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保险资金获准直接入市,这是股市的中长期重大利好,巨量价值型筹码将会被长线锁定。
核心蓝筹股依然看好
保险资金会选择什么样的股票呢?笔者认为,骨干行业的核心蓝筹股依然是其首选
。
首先,骨干行业蓝筹股经营稳定,抗周期波动风险能力强,将成为社保基金、保险资金等长线大资金的共同选择。保险资金、社保基金和QFII等虽然拥有不同的背景,但是进退都讲究原则和章法却是共同的特点,随机性的行为一般不会发生在它们身上,一般后台已经进行过大量的基础性研究。机场股、能源股数年来在弱市中的突出表现,则印证了价值投资的大资金战略性思路。
其次,相当长时期内,Ｏ兆式稹⑸绫；稹FII、本土基金等大资金将会形成\"圆桌对话\"的势均力敌模式。保险资金入市,可以确定将会扎根于斯、生长于斯,与股市兴衰一体、荣辱与共。从投资理念来看,QFII等和保险资金会有显著区别,QFII具有\"从严不从松\"的内控标准,有成熟的运作模式,而保险资金的盈利模式还需要摸索。不过,由于A股市场前些年对价值型股票的忽略,为长线大资金提供了充足的舞台空间。目前,社保基金、证券投资基金、券商、QFII之间,形成了复杂的参股、托管、委托关系,而直接入市的保险资金在投资心态、理念、风险偏好、盈利模式、人才优势等方面都有巨大区别,保险资金、社保基金、券商、证券投资基金、QFII在相当长时期内都将凭借各自优势,在同一层面进行\"圆桌对话\",因此数量有限的蓝筹股将成为未来行情演变中备受人们注目的焦点。
再次,价值投资具有普遍的参考性。价值投资通常注重以下5个方面的指标:1、流通市值要大,流通性要好；2、盈利能力强、派现及转送红股好、资产回报率要高；3、现金流要高；4、股价是不是合理；5、是不是行业龙头。
实际上,随着市场投资者结构加速向机构化发展,这些具体的指标要求已经有普遍性的参考意义。那么今后市场的真正机会在哪里就可以按图索骥了。
哪些个股值得关注
其一,部分老蓝筹股当仁不让,以4大银行股为主的金融股,石化、钢铁行业的龙头股也必将继续占领新时期股市的战略高点。
其二,能源产业作为国民经济支柱行业,未来的市场地位也必将获得提升,石油天然气、电力、煤炭等行业的股价有望重新定位。
其三,矿产、旅游等资源类股票、传媒类股票、传统特色工业类股票、重要的制造业股票、港口交通类股票等,今后都将有保险资金逐渐介入。
此外,市场中一个重要板块------196户中央企业中的上市公司,以及这些中央企业下属的核心上市公司的股票也很可能迎来机会。
这些上市公司以中国石化(600028)(相关,行情,个股论坛)、中国联通(600050)(相关,行情,个股论坛)、宝钢股份(600019)(相关,行情,个股论坛)、华能国际(600011)(相关,行情,个股论坛)等为领衔,包括航天动力(600343)(相关,行情,个股论坛)、中化国际(600500)(相关,行情,个股论坛)、中远航运(600428)(相关,行情,个股论坛)、山东铝业(600205)(相关,行情,个股论坛)、中核科技(000777)(相关,行情,个股论坛)、广船国际(600685)(相关,行情,个股论坛)、江南重工(600072)(相关,行情,个股论坛)、鞍钢新轧(000898)(相关,行情,个股论坛)、蓝星清洗(000598)(相关,行情,个股论坛)、安泰科技(000969)(相关,行情,个股论坛)、北方股份(600262)(相关,行情,个股论坛)、路桥建设(600263)(相关,行情,个股论坛)、长运股份(600369)(相关,行情,个股论坛)、彩虹股份(600707)(相关,行情,个股论坛)、新兴铸管(000778)(相关,行情,个股论坛)、乐凯胶片(600135)(相关,行情,个股论坛)、三九医药(000999)(相关,行情,个股论坛)、深科技(000021)(相关,行情,个股论坛)、深长城(000042)(相关,行情,个股论坛)、中信海直(000099)(相关,行情,个股论坛)、中信国安(000839)(相关,行情,个股论坛)、国药股份(600511)(相关,行情,个股论坛)等一批个股在内。这些股票中,很大一部分近期已经有所异动,后市值得投资者加以关注。总之,保险资金在入市之际,我们应该摒弃股市短期因素的影响,真正从本质上去把握这种最重要的长线大资金的思路,才能取得先机。
保险资金与社保基金、QFII的投资理念相互融合,进而向其他机构渗透,将进一步强化目前已经在加速形成的机构博弈格局,必将使市场的中长线主动权更多地掌控在投资性资金手中。作为以长线投资为手段的大资金,他们的市场作用不仅仅体现在锁定一批蓝筹股筹码上,更会在价值投资理念上对基金和其他市场投资力量产生强大辐射作用。
