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在经济全球化趋势日益显著的背景下，随着经济金融对外开放程度的不断提升，我国经济金融的国际化进程不断加快。如何规避国际化发展的风险？2004中国金融市场论坛将深入探讨这些问题。搜狐财经将现场直播本次活动。
马蔚华：尊敬的各位领导、老师、各位嘉宾、女士们、先生们：
大家上午好！
在招商银行博士后科研工作站揭牌庆典之际，我们隆重举办2004年中国金融市场论坛。本次论坛得到了中国银监会、深圳市政府以及深圳市各金融监管机构的大力支持，也得到了有关高等院校、科研院所、金融同业以及新闻媒体的热忱相助。我谨代表招商银行，对各位到来表示衷心的感谢！
我们作为商业银行，在经济进全球化的迅速发展，我们确实面临很多课题，中国金融世界市场的纵深推进，给国内商业银行带来了严峻的挑战。比如面新信息化生存的问题、综合化经营问题、资本化运作和国际化发展的问题，如何解决这些问题关系到中国商业银行发展前景。我们希望通过本次的举办，在监管机构、金融同业和学术界的朋友们之间架成一座沟通和交流的桥梁，就大家共同关心在转轨时期、全球化时期中国商业银行国际化发展问题探讨，使我们面临一系列挑战，提升中国商业银行的国际竞争力。
借此机会，我想结合招商银行的实践，谈一谈我对这个问题的几点认识。
一、加快国际化步伐，是中国商业银行面临的必然选择，这个问题可以从以下三个方面来谈：第一，加快商业银行的发展，是顺应中国企业进入国际化的需要。加入世贸后，中国经济更加速与世界经济一体，跨国贸易和跨国投资这几年得到前所未有的扩张。今年1－6月份，中国贸易总额达到5230亿美元，已经跻身世界六大贸易国之列。到截至到2004年6月底，全国累计批准设立外商投资企业48.7万家，实际使用外资金额5353亿美元，其中世界500强企业绝大部分都已落户中国。与此同时，国内企业也加快了“走出去”的步伐。目前，境外中资企业已达7700多家，中方协议投资金额120多亿美元。外国的企业进去了，中国的企业出去了。国际贸易已经融为一体，银行业作为第三产业、一种为社会提供金融服务的行业，必须适应国内企业经营国际化的要求，在境内外提供全面的融资、支付和风险管理等金融服务。实际上跨国银行的出现很大一条是银行为企业提供贴身服务。特别是国际贸易的发展，银行的结算量巨大增长，特别是由于中国的金融市场包括企业的金融已经更多的和国际的市场连在一起。防范风险、提供融资、提供服务已经是国际范围的事。如果我们中国银行不能适应，就是服务不到位、不完整，不适应。银行业从属经济发展。
第二，国际化也是应对金融竞争的国际化的需要。随着WTO的承诺，外资银行已经纷纷进入中国市场。到今年6月底，我国有外资银行非营业代表处216家，营业机构210家。国外银行大规模进入中国市场。国际上的金融产品对中国很陌生，如果我们不尽快适应，就很难有新的发展。许多创新的产品对国外的银行已经是十几年、甚至几十年了。更多适应同业的竞争。
第三，加快国际化步伐，应该是适应国际金融规则的要求。既然同处一个金融市场竞争，既然这个市场是国际化了，游戏规则也必然是国际化。所以中国的监管当局也在监管思路、监管措施、监管技术方面加快了与国际接轨。比如说，银监会最近颁布的关于资本充足率的管理，完全把中国银行按照国际对资本的要求，对中国的所有银行来说都是一个严峻的挑战。由于监管的国际化，国际市场的开放的竞争需要有一个国际的游戏规则来约束，所以中国商业银行国际化，这是一个情愿不情愿都必须选择的事。正因为这样，所以对中国的商业银行来说，谁加快、谁最早看到这个问题，谁就能最早地在竞争中适应，才能在竞争中把握住。招商银行这几年应该说及时研究我们面临的问题，在99年我们制定了一个中期发展战略，在这个发展战略里，我们提出招商银行未来5年三步走，第一网络化，我们在99年就加快了网络化的建设。做到了在中国网上银行领先，而且利用IT的平台推动了整个技术创新的发展。接着我们2年多时间，完成国内金融市场的改革，实现了在A股市场的上市。上市不仅使我们筹到资本金，更重要的是我们在上市的过程中，按照证监会的要求采用国际最严的会计准则，实际上向国际化道路加快了步伐。所以我们在上市的过程中看成是提升管理、加快发展的过程。所以我们加快了国际化。我们在2002年4月，在香港成立了分行，去年10月，作为中国股份制商业银行首家在纽约成立了机构。机构的国际化并不是国际化的全部内容，但是它是我们跨进国际金融市场的第一步。我们在今年年初全国的分行行长会上，明确地部署了从今年开始，全面国际化的若干措施。这就是说，中国的银行业面临的环境必然选择加快国际化步伐。
