随着大盘进入二次探底，以基金为代表的机构投资者也跃跃欲试，而交通运输板块在宏观调控的大背景下继续显现瓶颈效应，有望成为基金为代表的机构投资者关注的重点。
7月中旬作为一个重要的时间之窗将继续受到市场关注，沪市大盘连续创年内地量也显示目前市场正在构筑一个重要的阶段性底部。由于最新的半年报公布准则要求业绩大幅变动的公司必须在7月15日之前发布正式业绩预告，目前市场还需要等待业绩警报的解除；另外，我国上半年宏观经济数据也将在近期揭晓，而随着这些数据的出台，关于未来宏观调控的基调包括升息与否等政策面因素近期也有望进一步明朗。同时，7月中旬开始基金也将陆续公布二季度投资组合，随着基金持仓状况的明朗，市场也有望迎来转机，近期盘中一些基金重仓股也开始表现出明显的冲动，而由于交通运输板块目前具备的行业景气度上升，有望成为基金增仓的重点。
从6月20日起国家七部位联手统一口径、统一标准、统一行动在全国范围内对超限超载车辆进行集中治理，这直接导致了整个交通运输凭颈的再度显现。从各种媒体的报道来看，高速公路超载取得了明显的效果，但同时显现出目前整个交通运输不足的状况仍普遍存在，由于高速公路超载的集中整治，导致粮食、蔬菜、煤炭、成品油等基本生活和生产资料运力不足，结果是运费大幅上涨，包括铁路、航空在内的相关运输设施也明显吃紧。在目前整个宏观调控下不少行业增速明显放缓，甚至不少行业景气度明显下降，而交通运输行业则继续保持持续景气上升状况，这也是基金为代表的机构投资者看好该板块的主要理由，同时市场中皖通高速600012(相关,行情,个股论坛)、南方航空600029(相关,行情,个股论坛)等一些相关个股也表现出明显买力。 对于这个板块我们认为短期内可能会出现联动效应，出现整体上扬的特征，但从中线的角度来看，还需要具体分析不同上市公司具体情况。以高速公路类公司为例，事实上在整治高速公路超载问题后，由于市场运费价格持续上涨，导致不少货运公司停运，也就是说超载治理不一定就肯定带来高速公路车辆收费的上升，只有那些拥有国家主干道的高速公路类上市公司更可能保持中长期向好的势头，如楚天高速600035(相关,行情,个股论坛)，公司募集资金主要用于收购汉宜高速江宜段，从而使公司拥有了汉宜高速绝大部分收费权，而该路段也是东西大动脉沪蓉高速的核心路段，未来一旦宜昌到恩施段打通，将迎来新的业绩增长周期，而公司在未来三年内还计划收购京珠高速武汉军山长江公路大桥，这样公司将同时拥有两纵两横国道主干线京珠高速和沪蓉高速在武汉这一交通枢纽中心的最优质资产，其中长线成长机会更为突出。而从航空和机场类公司来看，由于去年上半年非典因素的影响，今年这类公司业绩都将普遍上涨，在中报业绩预期下南方航空、白云机场600004(相关,行情,个股论坛)等已经有明显走强迹象，而这些公司今年业绩复苏状况也确实超出市场预期，象白云机场还出现业绩增长超过100%的预告，而公司去年募集资金主要用于新机场建设，新机场也将于今年正式投入使用，这样将大大提升公司的主业规模，对于这类公司在高速公路超载治理之后所表现出现的业绩成长性仍值得深入分析，可重点关注。
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