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本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带责任。
为了积极参与我国海洋石油资源开发利用战略的实施，满足日益增长的市场需求，不断提升公司的经营能力，公司拟购置EC-225型和EC-155B1型直升机各2架，用于海上石油飞行服务。关于购置4架直升机及其可行性报告的议案已经公司第二届董事会第九次会议审议通过。现将有关情况公告如下：
一、项目背景
1、我国海洋石油资源状况及开发趋势
我国海洋油气主要集中于渤海、黄海、东海及南海北部大陆架，根据石油、天然气的预测资源量和目前的发现率，我国的海洋石油极具勘探开发潜力。
当前国际石油价格飙升，我国石油供应形势严峻。为了应对高油价环境以及我国能源短缺日益严峻的局面，确保我国经济和能源的安全，国家石油储备战略紧急启动并全方位实施，作为重要组成部分的海洋石油开发正加紧进行。目前我国的石油供给主要来源为国内陆上油田、海洋油田和进口原油，海洋石油占总产量的比重很低，而进口原油又存在很大的对外依赖性。按国家发展规划，2004-2010年是我国海洋石油快速发展时期，国内海洋石油原油产量将在2003年的基础上增长一倍，作业地也由近海向深海延伸。海洋石油的开发利用迎来了前所未有的发展。
2.海洋石油的开发利用对直升机飞行服务提出更多更高要求
海洋石油开发利用步幅的加快，必将对直升机配套服务提出新的要求。继中海油后，中石油、中石化等石油企业也大规模进军海洋石油勘探，将新增大量直升机航空作业需求。同时我国海上石油勘采的作业区域正向深海、远海发展，油气田和钻井作业复杂程度提高，难度加大，对海上作业直升机的最大航程、作业稳定性等高端性能提出了更高的要求。
为此，公司通过强化和优化海上石油直升机的配置，主动适应海上石油工业发展趋势的要求，以最快的速度向石油勘采企业提供更高、更优质的服务，以稳固和扩大公司海上石油飞行服务的市场份额，确保公司在传统优势业务上的竞争优势。
二、项目概况
针对海上石油直升机服务需求的增长和作业要求提高的经营实际，综合衡量机队建设的经济性和前瞻性，公司拟购置欧洲直升机公司生产的EC-225型直升机（大型直升机，单价约1,600万欧元）和EC-155B1型直升机（中型直升机，单价约750万欧元）各2架，4架直升机总价约4,700万欧元（折合人民币约47,000万元）。
1、选型依据
本次拟购置的直升机考虑选用欧洲直升机公司同系列产品，以利于增加航材及地勤设施的通用性，统一航空作业标准，降低机组培训难度和管理复杂度，从而降低运营成本、提高作业安全性。EC-225及EC-155B1分别是目前公司机队主力机型“超级美洲豹”和“海豚”的最新改进机型，性能参数能够较好地满足公司今后一段时间的业务发展需要，与已有机型更好地协同作业。
2、购置直升机的主要性能数据
表1 公司拟购买直升机的性能数据
EC-225 EC-155B1
（超级美洲豹改进型） （海豚改进型）
最大起飞重量 11000 KG 4850 KG
外吊挂承载重量 5000 KG 1600 KG
发动机型号 MAKILA-2A ARRIEL2C2
最大起飞功率 1798 KW 780 KW
标准油箱容积 2014 KG 993 KG
乘客座位 19-24 PAX 12 PAX
最大速度 324 KM/HR 324 KM/HR
最大巡航速度 261.5 KM/HR 267 KM/HR
经济巡航速度 257.5 KM/HR 266 KM/HR
燃油消耗率 658 KG/HR 342 KG/HR
最大航程 985 KM 855 KM
三、项目的必要性分析
通过项目的实施，公司旨在强化和优化机队配置，增强公司整体经营能力，适应海上石油直升机飞行服务的新需求新趋势，保持和提高公司在海洋石油服务领域的竞争优势。项目必要性如下：
1.满足海洋石油对直升机飞行服务更多更高要求的迫切需要
我国对海洋石油资源的大规模勘采行动将新增大量直升机服务业务需求。同时，随着我国海洋油气资源开发利用率的提高，海上石油勘采区域正在逐步向远海、深海海域发展，对配套的直升机服务也提出了更高的要求，作业难度和危险度均高于近海作业。要求直升机飞行的航程更远、续航能力更强，以提高作业安全性和稳定性，适应远海石油作业特点。
海洋石油航空业务与海洋石油勘采业务发展息息相关。为此，公司必须尽快增加机队运力，优化机队配置，全面提升直升机队的作业能力，以抢占市场先机，满足国内快速增长的海洋石油业务需求，分享海洋石油工业发展给公司带来的经营成果。
2、增加机队运力，优化机队配置，全面提升直升机队的作业能力。
目前公司海上作业直升机共18架，除1架处于大修状态暂时无法作业外，其余均处于执行合同的状态，公司机队已基本不能承接新的飞行合同。同时市场反馈信息表明，相当一部分现有用户有比较明确增加飞行量的业务需求，据不完全统计，2005年底之前，仅现有客户新增作业飞机合同意向已达到5架。基于直升机服务合同的长期性和稳定性，公司惟有尽快扩充机队规模，保持充足运力，才能抓住商机，在满足现有客户业务需求的同时开发和维护新增客户。
