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2004年股市持续低迷,而投资基金却获得巨大发展,日前仍有包括广发小盘成长在内的 8只基金正在发行。业内人士认为,市场机构博弈时代,股民将加大基金投资。
日前,中国证券报与深圳华鼎市场调查公司一项调查数据显示,截至 2004年 12月 22日,有 79.34%的中小投资者处于亏损状态, 15.33%的投资者基本持平,只有 5.33%的投资者略有盈利。调查还发现,中小投资者投资倾向更趋谨慎,普遍认同无风险或低风险品种。除股市以外,有 47%的投资者选择储蓄存款,其他投资选择依次为债券( 20%)、基金( 14%)、黄金( 3.33%)、外汇( 1.67%)以及“其他”( 13.67%)。
相对股市低迷,基金在 2004年得到前所未有的高速发展,今年发行 52只基金,基金总数达 158只。截至 11月,基金份额已达到 3187亿份,基金资产净值也达到了 3244亿元,约占沪深两市 A股流通市值总和的四分之一。从收益水平上看,今年基金整体跑赢大盘。从年初至 12月 10日,全体基金的复权后净值增长率为 -0.32%。 2004年以前成立运作的开放式基金 (即老基金 )表现最好,平均净值增长率 1.25%;今年成立的基金 (即新基金 )平均净值增长率为 -0.87%;而封闭式基金平均净值增长率最低,为 -1.29%。与同期上证指数下跌 11.98%相比,基金专家理财的功效已经体现出来。
对此,广发基金总经理林传辉告诉记者, 2005年,股民将加大基金投资。他认为,首先,今年部分基金销售过程中,券商超过了银行;广发稳健、南方 LOF等产品发行的结果已经证明了这一点,券商已经成为基金销售的主渠道,而券商销售基金对象大多数是股民。其次,从基金投资人结构分析,截至 2004年 6月 30日,机构的持有比例是 49.03%,个人的持有比例是 50.82%,个人投资者占多数,这也暗示除了部分银行储户购买基金外,部分股民也参与到基金投资的队伍中。最后,随着国家政策对机构投资者的倾斜,投资基金、 QFII、保险资金、社保基金等机构投资者进入,股市已经进入机构博弈时代,散户靠投机获取收益的时代越来越远了,而拥有强大研究实力的投资基金将成为散户间接进入市场的首选。
( 责任编辑:杨茂银 )