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本报记者 许凯 发自上海
本焦点受访人目录
刘昌生 上海华东钢材市场信息中心经理、工程师
张芳华夏证券研究所行业研究员
田书华 银河证券研究中心高级研究员、钢铁行业分析师
曹力元 上海隆添物资有限公司
张召军 中国联合钢铁网信息部经理
罗冰生 中国钢铁工业协会常务副会长
①国内铁矿石企业：“大倒”与“小倒”
进口铁矿石价格上涨71.5%，意味着中国自身的铁矿石生产企业将随着进口价格上涨而坐享其成。这一逻辑推理遭到了专家刘昌生的否认
“（钢材价格）前两个礼拜在涨，这两个礼拜在跌。”2005年3月22日，上海厦景贸易有限公司张小姐说。张小姐所在的公司在逸仙路661号上海柏树钢铁交易市场二楼K-2146室，经销包括螺纹钢在内的多种钢材张所说的前两个礼拜开始日，正是铁矿石涨价消息传出之时。2月22日，日本新日铁公司与巴西CVRD公司达成共识：2005年度铁矿石涨价71.5%。2月28日，代表中国钢厂参加谈判的宝钢集团在其网站正式发布消息表示接受该涨幅，从4月1日起执行铁矿石即将涨价的消息传到柏树钢市，张小姐敏锐地感受到了价格随之而起的波动。一同感受到这一波动的，远不仅仅是处于钢材市场漩涡中心的人们：钢铁原材料涨价的连锁影响，正在慢慢扩大。
市场总是喜欢与理性的人们开玩笑，3月初的沪深股市，也不失时机地印证着这一命题。3月1日上午一开盘，矿产资源股出现整体上扬行情。不久金瑞矿业、中钨高新即封至涨停，冠农股份、攀渝钛业在收盘前也攀上了涨停版。西藏矿业尽管在触到涨停后有所回落，收盘也上涨了8.70%，事实上，从2月21日开始短短7个交易日，该股累积涨幅最高达到36.3%。
明眼人都清楚，这些股票反常的上涨，与铁矿石涨价的消息有着必然联系。人们认为，进口产品价格提升，国产铁矿石自然也水涨船高。尽管，沪深股市并没有主营铁矿石的上市公司，生产铬铁矿的西藏矿业及下属有铁合金子公司的金瑞矿业（主要开采锶矿）还是成为市场追捧热点。“除了铁矿石外，一些有色金属表现也十分抢眼。”华夏证券研究所行业研究员张芳说。
这一现象，银河证券研究中心高级研究员、钢铁行业分析师田书华表示认可：国际铁矿石价格的提高有可能引起国产铁矿石价格的提高，铁矿石价格的提高也有可能引起铜矿石、铝矿石、铅锌矿石等矿产资源价格的提高，这些原材料价格的提高显然对这些矿产企业是极大的利好。矿产企业会因此利润大增，受益匪浅。
进口铁矿石价格上涨71.5%，意味着中国自身的铁矿石生产企业将随着进口价格上涨而坐享其成。这一逻辑推理遭到了专家刘昌生的否认。
刘昌生认为，不是国际上铁矿石价格的上涨拉动国内价格，而是国内价格上涨反过来促使国际市场作出涨价71.5%的决定。即使国外铁矿石涨价71.5%后，也未必比国内价格高，该消息对国内铁矿石企业，未必就是利好。刘昌生是上海华东钢材市场信息中心经理、工程师。
记者致电远在四川西昌的平川铁矿，一位人士告诉记者，与去年同期相比，今年价格上涨了30%，约合700多元/吨。但这一价格还是高于进口价格。
事实上，一段时间以来，我国市场上的铁矿石价格远远高于国际市场。从2003年到2004年底，我国铁精矿的价格暴涨，含铁品位66％的精矿由原来的300元/吨猛涨至900元/吨，甚至在某些地区超过1000元/吨。国内铁矿石的平均售价为750元/吨左右。而当时，进口铁矿石价格却远远低于这个水平。据了解，2004年进口铁矿石平均到岸价57.24美元/吨，含税价为570元/吨。与国内价格相比相差30%，每吨价差在180元左右。
