发送GP到6666 随时随地查行情
汉盛证券投资基金2004年年度报告
报告期年份：二00四年
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：二00五年三月三十日
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2005年3月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
签发：富国基金管理有限公司董事长
目 录
一、基金简介
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）最近三个会计年度的主要会计数据和财务指标
（二）基金净值表现
（三）过往三年汉盛证券投资基金收益分配情况
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组情况
（二）遵规守信说明
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
（五）内部监察报告
四、托管人报告
五、审计报
六、财务会计报告
（一）会计报告书
（二）会计报表附注
七、投资组合报告（2004年12月31日）
（一）基金资产组合情况
（二）按行业分类的股票投资组合
（三）报告期股票投资明细
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
（六）报告期末债券投资的前五名债券明细
（七）组合报告附注
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
九、重大事件揭示
十、备查文件目录
一、基金简介
（一）基金名称：汉盛证券投资基金
基金简称：基金汉盛
交易代码：500005
运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1999年5月10日
报告期末基金份额总额：2,000,000,000.00份
基金合同存续期：15年
基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所
上市日期：1999年5月18日
（二）投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并
谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略："精选品种、组合投资、长线持有、波段操作"，通过研究和发掘具有良
好发展前景的上市公司进行组合投资。以长期投资为主轴，同时依据"顺势而为"的原则
进行一些短线操作。
基金业绩比较基准：无
基金风险收益特征：无
（三）基金管理人：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
邮政编码：200001
法定代表人：陈敏
信息披露负责人：林志松
电话：021-53594678
传真：021-63410600
电子邮箱：public@fullgoal.com.cn
（四）基金托管人：中国农业银行
注册地址：北京市复兴路甲23号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
邮政编码：100037
法定代表人：杨明生
信息管理负责人：李芳菲
联系电话：010—68424199
传真：010—68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）本基金选用的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.fullgoal.com.cn
基金年度报告置备地点：
富国基金管理有限公司上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
中国农业银行北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
上海证券交易所上海市浦东南路528号
（六）聘请的会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：上海市昆山路146号
注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
注册登记机构办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）最近三个会计年度的主要会计数据和财务指标
财务指标 2004年
1、基金本期净收益 217,417,281.24
2、基金份额本期净收益 0.1087
3、期末可供分配基金收益 143,986,273.70
4、期末可供分配基金份额收益 0.0720
5、期末基金资产净值 1,983,751,369.30
6、期末基金份额净值 0.9919
7、基金加权平均净值收益率 10.47%
8、本期基金份额净值增长率 -3.33%
9、基金份额累计净值增长率 40.39%
财务指标 2003年
1、基金本期净收益 -73,431,007.54
2、基金份额本期净收益 -0.0367
3、期末可供分配基金收益 -239,970,181.65
4、期末可供分配基金份额收益 -0.1200
5、期末基金资产净值 2,052,187,482.02
6、期末基金份额净值 1.0261
7、基金加权平均净值收益率 -3.99%
8、本期基金份额净值增长率 23.81%
9、基金份额累计净值增长率 45.24%
财务指标 2002年
新规则
1、基金本期净收益 -315,171,336.42
2、基金份额本期净收益 -0.1576
3、期末可供分配基金收益 -342,331,143.28
4、期末可供分配基金份额收益 -0.1712
5、期末基金资产净值 1,657,668,856.72
6、期末基金份额净值 0.8288
7、基金加权平均净值收益率 -16.85%
8、本期基金份额净值增长率 -17.15%
9、基金份额累计净值增长率 17.31%
财务指标 2002年
原规则
1、基金本期净收益 -315,171,336.42
2、基金份额本期净收益 -0.1576
3、期末可供分配基金收益 -342,331,143.28
4、期末可供分配基金份额收益 -0.1712
5、期末基金资产净值 1,657,668,856.72
6、期末基金份额净值 0.8288
7、基金加权平均净值收益率 -15.75%
8、本期基金份额净值增长率 -17.15%
