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SEC、NASD称：花旗集团、JP摩根、美国运通和Putnam“在基金销售中存在违规”
本报记者谭颖发自北京
由于在基金销售中向客户隐瞒信息，花旗集团（C.NYSE）、JP摩根、美国运通（AXP.NYSE）和Putnam近日被美国监管机构处以高额罚金。
监管机构经过调查认为，这些经纪机构在销售基金的过程中并没有如实向客户披露所有的信息，例如他们隐瞒了基金公司会向经纪机构支付回扣的事实。
美国证券交易委员会（SEC）处罚了花旗和Putnam，罚款分别为2000万美元和4000万美元；美国证券交易商协会（NASD）则对花旗、JP摩根和美国运通分别处以630万美元、1300万美元和200万美元的罚金。两大监管者的理由都是上述机构在基金销售中存在违规行为，其中针对Marsh&McLennan集团下属机构Putnam的4000万美元的罚款，是SEC自去年11月份以来开出的金额最高的罚单。
受罚的各家机构同意支付罚金，但是对SEC和NASD所指出的以上违规行为既不承认也不否认。
这项处罚只是SEC和NASD对基金销售机构进行检查的一部分，监管机构近期开展了一项针对基金代销机构的检查，调查他们在营销、出售和交易共同基金的过程中是否存在违规现象。到目前为止，经纪机构和共同基金公司已经与SEC和NASD达成了和解，上缴总额为2.95亿美元的罚款。
据《路透社》报道，SEC执法部负责人StephenCutler在声明中说：“我们希望券商了解他们必须向客户公布全部的信息，包括各种利益冲突，以及这种冲突可能会影响经纪人向客户推荐的产品种类。”SEC发表的声明中说，花旗和Putnam接受了基金公司提供的特别报酬以提高特定基金的销售，这导致了经纪人在向客户推荐产品时带有倾向性，但是这些信息他们未向客户进行说明。SEC还指出花旗在销售基金产品的过程中不正当地引导客户去购买高价基金。
NASD在公告中指出，被处罚的花旗、JP摩根和美国运通，没有如实地向投资者说明购买不同种类的基金的收益。NASD副主席MaryL.Schapiro在声明中指出，在同时推荐多种类型的基金时，经纪人应该考虑到各类型基金的成本，以及这些成本会对客户的投资造成的影响，然后向客户推荐最适合他的基金种类。
不同类型的基金交易费用不同，但是对投资者的门槛要求差别却很低。例如A类基金为投资超过5万美元的投资者提供了一个折扣，而B类和C类基金则没有，而且在投资者赎回其基金份额时，B和C两类基金的手续费比A类要高很多。但是这些经纪机构在营销时并没有真正从客户利益出发，如实告诉客户这些情况，而是根据基金公司提供的回扣来选择向客户推荐何种产品。本来客户可以买A类基金以便节约一些费用，却按照经纪机构的推荐花更多的钱购买了B类或C类基金，这正是NASD对这些机构进行处罚的原因。
在与监管机构达成的和解中，这些机构同意为部分购买了基金的客户转换基金类别，以补偿客户因购买了高价基金所遭受的损失，一些从花旗、JP摩根和美国运通购买了基金的客户会从这项处罚中受益。
据彭博通讯社报道，各家受罚机构的新闻发言人对此反应不一。花旗新闻发言人KimAtwater为花旗辩解说，从2003年7月份开始，花旗就已经向客户进行说明，在销售基金时，花旗将从共同基金公司得到一笔报酬。在向客户推荐产品时，花旗也是从客户利益出发，推荐对投资者最有投资价值的基金。“我们将全力配合SEC和NASD，采取更积极和有效的措施来提高信息透明度。”KimAtwater说。
美国运通的新闻发言人DavidKanahan表示，运通在今年一直坚持不懈地改进基金销售的工作方式。JP摩根的发言人则拒绝发表评论。
（ 责任编辑：马芳 ）