国内价格的高昂导致很多企业选择了进口国外铁矿石，造成进口的无序。由于中国钢铁原料采购供应体系过于分散，不少小规模经销商甚至是过去从未接触过矿石进口业务的小贸易企业，也纷纷介入铁矿石进口。这些小企业无法进入全球主流贸易领域，于是进入国际上一些规范程度不高的市场。
甚至，一些大型钢铁企业也加入“狂倒狂赚”的行列。这些大的钢铁集团要么同国外大型铁矿石生产企业有长期合作的关系，能拿到相对优惠的价格；要么在国外有自己的铁矿，在满足自己需要的同时，自产自销。“有的大型钢铁企业去年的铁矿石贸易达到了700万吨左右，纯利润至少10个亿。”一位业内人士透露。
铁矿石价格上升的预期促使国内铁矿石生产加紧。国内铁矿石企业由3部分组成。第一部分是国营重点矿山。即由原来冶金部管理的钢铁公司所属的铁矿及独立的矿山局，如邯邢、鲁中、海南和梅山等组成；第二部分是省属国营矿山及省管钢铁厂所属矿山；第三部分是大量的民营及群采矿山。如河北省就有2700家之多，2003年，其年平均产量为2.67万吨/家。
中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生认为，进口铁矿石涨价势必会促使中国加大对国内矿山的投资，刺激国内铁矿产量。2005年1月份，国内铁矿石新增产量达到512万吨，同比增长31%，产量增长之高让人惊讶。
“由于这些原因，2005年来说，即使国际铁矿石涨价，国内供需大致还处于平衡状态。目前国内铁矿石涨到这个水平，暂时不会保持太强劲的上升势头。如果从资源的角度来讲，矿产资源越来越少，长期来看，价格肯定会一直上升，价格跌下来就比较困难了。”刘昌生说。
②钢铁企业：小的倒闭大的减利
不管是铁矿石涨价还是政策调整，都让小钢厂生存难以为继，中国的钢铁企业正经历着新一波变局，钢铁产业的集中度将提高
“就螺纹钢而言，前段时间涨幅有400至500元/吨；板材涨了600至700元/吨。这段时间由于市场原因，价格略有回落，大概回落了100元左右。”上海隆添物资有限公司曹力元对记者说的话，为厦景贸易的张小姐作了注脚。
与张小姐一样，曹力元所在的公司，租了柏树钢市D2010室，经销各种钢材。“现在价格涨跌，还都是在吃消息。尽管如此，高价位运行，生意难做了，风险大。”曹感慨说。
与曹一样，觉得生意难做的，还包括诸多曹的上游———钢铁企业。据中国联合钢铁网信息部经理张召军分析，根据测算，我国从巴西和澳大利亚进口矿到岸价每吨上涨150元左右，按1.6吨铁矿石生产1吨铁计算，吨铁成本上升240元人民币。我国进口矿长期合同约5000万吨，其他进口矿均已实行市场价。预计今年全年钢铁生产成本上升15%左右。
“这个涨幅超出了钢铁业能承受的范围，必将对全球钢铁业的长期健康发展产生不利的影响，也不利于整个钢铁上下游产业链的长期健康发展。”当日本新日铁与巴西CVRD公司达成共识涨价71.5%时，宝钢在自己的网站上发表了这样一段话。尽管宝钢对这一涨价“表示不解”，但很显然，宝钢属于刘昌生工程师所说的“大户”：“宝钢批量大，集中采购，另外在国外有自己的股份。影响就小了。”
张召军也赞同刘的说法：“对于宝钢、武钢等以生产高附加值产品为主、并具有长期供矿合同的企业，可以部分消化涨价因素。”
首钢、鞍钢和本钢则属于另一类。铁矿石涨价消息传来，首钢负责人并不惊慌———据介绍，首钢在秘鲁和河北迁安都有自己独资的铁矿。目前首钢每年铁矿需求为1000多万吨，可以自给自足。