第二点，我想说一下管理国际化是当前中国商业银行发展的重点。讲到国际化问题，大家常常说国际化内容比较丰富，包括机构的国际化、到国外建机构，跨国银行，但实际上国际化应该包括很多内容，比如业务品种国际化，人才国际化，股权国际化，产品服务国际化。但是我觉得中国银行业最缺的是管理国际化，没有管理国际化，其他的国际化无从说起，为什么这么说呢？从实践可以看出，第一，一个银行的产品创新和服务的提升，归根结低是这个银行的管理能力和水平。你关键要有一套能够支持你产品不断创新和服务不断提升的体系。有人担心外资银行来了，我们优质客户被外资银行挖走实际上我认为，如果中资银行不比外资银行差，客户不会放弃你，关键是产品服务，所以产品服务不断创新，所以你银行不断创新的机制来自你的管理水平。第二，商业银行要实施跨国经营，一个不可缺的前提条件就是先进的管理水平，你将来真正到境外建银行，当地的监管当局一定要评价你的银行的管理水平，甚至包括你国的监管当局。所以你银行要想真正实现化经营，你必须把国际化管理作为你的准则。要在经营行为、经营管理的标准和管理的规则上要和国际接轨。实践证明，管理跟不上，你出去后还想回来，香港金融管理局对其他地区在香港设立银行最重要的标准是资本充足率一定要保持8％，如果低于8％就警告你。
第三，随着的中国的崛起，尽管我们有自己的优势，但是面临外国银行的成长和竞争，中国银行本土化只是一个前提，真正竞争的准则你必须是公平的竞争。公平的竞争你就必须国际化。
所以从以上几点看，你要适应将来的竞争，你如果管理上不去，规模发展了，网点多了，最终要败下去。这几年，我们确实体会到这一点。中国加入WTO后，就意味着国际化会一天天迫切，所以招商银行瞄准国际银行的先进水平，首先从理念上、从体制机制上、再从技术服务上入手，全面提升招商银行的素质，尤其是管理素质。这个管理理念是国外商业银行具备的，所以要与优秀的商业银行竞争，我们必须注重理念。用一种理念、一种文化向我们员工灌输是非常重要的。所以这几年，我们提出一个坚持两个思想，始终坚持效率、质量、规模协调发展。本来一个小的商业银行规模充足，但是我们觉得规模的冲动离开管理的提升必然导致失败。特别是今年宏观调控，就是不宏观调控，对规模的理性控制也是我们事先考虑到的。银行是一个高风险行业，必须在竞争中保持理性的对待市场，就是在热的时候，不乱。在冷的时候，不怨。这是理性的对待，比如在房地产，我们在最热的时候，招商银行总结了很多经验教训。但是今天宏观调控了，房地产受到了很大的控制，在这个时候，我们照样按照5％的比例，把别人不愿意做的项目我们拿来做，反而赢得很多优质的客户。
第二，理性的对待从业，中国转轨时期，银行竞争有很多非理性。对兄弟银行好，我们不能忘记。甚至学习他们的每一点的经验。但是对非理性的竞争，宁可落后，排名落后，绝不效仿，这有代价。
第三，理性对待自己，因为一个企业、一个银行如果不到自己的差距，这个差距包括同业的差距，国际化的差距。
五大关系是管理和发展的关系，管理的水平决定发展的规模。质量和效益的关系。我们需要的效益是质量过硬的效率，是考虑长远发展的效率。所以我们始终保持最大限度的拨备。税前利润增长60％，如果再突破，就被认为是隐瞒利润了。另外还有第三个，关于眼前利润和长远利润的关系，所以我们提出打造百年招银的目标，股东的利益最大化，但是股东的利益来自市场的利润，而市场的客户是员工开发的，我们始终把目标放在员工的情绪和精神状态上。制度和企业文化的关系。制度对于银行来说是非常重要，必须坚定不移的坚持，但是光有制定不够的，制定是滞后的，文化就是要求我们员工把招行的事业，所以，银行这些来成功规避了很多风险。在理念问题向国际化银行学习，这是一个必然的前提。在体制上，经过这几年的探索，我们感觉中国的商业银行在体制上和国际化的银行有很大的差距，凡是世界上这些先进的银行，几乎都是产品线路、事业部这样子，而中国是宝塔式。所以我们创造条件，重塑总行、分行、支行的责、权、利关系。要将目前分行管理体制逐渐转化为既能发挥分行的积极性、又能充分整合各种资源优势，适应现在综合化经营发展的这种扁平化关系。扁平化关系重要的是能够使各种资源的充分的发挥。另外我们在风险管理体制、专业化改革方面取得实质性的进展，特别是对银行体制都是按照国际化的标准去重塑。在管理的机制上，不断完善决策的体系、营造执行文化、强调用人“六能”机制，鼓励形成高效的管理体制，在管理技术上，这是中国商业银行向国际化发展的必然手段。我们从前年开始，已经着手开始大量的、高起点的引进开发国际银行的先进技术手段。我们引进国外最发达银行、最先进银行所开发的一系列软件、包括资产负债管理、内部评级管理、资金转移定价的会计核算管理信息，这些系统都进入调试的阶段，这样可以为更科学的决策，为进一步提升管理的国际化水平奠定一个强有力的技术条件。