9、基金份额累计净值增长率 17.31%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式
基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字
（二）基金净值表现
1、汉盛证券投资基金历史各时间段份额净值增长率表
净值增
阶段
长率①
过去三个月
-4.43%
过去六个月
1.64%
过去一年
-3.33%
过去三年 -0.85%
过去五年 15.80%
自基金成立
40.39%
起至今
净值增长率
阶段
标准差②
过去三个月
1.55%
过去六个月
2.27%
过去一年
2.23%
过去三年 1.99%
过去五年 2.07%
自基金成立
2.27%
起至今
业绩比较基准
阶段
收益率③
过去三个月 －
过去六个月 －
过去一年 －
过去三年 －
过去五年 －
自基金成立
－
起至今
业绩比较基准收
阶段
益率标准差④
过去三个月 －
过去六个月 －
过去一年 －
过去三年 －
过去五年 －
自基金成立
－
起至今
阶段 ①－③ ②－④
过去三个月 － －
过去六个月 － －
过去一年 － －
过去三年 － －
过去五年 － －
自基金成立
－ －
起至今
注：由于基金汉盛在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基
金的净值表现。
2、自基金合同生效以来汉盛证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
■■图像■■
注：由于基金汉盛在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基
金的净值表现。
3、汉盛证券投资基金过往三年的年份额净值增长率图
■■图像■■
注：由于基金汉盛在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基
金的净值表现。
（三）过往三年汉盛证券投资基金收益分配情况
年 度 2002年 2003年 2004年
每10份基金份额分红数 0.03
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组情况
1、基金管理人
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是
经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上
海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记
办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，唯一一家中外
合资的基金管理公司。截止2004年12月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉
兴证券投资基金、汉鼎证券投资基金、汉博证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富
国动态平衡证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金三
只开放式证券投资基金。
2、基金经理小组
李文忠先生，基金经理，1972年出生，经济学硕士，7年证券从业经历，曾在浙江
省交通设计院从事交通工程设计、国信证券有限公司从事企业购并业务和投资分析、曾
任鹏华基金管理有限公司基金经理、中国银河证券有限责任公司高级投资经理。
许达先生,基金经理助理, 1968年出生,工商管理硕士, 8年金融、证券从业经历。
曾任卡斯特期货经纪公司分析员、申银万国证券研究所行业分析师。2001年2月加入富
国基金管理有限公司,历任行业分析师,汉兴基金经理助理。
（二）遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为汉盛证券投资基金的管理人严格按照《基金
法》、《证券法》、《汉盛证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保
基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持
有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
2004年的中国股市强烈地感受到了宏观经济波动的影响，宏观经济的波动及其对产
业增长格局的影响成为贯穿2004年全年的投资主线。宏观经济从高速增长到结构性的过
热，再到强有力的宏观调控，可以简单地划分为增长和调控两个阶段。
在宏观经济及宏观政策的影响下，股市经历了从骤热到骤冷的过程，从指数的走势
上也可以简单地将全年的股市划分为两个阶段，即4月7日以前在宏观经济强劲增长的带
动下的连续上升阶段和之后在宏观调控影响下的连续下跌阶段。
但如果从股价结构演化特点分析，则应将全年股市的划分为三个阶段。一是从年初
到4月7日，在宏观经济强劲增长的带动下，石化、电力、煤炭、钢铁等行业业绩大幅上
升，推升了这些行业公司的股价，同时在低价股和科技股等补涨因素的推动下，股市在
延续去年升势的基础上，从年初到4月7日大幅上升了19.1%。第二阶段，即从4月8日至
6月30日，随着结构性过热引起剧烈的宏观调控政策的出台，投资者普遍降低对相关行
业上市公司未来业绩增长预期，同时在资金紧缩的双重打压下，股市大幅下跌，至6月
30日下挫了21.5%。从股价结构表现来看，这个阶段的股价是普遍大幅跌，其中以周期
性行业上市公司的股价跌幅为甚。第三个阶段，即整个下半年，除了9.14行情短暂反弹
之外，股市是在不断的下跌中度过的，特别是在股市中各种问题不断暴露的情况下，股
市经历了连续惨烈的下跌。在股市的根本制度基础不能改观的情况下，面对大量的实质
利好，投资者普遍采取的冷漠的态度。在第三阶段，股市的股价结构经历了有史以来最
显著的分化，即在稳定增长的交通运输、医药、消费等行业中的优势公司股价反复上扬
的同时，周期性行业及绩差公司的股价反复大幅下跌。
在全年股市有两次大的投资机会，即股价大幅上升的第一阶段中的绩优股和第三阶
段中的稳定增长类公司。从全年来看，整个基金业较好地把握住了投资机会，在上证综
合指数全年下跌15.3%的情况下，基金通过积极的研究不断地进行结构优化调整，普遍
取得了战胜市场的投资业绩，54封闭式基金的平均亏损仅为-3.98%。
汉盛基金的投资策略经历了从进攻到防守的过程，一季度基于对宏观经济的乐观判
