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关于上市公司信息披露采用XBRL标准的总结报告———基于上海证券交易所应用的理论和实践
上海证券交易所上市公司部副总监 黄宏彬
随着国内证券市场规模扩大和金融领域对外开放深入，国内外投资者对于上市公司财务状况和经营情况的关注程度与日俱增，对上市公司公开披露信息的要求也越来越高。在中国证监会的统一指导下，根据《上市公司信息披露电子化规范》确定了框架和体系，上海证券交易所进行了积极实践，现将有关情况报告如下。
一、上市公司信息披露的实践回顾
回顾国内上市公司信息披露走过的道路，基本与整个社会信息化和电子化的发展过程是一致的。随着上市公司数量增多，要完成各种数据的提取和整理工作，没有专门的公司和软件是很难完成的。从2002年起上海证券交易所开始聘请新利多公司加工整理上市公司定期报告和临时报告披露的各类数据，从目前的效果来看，“一对多的工作模式”（交易所对多家上市公司）转变到“一对一的工作模式”（交易所只对一家数据整理公司）提高了工作效率和数据准确性。
交易所数据整理问题解决了，但社会其他中介服务机构如果想要获得最新的财务数据仍需要向交易所信息公司购买，交易所网站披露的PDF格式文件不能给财务数据添加意义标识，不能利用搜索引擎查询和提取。并且，不同主体开发的系统由于数据格式定义不同，在数据传递和交换时，就要讨论数据接口问题。2000年XBRL标准在国际商业报告领域出现并迅速兴起，我们终于找到了一种解决上述问题的工具。
二、XBRL标准简介
XBRL（可扩展商业报告语言，eXtensible Business ReportingLanguage）是XML标示语言在财务报告信息交换和提取领域的一种应用。该语言具有两方面的重要作用：一是它建立了财务报告内容的标准化分类体系，有助于各类财务报表使用者从网络上快速检索特定的财务数据；二是它确立了不同应用程序之间进行数据交换的标准格式，有助于提高数据的共享程度，实现应用系统的高度集成。
XBRL主要是一个计算机技术的范畴，它并不强调制定新的会计准则，而是致力于增强按照现有会计准则所提供的信息的有用性。从长远来看，XBRL在证券行业的应用，能够实现证券业内、业间的上市公司信息共享和互操作，进一步推动我国上市公司信息披露和证券信息服务业的规范、有序发展，实现上市公司信息更广泛、灵活、方便和深入的应用。
三、XBRL标准在国际上的应用现状
在美国，银行业的监管者联邦储备保险公司（FDIC ,Federal DepositInsuranceCor－poration）正在发起一个项目，要求每家银行报送的季度报告使用XBRL标准。在英国，财务服务行业的监管者金融服务监管局(FSA，Fi－nancialServicesAuthority)也宣布正在采纳XBRL标准，英国国内税收局在2004年底前将推出公司纳税报告的XBRL实例文档。在欧洲，各国中央银行和其他地区监管者也在积极推动各自的XBRL项目。在亚洲，东京交易所开发了TDnet系统，用于上市公司信息报送。韩国交易所（KOSDAQ）推出“XBRLPilotService”项目，在网上披露十五家公司的详细财务数据和XBRL实例文档。亚洲一些国家的税务和其他行业监管者也宣布引进XBRL标准。在澳大利亚，银行和保险公司的监管者澳大利亚金融监管局(APRA，AustralianPrudentialRegulationAuthority)是世界上第一个引进XBRL标准，并用于银行与向该银行进行报告的公司之间的信息交换。在加拿大，多伦多股票交易所用XBRL格式发布2003年终财务报告。在上述国家推进XBRL标准取得的成果中，韩国交易所（KOSDAQ）的经验和做法值得我们借鉴。韩国交易所正在转换其电子报告标准，使其符合XBRL通用的商业信息标准。该项目在KOSDAQ网站上披露了15个公司过去5年的财务报表数据，投资者可以下载包含全部财务数据的XBRL实例文档和专门的网络分析工具。如表所示，信息披露充分的15家公司，外资持股比重明显提高，其中外资持股比重最高的INTERNETAUCTION公司，外资持股比重高达98.27%，外资股东也愿意为这些股票支付较高的资本溢价，外资持股最高的两个股票，其市盈率分别达61.18倍、58.53倍。