第三，我着重想讲一下强化资本约束，这是我们中国商业银行提升管理国际化的重要途径。资本监管是当今世界各国监管机构对商业银行实施审慎的监管之一。对提高市场的稳定性，特别是保护广大存款人的利益，特别是今年2月份，银监会全面借鉴了《巴塞尔资本协议》，颁布了《商业银行资本充足率的管理办法》，这为国内银行带来强烈的冲击。我觉得虽然这个监管条件严格于香港的监管条件，但他可以使国内的商业银行真正的受到冲击，并清醒起来，从而加快懂得用资本约束自己，理性的发展。走进一个理性发展的时代。包括招商银行在内，在中国的特定情况下，存在着一种速度情结、规模情结。
因为在各国的发展当中，很少有像中国这样每年GDP增长8％以上的。而新兴股份制银行增长30％，个别银行超过50％，而且每年都是这样。这对于国外银行是新鲜的事。所以他们每年增长1％就非常不错了。而我们特别是对这些中小银行，如果你增长水平低于20％，就意味着你的市场份额萎缩，所以银行再不发展，都不愿意低于平均的信贷增长率，这就带来一个十分严峻的问题。因为中国现在银行的业务95％以上还靠贷款维持自己的利润组合。国外的银行在他们利润构成中，40％来自非信贷利润，花旗银行52％。再加上中国资本市场，实际上银行再继续扮演一个重要的角色，对资本充足率的约束、对中国所有银行来说，都是一个严峻的课题。
我们大体算过，中国现在100多家商业银行，如果按照现在的情况，按照现在的情况和银监会的标准，要达到这个标准，需要补充的资本超过1万亿以上，不太准确的数是1.7万亿，而中国筹资就是1万多亿，这还是静态的数，再加上每年动态的增长，这是一个非常大的数额。所以我觉得对中国商业银行来说，资本充足率的监管，关系到中国商业银行发展的生命线。如果适应国际化的竞争就要按照这个标准，而按照这个标准是一个痛苦的过程。刚才说的现实，一个是需要规模增长，第二需要资本市场，大家还记得去年我们银行100亿可转债，100亿的规模对我们来说，要达到资本充足率，按照5000亿的规模，每年增长20％，平均速度需要资产规模扩大1000多亿。所以我们最头疼这个。要么放弃份额，如果说所有银行都按照这个要求来办的话，还可以。如果只对某些银行这样要求，对别的银行不这样要求，对我们来说，严格按照国际化的银行可能将来在市场竞争中败下来。所以这是一个很严峻的课题。如果我们选择一些扩大中间收入、非利差收入来作为我们利润的来源，面临的问题依然很严峻。大家都知道，从深圳开始的银行和商铺之间刷卡竞争至今还没有平息，如果这件事在舆论讨论，我想大多数都是要求银行。
因为银行是为客户服务的银行费用这方面的成本是不能承受的，所以要求你降低。既然银行作为一个商业机构，他需要劳动补偿和价值补偿。它也认为银行收费天经地义，但是这种观点还需要的时间改变。所以银行收费在中间收入利润比例的扩大是一个充满艰苦的长期过程。而中国银行自身的补充资本而又非常艰难，中国银行承受的税率迄今为止，营业税还是全球银行最重的。所以银行自身没有能力去从利润中补充自己。所以我觉得这是一个最大的课题。但是尽管有这样那样的问题困难，我们必须面对，也是必须要走的道路。我们招商银行在这几年不断遇到这方面的矛盾，但是也尽最大的力量在按照银监会的要求来解决这个问题。不久前银监会召开一次股份制银行的会上，刘主席认为目前中国的商业银行只有烟台的恒丰银行、招商银行两家资本充足率在8％以上，但是如果我们不尽快补充，这个8％可能很快就退下来了。
我觉得要解决中国商业银行资本约束的问题，这涉及不光是银行本身的问题，我设想了一下。如果中国的所有银行都按照8％的资本充足率约束的话，那银行的信贷增长绝不是20％，10％也不到。到那个时候，我们的经济增长，GDP增长没有这么大的信贷支持，可能达不到8％，到那个时候中国的问题就出来了。没有银行的信贷增长，直接融资的方便，我们刘主席也在呼吁，税务总局继续给银行减免不应该有的税。据说税务总局也非常积极，要商业银行有自己的力量。
第三，全社会都应该把银行的合理收费这个观念降下来。政府机关也不能在这个矛盾情况下，一味要银行要让步，因为这是银行发展的需求。所以我觉得提高资本充足率，应对转变，银行的自身转变还需要全社会的配合。
国际化是商业银行改革的重要目标，更是一个不断进取的艰辛过程。宋代文豪王安石说：“世之奇伟、瑰丽、非常之观”，招商银行立志成功，以共享中国经济建设的成果，共创银行夜美好的明天！谢谢大家。