“鞍钢集团拥有自己的矿山，原材料自给率高，进口部分只有10%，涨价对于公司的影响相对有限。”鞍钢新轧（000898）董秘付吉会说。据悉，鞍钢拥有鞍山矿业公司和弓长岭矿业公司两大铁精矿原料基地，目前已探明铁矿石储量93亿吨，约占全国储量的1/4，铁矿石绝大多数能够自给。
本钢板材（000761）董秘梁广德也坦陈，国际钢材价格上涨对公司有影响，但不会很大。据他介绍，本钢板材和鞍钢新轧一样，拥有自己的矿山，矿石的自给率在80%以上，进口比例不大。
与前3家钢企相比，凌钢股份（600231）则显得不那么“胸有成竹”。董秘何东生认为，公司虽不至于“稀哩哗啦”，但内部的弦绷得挺紧。公司今年将按既定方针做好品种钢，提高品种钢比重，逐步改变以普钢为主的产品结构。
据了解，凌钢股份没有自己的矿山，铁矿石30%依靠进口，70%来自国内。价格上涨，让其感到有压力。
类似铜陵金港钢铁有限责任公司这样的小企业，比凌钢股份面临的境遇更糟糕。他们除了不具备长期进口供货合同、自有资源优势以及产品较高附加值外，与铁矿石涨价相伴的是，政策排斥让他们感觉如雪上加霜：3月1日，中国正式实施铁矿石自动进口许可制度。年粗钢产量200万吨以上的钢厂以及注册资本在1000万元以上的流通企业才具备进口铁矿石资格。
“进口许可制度的推出，首先是生产成本的提高，企业产品竞争力下降，而更令人担心的是原材料供应的问题。”铜陵金港钢铁负责人士说。据悉，2004年4月，该公司一期投资1.2亿元、年产40万吨炼钢工程建成，目前该公司每年仅能生产40万吨连铸钢坯、40万吨轧钢棒材。
“由于国外铁矿石价格上涨，这些中小企业的生产成本将会大幅上升，如经营不善将面临严重亏损的风险。”张召军分析说。
刘昌生则从另一个角度分析小企业所面临的困境。长期以来，螺纹钢和板材（如薄板）的差价都很明显。1997年，螺纹钢卖到1900至2000元/吨，薄板价格在3500元/吨左右；2004年初，螺纹钢涨到4000元/吨，薄板也只5000元/吨；目前螺纹钢价位在3700元/吨，而薄板已升至7000元/吨。薄板涨幅如此之高，并不仅仅是原材料供不应求所致，而是小企业生产不出来。
“加上进口许可证的限制，让小企业没办法生存。他们要么假冒伪劣，要么买钢坯，生产空间小了。”刘昌生说。
国内生产板材的大型钢铁企业吨钢利润普遍超过1000元，即便现在钢材不提价，受到铁矿石价格暴涨而减少的利润约为200元至300元。生产螺纹钢等低附加值产品的小企业，则将面临更严峻的考验。据了解，国内钢铁行业100立方米的小高炉还有64座，100至300立方米的高炉467座，这些不符合产业政策的小高炉，其所用的矿石不少来自进口。专家估计，这批中小型钢铁企业将因没有铁矿石资源将停产或关闭。
不管是铁矿石涨价还是政策调整，都让小钢厂生存难以为继，中国的钢铁企业正经历着新一波变局。“政策的出台可以促使中国钢铁业的发展从粗放型向集约型转变，这也将改变中国钢铁产业格局。”上海钢铁产业专家贾良群说。
变局的方向是钢铁产业的集中度提高。“2004年与2003年相比，年产能500万吨的钢铁企业从13家增加到15家，产量占全国总产量的45%，但离我们的目标还有很大差距。到2020年，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例要争取达到70%以上。”罗冰生说。
③下游行业：风险的最后接棒者