断及对某些行业比较看好，我们集中投资了石化、汽车、钢铁及银行等行业和个股，二
季度之后由于预期的改变，我们采取了防守的策略，也就是说将资产配置往均衡的方向
转变，同时十分注重利用金融工程对基金风险的控制和公司的估值研究：(1)适度控制
股票仓位：股票投资仓位在高位时小幅下调，但在几次低位时又都将股票资产加到满仓
状态；(2)调整行业结构：减持了超比例配置的汽车、石化、有色金属等行业，增持了
医药、信息技术、交通运输、纺织服装等行业；(3)注重公司的估值：下半年之后在面
对市场股价结构的剧烈分化，本基金并没有简单地将资产配置从周期类行业向非周期类
行业中转移，行业的配置一直较为均衡。在选择公司时，不管其属于什么类型行业，主
要根据未来一段时间公司可能的盈利情况对公司进行估值，只要估值有相对吸引力，就
纳入投资组合。在周期性行业非理性下跌的过程中，这种选股策略下的部分持股遭受了
较大的损失，但整个下半年还是取得了不错的成绩；(4)十分注重利用金融工程对基金
风险的控制，从结果看，一方面在Barra系统揭示下的汉盛基金的主要风险指标都在逐
步下降并在基金中处于较低水平；另一方面，不论是在大势下跌还是在9.14的反弹中，
汉盛的排名在整个下半年里都是持续稳定地上升。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
展望2005年，我们以非常坚定的乐观态度看待中国经济和中国证券市场，我们判断
下2005年股市总体将呈现出筑底回升甚至是牛市初期的市场格局。
此次调控对宏观经济的影响是巨大的，经济增长速度也会下降，但不可否认的是中
国仍然是全球最有活力的经济体之一，即便经济增速下降，但仍会保持较高的水平。以
上市公司为代表的中国企业正处于一个快速发展的过程中，无论是经营理念、管理水平
还是企业的实力都正在迅速提高，其中的优势企业仍将会取得快速增长，这些企业将会
为我们带来巨大的投资机会。在经过大幅下跌之后，股市的系统性风险大幅释放，基金
大量持有的绩优股其估值水平已经与国际上同类公司相差不远，部分个股估值水平还低
于国外的同类公司，股市已进入低风险区域。随着股市的大幅下跌，引起了高层的重视
，一些长期困绕股市的问题正在得到解决，最近半年出台的大量有利于股市发展的政策
将逐渐产生作用，投资者的信心将逐步恢复，股市有望走出现在的低迷格局。
尤为可喜的是，证券市场已发生了深刻的变化，初期的股价操纵、过度投机正逐渐
被目前价值投资所替代，中国股市将继续演绎股价结构性分化的格局。我们将坚持以研
究为主导，深入挖掘有投资价值的上市公司，同时注重利用金融工程对投资风险的有效
控制，在交易方面更加注重对二级市场趋势的判断，力争在2005年为基金持有人取得好
的投资回报。
（五）内部监察报告
2004年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事先防范”为主
的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的风险管理，内部监
察工作坚持一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，内部风险管理部门和各业务部
门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度、改进投资决策体系、加强投资风险评估系
统功能、内部法律宣传和内控部门定期和不定期检查的方式，对公司各项工作进行全方
位、实时的监察稽核，并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。
在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：
继续强化对本基金日常投资运作合法性、合规性及遵守基金合同情况的监察，完善
投资业务流程控制。
通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控，跟
踪基金投资比例的变动情况，及时发现异常交易查明原因并督促其限期解决；强化事前
监督的功能，由交易主管对基金经理的投资权限和投资指令进行事前审核。为提高交易
质量并加强投资控制，对投资交易系统进行升级，构建更加有效的研究、投资平台，强
化系统自动化控制的功能，提高投资监控的质量和效率，并确保所有的投资均在股票库
中选择，使基金投资行为始终处于可控状态。
加强对股票库管理办法执行情况的检查，监督检查基金经理是否在股票库范围内进
行投资，对剔除出股票库的股票是否根据规定及时减持，同时定期检查股票库中股票的
选择方法和审核程序是否合规，检查股票库信息系统的维护是否正常有效，防范基本面
风险。
及时确定新的投资业务流程，完善现有投资业务流程，通过流程控制加强基金投资
的风险控制。监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内部投资操作规程进
行检查，跟踪检查投资授权制度的执行情况，发现问题及时提出并督促改进。
2、提高公司员工特别是投资人员法律意识、强调有效风险管理下的基金投资
公司通过监察稽核报告、风险控制委员会等形式强调风险分析在投资中的作用，消
除重业绩轻风险控制的错误观念，坚持以风险调整后的收益作为评价投资业绩的指标、
以均衡投资为投资团队统一的投资理念。
为确保基金投资中的法律风险得到有效控制，在公司全体员工统一学习基金法等法
律法规的基础上，公司专门安排了基金投资人员对基金法及相关配套规定、基金合同和
公司投资管理制度的学习和考试，以提高公司投资人员法律意识、控制基金投资的法律
风险。
3、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作
2004年公司进一步强化监察稽核在风险管理上的力量，在进行基金投资日常的风险
评估工作中，监察稽核部加大了出具基金风险评估报告的频率，在报告中增加了股票库
表现、债券投资风险评估、仓位分析等方面内容，不断提升报告的广度和深度，同时报
告的及时性得到了更好的保证。对投资风险评估系统的功能进行升级，做好风险评估系
统的日常使用跟踪工作。
在公司2003年公司内部控制执行情况自查工作的基础上，公司于2004年组织各部门
进行了风险自查工作，并结合各部门的自查情况对相关风险采取了相应的控制措施。
我们认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，保障基
金投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险
，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的科
