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我国城乡居民消费倾向逐年下降，已引起各方面的关注，而采取综合措施大力提高居民消费意愿和消费能力更是宏观经济政策的重中之重。要全面理解现阶段我国居民平均消费倾向趋低态势，需要深刻认识我国居民教育消费支出和住房投资支出对居民储蓄意愿和居民平均消费倾向的影响。
考虑到我国居民以住房投资为代表的新一轮消费结构升级，我们如果只考察居民平均消费倾向的下降，而没有考虑居民为提高居住水平而进行的大规模住房投资支出；同时，如果我们不考虑居民教育支出不断上升对其他消费的挤压，就可能错误看待我国居民平均消费倾向的下降，从而采取实际效果与主观愿望背道而驰的政策措施。
居民消费状况是直接影响国民经济增长的重要经济指标。近年来我国城镇居民和农村居民的边际消费倾向与平均消费倾向呈逐年走低之势，城镇居民平均消费倾向从1990年的0.84降低到2003年的0.77，年均降低速率达0.005，农村居民平均消费倾向则从1990年的0.85降低到2002年的0.74，年均递减速率达近0.01。我国城乡居民消费倾向的逐年下降，已引起各方面的关注，而采取综合措施大力提高居民消费意愿和消费能力更是宏观经济政策的重中之重。现在的问题是，居民消费状况为何呈逐年走低态势？
在解答这个问题时，我们需要把另外一个关联因素------居民储蓄意愿一并加以考虑，才能看出其原委来。据人行2004年3季度全国城镇储户问卷调查显示，尽管随着CPI的逐步走高我国居民储蓄利率已经达负利率水平，尽管我国城镇居民消费意愿已有谨慎回升，但是储蓄愿望依然占有很大比重。数据显示，在当前物价和利率水平下，虽然居民的消费愿望连续两个月回升，认为“更多消费(包括借债消费)”最合算的居民人数占比为32.3%，较上季提高1.1个百分点；但这是在一季度下降幅度较大基础上的反弹，居民的消费愿望较上年同期还低0.6个百分点；而未来3个月准备购买大件、住房和汽车的人数占比分别为27.6%、20.1%和10.5%，较上季分别下降0.3、1.2个百分点和上升0.4个百分点；较上年同期分别下降0.4、1.6个百分点和上升1.1个百分点。
调查显示，我国城镇居民的储蓄目的继续保持稳定，“攒教育费”继续位居榜首，其余依次是“养老”、“买房装修”和“预防意外”等。
因此，如何从我国居民储蓄意愿和居民支出的角度来理解我国城镇居民和农村居民平均消费倾向逐年走低的态势，并对此提出有针对性的政策措施，无疑对提高我国居民消费水平、促进我国经济长期平稳增长等具有十分重要的意义。有鉴于此，笔者认为，要全面理解现阶段我国居民平均消费倾向趋低态势，需要深刻认识我国居民教育消费支出和住房投资支出对居民储蓄意愿和居民平均消费倾向的影响。
一、教育费用持续攀升大大强化了居民储蓄意愿，影响了居民消费倾向
重视教育是中华民族的优良传统。只要条件允许，人们总是千方百计地使子女获得尽可能好的教育机会。
根据中国统计年鉴相关数据的计算结果，十多年来我国城镇居民和农村居民文教娱乐用品及服务消费支出占居民总消费的比重呈现大幅提高之势。全国城镇居民文教娱乐用品及服务支出占居民总消费的比重由1993年的9.19%大幅提高到2002年的14.96%，而北京、天津、上海更是由9.75%、9.04%、8.53%提高到17.59%、16.00%和15.94%；农村居民文教娱乐用品及服务的支出比例也从1993年的7.59%提高到2002年的11.47%。
根据对联合国《国民经济核算统计》资料中各国居民消费构成结构的历史数据的分析，随着各国经济的发展、居民生活水平的提高，居民文教娱乐用品及服务支出占居民总消费的比重总体呈上升趋势，但一般有所徘徊，且上升速率相当轻缓。例如，美国居民消费结构中文教娱乐用品及服务支出比重从1960年的7.49%上升到2001年的11.49%；英国从1952年的5.76%上升到2001年的13.97%；法国则从1952年的6.58%上升到2001年的9.50%。