从机型配置上看，公司海上作业机队现有直升机最大航程在830～900公里（千米）范围区间，机队作业半径偏小，海上作业稳定性尚需提高，无法完全满足远海作业对直升机续航能力、稳定性和安全性的要求。EC-225及EC-155B1机型的投入运营，使公司具备世界领先水平的现代化高标准作业机队，能够有效拓展机队的海上作业面，提高机队海上作业的稳定性和安全性，满足我国海洋石油发展的迫切需要。
3、进一步巩固市场龙头地位，促进公司的可持续发展
海上石油直升机飞行服务是公司作业量最大、经济效益最好、竞争优势最明显的主营业务板块，其主营业务收入和净利润均占公司总收入和总利润90％以上。同时，公司在国内海上石油服务市场中占有80％以上份额。2004年1～6月，公司直升机飞行6,746架次，飞行时间5,464小时15分，分别比上年同期增长28.50％和23.37％。
随着我国航空业的开放，外国航空企业和民营资本陆续进入通用航空领域，公司面临的竞争日趋激烈。为了确保公司在海洋石油直升机飞行服务的市场龙头地位，公司必须及时追踪海洋石油需求的发展趋势和行业动向，调整自身的市场战略和战术，适时强化优化直升机队配置，不断提高综合航空作业能力，才能为公司开拓新地区新市场提供保障，在竞争中立于不败之地，巩固公司在通用航空业的龙头地位。
四、购置直升机项目的可行性
1、拟购机型是欧洲直升机公司针对中远程航空开发的最新产品
EC-225和EC-155B1均为欧洲直升机公司最新改进机型，应用了该公司多项世界领先的研究成果，与同系列原有机型相比，进行了多项针对中远程航空作业特性的改进。EC-225自2004年面世以来，受到多家顶级通用航空公司的欢迎，被选为航空公司拓展远程直升机服务的首选机型，目前该机型已确认订单20架，公司的战略合作伙伴Bristow公司也已购置EC-225机型投入海上作业。EC-155B1作为EC-155B的改进机型，对原机型的相关参数进行了进一步改进，提高了飞机的作业性能（如最大航程增加了25KM），EC-155B1已经取代EC-155B成为欧洲直升机公司中型直升机的主力产品。
2、拟购机型与公司目前主力机型为同系列产品，技术配套得到有力保证
直升机作业的技术配套主要包括航空用油和航材备件的供应，以及地勤维护、场地建设等方面的内容。公司现有海上机队的主力机型为“超美洲豹”和“海豚”系列，EC-225及EC-155B1作为这两个系列的升级机型，将被纳入同系列机型的管理体系。公司现有的航材及附属设施、飞行作业标准、机组培训、维修保障和管理制度等，完全可以对其给予成熟稳定的支持和保障。
3、国家对通用航空产业的政策支持为项目实施创造了良好环境
为迅速扭转我国通用航空业的落后局面，使其发展水平与国民经济整体发展需要相符，我国通用航空发展“十五”规划提出：给通用航空宽松、优惠的投资和经营政策，切实改善飞行环境，大力发展定期航班以外的客货运输。之后，《通用航空飞行管制条例》、《一般运行与飞行》等行业管理法规相继出台，为通用航空业的健康发展起到推动和规范的作用。
在政策支持下，通用航空业的投资和发展显著加快，根据现有行业投资管理规定，本项目投资计划经民航总局批准即可实施，这将为公司投资项目按时推进提供有利条件。
五、经济效益估算
根据公司海上石油服务的经营情况，按直升机折旧周期20年估算，4架直升机投入运行后产生的经济效益估算及财务评价为：年平均营业收入10,818万元，销售毛利率35%；内部收益率：息税前11.37%，息税后6.93%（贷款）、8.97%（再融资）；静态投资回收期：息税前7.8年，息税后11年（贷款）、 9.2年（再融资）。
六、购置4架直升机的资金来源
根据当前的市场需求，在确保2003年度配股募集资金投资项目如期实施的前提下，公司对2003年度配股募集资金的使用计划作出调整。以2003年度配股募集资金8,567.94万元，用于支付拟购置4架直升机的首期预付款。募集资金以外的不足部分，由公司通过银行贷款或其他方式解决。
七、购置4架直升机对公司经营的影响
购置海上石油服务航程远、续航能力强的4架新型直升机，是公司提高主营业务竞争实力、适应市场需求的一项重大举措。对于提高公司海上作业能力和合同竞标能力，改善公司在南海西部和渤海区域市场占有率较低的局面，实现抢占市场先机，分享国家海上石油工业快速增长给公司经营带来良好经济效益等是十分必要的。既符合行业发展的需要，满足公司生产经营的急需，同时也能实现当期投入当期收益。
本项目有可靠的市场支撑及运行保障。项目的实施对公司经营的影响主要是折旧、航油、航材等成本增加。公司将通过加强安全管理，提高服务质量，科学优化营运管理体系等措施，严格控制投资经营风险，确保投资项目实现良好收益，为广大投资者谋求良好的回报。
八、有关事项的说明
购置4架直升机及其可行性报告的议案，已经公司第二届董事会第九次会议审议通过，并将提交公司2004年度第一次临时股东大会审议；购置尚需中国民用航空总局批准。公司董事会授权公司总经理，在董事会和股东大会审议通过购置4架直升机议案后，负责向中国民用航空总局的报批工作。并按照股东大会、董事会审议通过的原则和要求，在项目获得中国民用航空总局的批准后，负责与欧洲直升机公司等供应商的谈判及购机合同等相关法律文件的拟定和签署，以及项目的实施工作。
公司董事会承诺：根据购置4架直升机项目实施的进展情况，认真履行信息披露义务，确保项目的顺利进行。
特此公告。
备查文件：《中信海洋直升机股份有限公司购置4架直升机的可行性研究报告》
中信海洋直升机股份有限公司
董事会
二〇〇四年十月二十七日