学性和效率性，切实保障基金运作的安全。
四、托管人报告
本基金托管人—中国农业银行根据《汉盛证券投资基金基金合同》和《汉盛证券投
资基金托管协议》，在托管汉盛证券投资基金的过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及各项法规规定，对汉盛证券投资基金管理人—富国基金管理有限公司2004年1月1日至
2004年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认
真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，富国基金管理有限公司在汉盛证券投资基金的投资运作、基金资产
净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告
期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
信息披露符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其相关法规的规定，基金管理
人所编制和披露的汉盛证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告
、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行基金托管业务部
2005年3月28日
五、审计报告
安永大华业字（2005）第0029号
汉盛证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的汉盛证券投资基金（以下简称“贵基金”）2004年12月31日的资
产负债表和2004年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表
的编制是贵基金的基金管理人富国基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计
工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及《证券
投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵基金2004年12月31日
的财务状况和以及2004年度的经营成果和净值变动及收益分配情况。
安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 徐 艳 蒋燕华
中国 上海 2005年3月15日
六、财务会计报告
（一）会计报告书
1、2004年12月31日资产负债表 金额单位：人民币元
资 产 年末数
银行存款 10,508,391.88
清算备付金
交易保证金 750,000.00
应收证券清算款 22,608,384.99
应收股利
应收利息 5,394,459.26
应收申购款
其他应收款 24.36
股票投资市值 1,452,866,069.68
其中：股票投资成本 1,432,741,707.20
债券投资市值 496,599,857.62
其中：债券投资成本 510,419,950.39
配股权证
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 1,988,727,187.79
负债及基金持有人权益
应付证券清算款
应付赎回款
应付赎回费
应付管理人报酬 2,544,104.86
应付托管费 424,017.48
应付佣金 623,127.43
应付利息
应付收益
未交税金
其他应付款 1,284,568.72
卖出回购证券款
预提费用 100,000.00
其他负债
负债合计 4,975,818.49
持有人权益
实收基金 2,000,000,000.00
未实现利得 6,304,269.71
未分配收益 -22,552,900.41
持有人权益合计 1,983,751,369.30
负债及基金持有人权益合计 1,988,727,187.79
资 产 年初数
银行存款 17,850,244.61
清算备付金 1,000,502.12
交易保证金 750,000.00
应收证券清算款 3,580,259.13
应收股利
应收利息 4,788,403.21
应收申购款
其他应收款 24.36
股票投资市值 1,539,476,944.94
其中：股票投资成本 1,247,008,367.09
债券投资市值 498,808,156.20
其中：债券投资成本 499,119,070.38
配股权证
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 2,066,254,534.57
负债及基金持有人权益
应付证券清算款 9,076,340.99
应付赎回款
应付赎回费
应付管理人报酬 2,521,632.67
应付托管费 420,272.13
应付佣金 716,182.04
应付利息
应付收益
未交税金
其他应付款 1,225,544.72
卖出回购证券款
预提费用 107,080.00
其他负债
负债合计 14,067,052.55
持有人权益
实收基金 2,000,000,000.00
未实现利得 292,157,663.67
未分配收益 -239,970,181.65
持有人权益合计 2,052,187,482.02
负债及基金持有人权益合计 2,066,254,534.57
后附附注为本会计报表的组成部分
2、2004年度经营业绩表 金额单位：人民币元
项 目 本期数
一、收入 256,301,582.00
1、股票差价收入 231,075,276.79
2、债券差价收入 -7,664,764.24
3、债券利息收入 14,061,577.12
4、存款利息收入 1,282,349.90
5、股利收入 17,257,690.08
6、买入返售证券收入
7、其他收入 289,452.35
二、费用 38,884,300.76
1、基金管理人报酬 31,204,856.60
2、基金托管费 5,200,809.44
3、卖出回购证券支出 1,967,302.08
4、利息支出
5、其他费用 511,332.64
其中：上市年费 60,000.00
信息披露费 300,000.00
审计费用 100,000.00
三、基金净收益 217,417,281.24
加：本期未实现利得 -285,853,393.96
四、基金经营业绩 -68,436,112.72
项 目 上年同期数
