兴业聚酯(600259)是海南省唯一一家和石化行业相关的化纤类上市公司。公司主导产品为聚酯产品、熔体直纺FDY长丝等产品，一直以来质量优良，销售稳定，具有较高的市场占有率。虽然去年以来国际油价的上涨对公司的原料成本影响较大，使公司短期业绩出现下滑，但总体看来，公司目前面临的机遇大于挑战。
首先，这种原料成本的影响具有全局性，而不仅仅只针对一家公司；同时这种影响也促进了行业的新一轮整合，以往优势企业的地位相对更为稳定。兴业聚酯近几年非常重视新产品开发和对原有技术的升级换代，去年下半年公司投资2亿多元的“4.5万吨FDY长丝项目”正式投产，使其FDY长丝规模已在国内位居第二，这也标志着公司已成为以直纺FDY长丝为深加工产品的新型化纤企业。而长丝产品具有高附加值特点，它使公司的产品结构得到较大优化，该产品已经成为了公司新的利润增长点．与此同时，公司还积极介入高科技新兴材料领域，其与大股东海南华顺实业共同投资设立了海南隆业高新技术有限责任公司，全面负责年产16万吨瓶级聚酯切片国债技改项目．从目前包装材料发展趋势来看，传统的包装材质PVC.铝材和玻璃等已经被瓶用聚酯所取代，瓶用聚酯市场前景相当广阔。在这样的行业背景下,公司投资这个项目,无疑将为未来的稳定持续发展打下基础。其次，随着我国经济进入新一轮景气周期，化纤行业也明显复苏，随着下游需求的增加，产品售价最终有望同原料价格同步上升。另外，去年以来我国在化纤行业反倾销案中最终胜诉，更是使化纤企业经营环境大为改善。
从二级市场上看，该股近三年来累计跌幅近80%，低价优势开始显现，去年底以来已有主力资金建仓迹象。目前4元多的价位已处前期历史低点，下行空间相当有限，盘面量能萎缩明显，有望构筑大双底形态，可积极关注。
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