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1、“国九条”新指南
2月1日,国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,首次确定了以基金为代表的机构投资者在证券市场投资的主导地位,鼓舞了市场参与者对基金的信心,为我国基金业的发展扫清了障碍,指明了方向。
2、新法规奠定根基
6月1日《基金法》正式施行,之后监管部门相继出台了《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司高级管理人员任职管理办法》以及《证券投资基金托管资格管理办法》等六个配套法规,从法律法规的高度为基金业的发展奠定根基。
3、基金规模创新高
有统计数字表明,国内市场上现有基金156只,管理基金总规模超3300亿份。截止到11月30日,今年已经发行开放式基金48只,募资金额1734.36亿元,超过了前5年基金募资规模的总额,均创下了开放式基金诞生以来的新高。目前基金资产净值约已占证券市场流通市值的1/4。
4、货币基金成新宠
10月人民银行首次加息,这令以债券、央行票据等货币市场工具为主要投资目标的货币市场基金,几乎在一夜之间成了资本市场的“新宠”。货币市场基金自面世以来,一直受到市场欢迎,出现了开放式基金少有的从首发开始规模逐步扩大的局面。目前,招商现金增值基金、华安现金富利、南方现金增利三只基金的规模已过百亿份,而且南方现金增利在近期已成为首只规模超200亿的基金。
5、创新品种完善产品线
从货币市场基金到银行保本基金再到LOF、ETF,2004年的基金绝对是一个品种创新年。到目前为止,股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金四大基金类别的产品已悉数登场,保本基金、指数基金、伞形基金、上市开放式基金等一些特殊基金产品也相继面世,国际上主流的基金品种均已经出现,基金产品线基本完善,为投资者提供了更多样的选择。此外,券商试点发行集合理财产品,保险公司、商业银行组建基金公司,基金公司管理私募基金等也已提上议事日程。
6、交易体系革命性创新
2004年深沪证券交易所分别进行LOF和ETF的试点,是在基金业的快速发展过程中,开放式基金发行交易体系一次大改革。这既是基金产品中商业模式的创新,也是基金继封闭式和开放式之后的第三种基本模式,必将对基金业、交易所、证券公司,乃至整体证券市场都将产生深远的影响,市场人士将其评价为“基金业的革命性创新”。
7、折价率世界罕见
今年来封闭式基金的折价率一路攀升,尤其是进入9月份后更是呈现出加速上扬的态势。根据统计,54只封闭式基金的简单算术平均折价率最高一度上攀至32.68%,其中少数大盘基金的折价率超过了40%。这种现象在全世界范围内也是非常罕见的。
8、话语权前所未有
12月中国证监会相继发布《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》及《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》,其中分类表决机制及新股询价制使基金的话语权大增。福田汽车的增发方案由于基金的反对而修改募资额度,近日重庆百货的增发议案也被基金为首的公众股东举手反对而夭折,这与去年基金集体反对招行可转债方案效果甚微相比,话语权得到了前所未有的提升。
9、成长型理念成新主流
据全景网络统计,在基金三季报中,137家可投资股票的基金中有80多家明确表示重点投资、集中投资或关注看好成长型股票,其中有37家基金明确表明投资成长型股票的独立个性。这表明,基金投资理念有了新的变化,成长型投资理念取代2003年价值投资理念而成为市场主流。
10、基金信誉创新低
管理费旱涝保收,宝钢股份的增发表决基金无一反对,抚顺特钢、伊利股份等重仓股遭受质疑,关联交易以及合谋运作等事件令某些基金公司信誉在投资者心中不断下降。近日有媒体抽样调查显示:对于基金公司的表现,今年基金投资者中没有人表示满意,超过六成人认为基金公司的总体表现一般,33.3%的人表示不满意和很不满意。
( 责任编辑:姜隆 )