一、收入 -39,570,766.07
1、股票差价收入 -83,171,096.03
2、债券差价收入 9,403,204.48
3、债券利息收入 17,358,768.13
4、存款利息收入 1,350,940.62
5、股利收入 15,312,359.12
6、买入返售证券收入
7、其他收入 175,057.61
二、费用 33,860,241.47
1、基金管理人报酬 27,619,751.92
2、基金托管费 4,603,291.92
3、卖出回购证券支出 1,131,204.94
4、利息支出
5、其他费用 505,992.69
其中：上市年费 60,000.00
信息披露费 300,000.00
审计费用 100,000.00
三、基金净收益 -73,431,007.54
加：本期未实现利得 467,949,632.84
四、基金经营业绩 394,518,625.30
后附附注为本会计报表的组成部分
3、2004年度收益分配表 金额单位：人民币元
项 目 本期数
本期基金净收益 217,417,281.24
加：期初基金净收益 -239,970,181.65
加：以前年度损益调整
可供分配基金净收益 -22,552,900.41
减：本期已分配基金净收益
期末基金净收益 -22,552,900.41
项 目 上年同期数
本期基金净收益 -73,431,007.54
加：期初基金净收益 -166,539,174.11
加：以前年度损益调整
可供分配基金净收益 -239,970,181.65
减：本期已分配基金净收益
期末基金净收益 -239,970,181.65
后附附注为本会计报表的组成部分
4、2004年度净值变动表 金额单位：人民币元
项 目 本期数
一、期初基金净值 2,052,187,482.02
二、本期经营活动
基金净收益 217,417,281.24
未实现利得 -285,853,393.96
经营活动产生的基金净值变
动数 -68,436,112.72
三、以前年度损益调整
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数
五、期末基金净值 1,983,751,369.30
项 目 上年同期数
一、期初基金净值 1,657,668,856.72
二、本期经营活动
基金净收益 -73,431,007.54
未实现利得 467,949,632.84
经营活动产生的基金净值变
动数 394,518,625.30
三、以前年度损益调整
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数
五、期末基金净值 2,052,187.482.02
后附附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1、基金基本情况
汉盛证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会证监基金
字[1999] 13号文《关于同意设立汉盛证券投资基金的批复》的批准，由富国基金管理
有限公司、海通证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、江苏证券有限责任公
司（现名为华泰证券有限责任公司）、山东省国际信托投资公司、福建国际信托投资公
司（现名为福建企业投资国际集团）于1999年5月10日共同发起并向社会募集设立。本
基金为契约型封闭式，存续期为15年，发行规模为20亿份基金单位。本基金经上海证券
交易所(以下简称上交所)上证上字[99]27号文审核同意，于1999年5月18日在上交所挂
牌交易。本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
2、会计报表编制基础
本基金的会计报表系按照《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》
、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息
披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
3、主要会计政策
1）会计年度：自公历1月1日至12月31日
2）记帐本位币：人民币
3）记帐基础和基价原则：以权责发生制为记账基础，除上市股票和在证券交易所
上市的债券按市值计价外，其余均以历史成本为计价原则。
4）基金资产的估值原则
A.上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值；该日无交易的，以最近交
易日平均价估值；
B.未上市的股票分两种情况处理：配股和增发新股，按估值日证券交易所挂牌的同
一股票的市价估值；首次公开发行的股票，按成本估值；
C.配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值
；
D.上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净
价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有
期间内计提利息；
E.未上市债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率在债券持
有期间内逐日计提利息；
F.银行存款应收利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值日；
G.如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
H.估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等资产；
I.每个工作日均对基金资产进行估值；
J.如有新增事项，按国家最新规定估值。
5)证券交易的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时，先计算买入成
本后再计算买卖证券价差。
A.股票
a 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、
买入证管费和买入佣金组成；
b 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成
；
c 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费和证管费计算。深圳股