铁矿石涨价，对下游行业产生着不同的影响。刘昌生认为，过度依赖原材料的行业受影响较大，原材料在价格中所占比重较小的行业受影响也小。不能一概而论
最近，上海某报社的小杨正在考虑要不要选择这个时候买房：尽管央行又一次为房贷加息、有关部门也筹划开征物业税，会对抑制房价上涨起到一定的作用，但由于铁矿石价格上涨引起的连锁反应，会不会让有关部门的努力“付诸东流”？房价到底会涨还是跌？
小杨的担心，在SOHO中国有限公司董事长潘石屹看来确实是个问题：此次钢材涨价为近几年最大幅度的调整，此举将会大大增加房屋的建造成本。和普通住宅相比，写字楼等大体量工建项目受到的影响将更为突出。
刘昌生也认为铁矿石涨价对建材行业影响较大。他的逻辑是，建材行业主要使用的是螺纹钢，而螺纹钢价格主要体现在原材料上面（钢价由3部分组出：原材料、后续加工和利润）。原材料价格的上涨，必然带动建材价格上涨。
“此次铁矿石涨价引发钢材价格大涨对房地产业的影响会比较大。”南京大学房地产信息研究中心秘书长葛扬教授预言，房价在此背景下可能会有5%的涨幅。
“此次铁矿石涨价，钢铁行业可以通过风险转嫁的方式降低风险，下游企业才是风险的真正承担者。”海通证券钢铁行业分析师雍志强说。按照雍志强的说法，除了建材行业，造船和机械加工受到的冲击较大。
之所以这两个行业遇到的冲击较大，刘昌生认为主要表现在原材料在其成本中所占的比重较大。原材料涨价，其不能很好地化解风险。据了解，我国造船企业的毛利润不足10%，而钢材在其原材料中所占比例高达60%以上。
一位造船业的资深人士认为对造船业的影响没有想象的大，但他并没否认钢价持续上涨会给“造船业的利润造成影响。”
而上海沪东造船厂则显得较为着急。该企业表示，2004年年初船用钢板价格上升100%，使造船成本上升1/3，两年前接下的订单要亏本才能完成。虽然国家为支持造船业而提供低息或无息贷款，但上述好处一下子被钢材涨价全吃掉。据估算，这次的钢材涨价又将使今年中国造船业成本增加约30亿元人民币。
江南金融研究所研究员杜丽虹发布了对A股上市的三家造船厂的预测：即使上游钢铁企业只把一半成本因素转嫁，即钢材价格只上升3%，广船国际也面临亏损威胁；对江南重工，在钢材价格上升3%时，公司净利润下降20%，钢材价格上涨6%时，净利润下降42%，钢材价格涨幅达到10%时，净利润下降70%；对沪东重机，在钢材价格上升3%时，公司净利润下降9%，钢材价格上涨6%时，净利润下降19%，钢材价格上涨10%时，净利润下降30%。
机械加工行业所遭受的影响也颇为严重。据满堂红证券网透露，钢材在工程机械行业原料成本中所占比例较高，部分企业已经达到90%以上，平均在70%左右，随产品精细化和自动化程度的提高而降低。
东吴证券行业研究员金永红认为，铁矿石价格上涨推动的钢铁价格上涨对机械行业的影响主要还是成本方面，即它将推动机械产品成本上升。
以三一重工为例，据其半年报显示，受钢材原材料价格上涨、产品销售价格下降影响，其综合毛利率同比下降了10.87个百分点。
相比而言，一般认为的家电和汽车行业，影响则小了很多。“对低端家电影响大一些，高端则影响不大。汽车的价格，钢材在其构成中比重很小，所以这拨影响也不是很大。”刘昌生分析说。
据满堂红证券网预测，家电行业平均利润率下降60%，而汽车的毛利率只下降2.9个百分点。
“目前国内宝马、奥迪等豪华车的成本主要集中在电子、安全、发动机技术上，因为订货合同是长期合同，所以这部分零部件的价格不会因为原材料涨价而出现浮动。”宝马公司中国首席代表孔安德说。
（ 责任编辑：谢剑 ）