四、上海证券交易所应用XBRL标准取得的成果和一些经验
自2003年9月份珠海会议后，上海证券交易所抽调专人成立了XBRL标准应用的联合工作小组，具体负责推进XBRL标准实施。我们的主要工作包括下面几个方面：1)聘请新利多公司按照标准的要求开发标准化报送系统和年报摘要填报模板；2）选择上海本地50家公司，在2003年年报披露期间试点年报摘要填报模板；3）在2003年年报试点基础上，在2004年一季报全面推广标准化报送系统。从年报试点和季报推广后上市公司反馈情况来看，使用填报模板一次安装成功的比例从64%提高到75.4%，提高了11.4%；上市公司愿意继续使用填报模板的比例从78%提高到91%，提高了13%；对系统较为满意的比例从61.5%提高到77%，提高了15.5%。从上述反馈统计可以看出，上市公司对XBRL标准的接受程度大为提高。
通过推广标准的实施，上交所有下面几方面的经验：1）所领导重视对标准实施非常重要；2）总体目标非常清晰，从而确保标准能按时实施。3）工作原则合理。上交所确定了“分布推进、分阶段实施”的工作原则，通过实践发现问题，对原有的系统和模板进行修订完善，力争在2004年报时实现全文的标准化。4）建立稳定的工作团队，在标准实践中发挥了重要作用。5）上市公司的理解支持。对一些积极参与标准实践的公司，上交所也及时予以表扬，从而吸引更多的上市公司参与进来。
五、在中国应用XBRL标准面对的问题和应处理好的关系
中国证监会在中国推广XBRL标准，将规范上市公司信息披露的内容和格式，提高证券行业信息化程度，并促进国际交往和信息交换。作为新生事物，由于国情缘故，我们在推行该标准的过程中,遇到以下一些问题：1）国内缺乏XBRL标准的专家和权威。2）大陆地区没有XBRL地区组织，与XBRL国际组织联系很少。XBRL国际组织实行会员制，会员之间可以交流和探讨应用上遇到的难题，并共享一些尚未公开的技术资料。3）国内对该标准的研究大多停留在理论上。4）应用该标准最重要的Taxonomy目前还不完善。在证监会上报国家金融标准化委员会的《上市公司信息披露电子化规范》中，只定义了工业企业的财务报表科目，对金融企业、房地产等其他行业还没有制定出对应的Taxonomy。
在中国推行和应用XBRL标准，根据我们的实践要处理好下面几个方面的关系：1）不同主管部门之间的关系。证监会要协调好与财政部之间的关系，最好邀请他们的人员一起成立XBRL中国研究和推进工作小组，以双方的名义公布研究成果，并指导和推进该标准实施。2)不同行业之间的关系。推行XBRL标准将改变整个社会信息服务产业链的利益分配，如果在前期不吸引会计师事务所、软件公司、新闻媒体等行业参与进来，在推行过程中就会遭到他们抵制。3）不同公司之间的关系。要通过宣传营造一种社会风气，使更多的公司接受该标准，这样用的公司多了在国内才有市场基础。在推进和实施XBRL标准的过程中，我们刚刚开头，为了有计划、有步地推进这项工作，我们拟定了下一阶段的工作打算：
1．结合中国证监会《上市公司信息披露电子化规范》推广计划，进一步将应用在今年下半年扩展到上市公司三季度季报全文和2004年年报全文。要协调沪深两个交易所推进工作进度，力求同步推出一些制度和措施。
2．与XBRL国际组织联系,发起设立XBRL-CN地区组织，并通过与XBRL国际组织合作，吸收更多的企业和组织加入XBRL组织，共同推动XBRL标准在国内应用。
3．研究和建立适应中国公认会计原则并与国际接轨的Taxonomy体系。该体系不仅包括上市公司信息披露的组织和发布，今后还可以扩展到基金、国债、期货等品种信息披露。
4． 数据安全与身份认证。通过CA证书可以实现上市公司身份认证，保证上市公司发送数据的不可抵赖性和不可篡改性。
5．XBRL实例文档上网，为社会广大投资者服务。通过2003年报试点和2004年一季度报推广，上交所已积累了大量的XBRL实例文档，将部分实例文档置于上证所网站，配以必要的分析工具，让投资者自己尝试通过分析工具直接获取上市公司信息，便于XBRL后续的进一步推广。（蒋晔整理）