票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费计算。
B.债券
a. 买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
b. 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券
起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本
。
c. 债券交易不计佣金。
6)待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用是指已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和
以后各期的费用；待摊费用按直线法在当期逐日摊销。
7) 收入的确认和计量
A.股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成
本和相关费用的差额入账
a.卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其
成本、应收利息和相关费用的差额入账；
b.卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到
的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
C.债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金
额入账；
D.存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
E.股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；
F.买入返售证券收入按融出资金额及约定利率在回购期限内逐日计提的金额入账；
G.其他收入于实际收到时确认收入。
8)费用的确认和计量
基金费用包括管理人报酬、基金托管费、卖出回购证券支出、利息支出和其他费用
。
A.管理人报酬和基金托管费按照基金合同和招募说明书规定的方法和标准计提，并
按计提的金额入帐。
B.卖出回购证券支出在该证券持有期内采用直线法逐日计提，并按计提的金额入帐
。
C.利息支出在借款期内逐日计提，按借款本金与适用的利率计提的金额入帐。
D.除上述基金费用以外的其他各项费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、
审计费用和律师费用等，如果影响计算日基金净值小数点后第五位的，采取待摊和预提
的方法，否则发生时作为基金费用一次计入基金损益。待摊或预提计入基金费用数额的
多少，以不影响计算日基金净值小数点后第五位为准。
9)基金的收益分配政策
A.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%，并采取现金方式进行；
B.基金收益每年至少分配一次；
C.基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
D.基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
E.每一基金单位享有同等分配权。
10）税项
A.印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
B.营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证
券投资基金税收的问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，
不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在2003年底以前暂免
征收营业税。根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文,自2004年1月1日起，对
证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票
、债券的差价收入，继续免征营业税。
C.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通
知》，基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、
红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
11)本基金本期无处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他
会计政策和会计估计。
12)本基金本期无会计政策、会计估计的变更。
13）本基金本期无重大会计差错的内容和更正金额。
4、关联方关系及其交易
1)关联方关系
企业名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国农行银行 基金托管人
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
申银万国证券股份有限公司(“申银万国”) 基金发起人、基金管理人的股东
山东省国际信托投资公司(“山东国投”) 基金发起人、基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
2）关联方交易
本基金在本报告期与关联方进行的关联交易是在正常业务中按照一般商业条款而订
立的，且关联交易是按照市场公允价进行定价的。
A.通过关联方席位进行的交易
关联方名称 2004年度
股票投资 成交金额（元）
海通证券 582,633,728.28
申银万国 714,268,161.70
债券投资 成交金额（元）
海通证券 145,823,869.60
申银万国 21,912,002.50
债券回购 成交金额（元）
海通证券
申银万国 172,000,000.00
佣 金 佣 金（元）
海通证券 468,350.42
申银万国 571,347.57
关联方名称 2004年度
占报告期股票成
股票投资 交总额的比例
（％）
海通证券 15.83
申银万国 19.40
占报告期债券成
债券投资 交总额的比例
（％）
海通证券 47.93
申银万国 7.20
占报告期回购成
债券回购 交总额的比例
（％）
海通证券
申银万国 7.04
占报告期佣金
佣 金 总量的比例
（％）