数据同时显示，美国、法国、奥地利、匈牙利、希腊等国人均GDP由1000美元上升到3000美元时，文教娱乐用品及服务的消费比重是有所下降的，而德国、英国、意大利等国家和地区文教娱乐用品及服务的消费比重虽有所上升，但一般上升幅度都较有限。并且，世界主要国家和地区居民文教娱乐用品及服务中主要为文化娱乐和文娱用耐用消费品，教育消费比重相对较低。
与此形成鲜明对比的是，我国城镇和农村居民文教娱乐用品及服务的内部构成中，教育消费支出基本都占有绝对比例。比如，1993年到2002年的10年中，我国城镇居民文教娱乐用品及服务中教育消费比重除1993年为49.15%外都在50%以上，2001年更是高达62.07%。大城市中城镇居民，如北京、上海、天津近年来教育消费比重也呈大幅上升势头，占比也在50%左右。我国农村居民文教娱乐用品及服务支出占总消费的比重尽管大大低于城镇居民，但其文化娱乐和文娱用耐用消费品支出比例很低，教育消费比重反而高出城镇居民不少。
十年时间，我国大多数地区城镇和农村居民文教娱乐用品及服务消费支出在居民总消费中的比重，无论是绝对水平还是提高速度都大大高于世界主要国家和地区相同发展阶段的水平，也大大高于现在绝大多数国家文教娱乐用品及服务占居民总消费的比重。
我国居民教育消费比重高企固然和我国人民一贯重视教育有关，但更主要的原因还是在于：我国9年制义务教育尽管普及，但教育经费相当大部分由居民个人承担，这种情况在广大农村地区也很严重。而现在在不少城镇地区从幼儿园开始一直到高中的入学赞助费、择校费、择班费等等费用都相当不菲；随着我国高等教育体制改革，大学生的学费、生活费已经远远超出了我国居民的可承受水平，为了应对子女未来高昂的教育费用，我国居民只能节衣缩食，削减当前消费开支，加大储蓄力度等。
二、我国城乡居民住房投资支出对居民平均消费倾向的降低有着重要影响
近年来，我国城乡居民居住消费在居民总消费中的比重提升很快。但是，我们知道，统计核算中，居住消费是由租金、水电燃料等项目构成的，其中租金的计算由于我国大多数城镇和农村并没有形成市场化的住房租赁市场，无法形成并获得市场化的租金水平，因而住房服务的产生与计算主要根据住房的年折旧额来进行，如农村居民住房租金水平一般为住房造价的2%。因此，我国居民居住消费比重的提高往往需要居民几倍甚至几十倍的购房或建房投资来支撑。住房投资必须由居民储蓄来支持。
因此，为了更全面理解和认识居民平均消费倾向的变动，我们有必要从居民一般消费支出、居民固定资产投资(主要为住宅投资)支出、金融资产投资支出(主要为银行存款)角度来综合考察。
在此，我们简单地从城乡居民购房、建房投资支出来考察一下我国城乡居民支出情况。根据中国统计年鉴，1991年以来我国城镇居民平均消费倾向呈逐年下降趋势，从1991年的0.85下降到2002年的0.78，似乎意味着我国城镇居民的支出倾向在下降。但考虑到我国城镇居民的购房、建房投资支出，其支出倾向一直较为稳定。1991年以来，我国城镇居民购房与个人自建房投资支出占年人均可支配收入的比例一直呈稳步上升趋势，从1991年的6%大幅提高到2002年的17%。因此，城镇居民消费支出和城镇居民购房与个人自建房投资支出之和占年人均可支配收入的比例一直稳定在90%以上，2002年更是高达95%。
考察农村居民的情况，可以发现，1993年以来的10多年，我国农村居民的年人均建房支出一直在其年纯收入的10%左右，因此尽管这些年来农村居民平均消费倾向大幅降低，但其人均消费性支出和建房支出占其纯收入的比例从未低于80%，考虑到其子女教育的支出预期以及未来的养老保障，这个支出比例是很难大幅提高的。
考虑到我国居民以住房投资为代表的新一轮消费结构升级，我们如果只考察居民平均消费倾向的下降，而没有考虑居民为提高居住水平而进行的大规模住房投资支出；同时，如果我们不考虑居民教育支出不断上升对其他消费的挤压，就可能错误看待我国居民平均消费倾向的下降，从而采取实际效果与主观愿望背道而驰的政策措施。