海通证券 15.91
申银万国 19.41
关联方名称 2003年度
股票投资 成交金额（元）
海通证券 492,315,346.44
申银万国 487,318,390.77
债券投资 成交金额（元）
海通证券 58,079,994.10
申银万国 135,180,109.80
债券回购 成交金额（元）
海通证券 708,200,000.00
申银万国 120,000,000.00
佣 金 佣 金（元）
海通证券 413,691.44
申银万国 407,037.22
关联方名称 2003年度
占报告期股票成
股票投资 交总额的比例
（％）
海通证券 17.29
申银万国 17.11
占报告期债券成
债券投资 交总额的比例
（％）
海通证券 9.00
申银万国 20.94
占报告期回购成
债券回购 交总额的比例
（％）
海通证券 39.78
申银万国 6.74
占报告期佣金
佣 金 总量的比例
（％）
海通证券 17.32
申银万国 17.04
注：(1)上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券
结算风险基金。
(2)股票交易佣金为成交金额的1‰,该金额应扣除证券公司需承担的费用（包括但
不限于买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等）；证券公司不向本基
金收取国债现货及国债回购和企业债券的交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金
交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。1‰佣
金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：
有关宏观经济形势与经济政策、国内外金融市场动态、行业与上市公司动态以及各类专
题研究报告等内容的一揽子研究成果。
B.关联方报酬
①基金管理人报酬——基金管理费
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，基金成立三个月后，
如持有现金的比例超过资产净值的20%，超过部分不计提基金管 理费。计算方法如下：
H=E× 1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
b.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人
于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
项 目 期初余额(元)
2004年度 2,521,632.67
2003年度 2,152,702.60
项 目 本期计提（元）
2004年度 31,204,856.60
2003年度 27,619,751.92
项 目 本期支付（元）
2004年度 31,182,384.41
2003年度 27,250,821.85
项 目 本期余额（元）
2004年度 2,544,104.86
2003年度 2,521,632.67
②基金托管人报酬——基金托管费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前
两个工作日内从基金资产中一次性支取。（元）
项 目 期初余额（元）
2004年度 420,272.13
2003年度 358,783.74
项 目 本期计提（元）
2004年度 5,200,809.44
2003年度 4,603,291.92
项 目 本期支付（元）
2004年度 5,197,064.09
2003年度 4,541,803.53
项 目 本期余额（元）
2004年度 424,017.48
2003年度 420,272.13
③与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易
a. 与托管行未进行银行间同业市场的债券交易。
b. 融资回购业务交易
债券交易（含回购） 成交金额（元）
2004年 1,687,600,000.00
2003年 511,384,000.00
债券交易（含回购） 利息收入（元）
2004年
2003年 1,857,147.95
债券交易（含回购） 利息支出（元）
2004年 685,047.12
2003年 2,846,401.64
5、会计报表重要项目注释：
1）应收利息
项 目 2004年（元）
银行存款利息 63,307.39
清算备付金利息
债券利息 5,331,151.87
买入返售证券利息
合 计 5,394,459.26
项 目 2003年（元）
银行存款利息 11,170.56
清算备付金利息 1,590.73
债券利息 4,775,641.92
买入返售证券利息
合 计 4,788,403.21
2）待摊费用
项 目 2004年(元) 2003年（元）
注册登记费
信息披露费
审计费用
律师费用
上市年费
合 计
注：本基金本期及上期无待摊费用发生额
3）投资估值增值
2004-12-31
种 类
成本（元）
股票投资 1,432,741,707.20
债券投资 510,419,950.39
合 计 1,943,161,657.59
2004-12-31
种 类
市值（元）
股票投资 1,452,866,069.68
债券投资 496,599,857.62
合 计 1,949,465,927.30
2004-12-31
种 类
估值增值（元）
股票投资 20,124,362.48
债券投资 -13,820,092.77
合 计 6,304,269.71
2003-12-31
种 类
成本（元）
股票投资 1,247,008,367.09
债券投资 499,119,070.38
合 计 1,746,127,437.47
2003-12-31
种 类
市值（元）
股票投资 1,539,476,944.94
债券投资 498,808,156.20
合 计 2,038,285,101.14
2003-12-31
种 类
估值增值（元）
股票投资 292,468,577.85
债券投资 -310,914.18
合 计 292,157,663.67
4）应付佣金
券商名称 2004年（元）
海通证券 70,597.94
华泰证券 25,212.49
招商证券 65,605.01
大鹏证券 7,179.51
申银万国 118,089.32
长城证券 149,376.74
泰阳证券 21,577.83
联合证券 47,322.50
天同证券 34,090.90
齐鲁证券 84,075.19
国泰君安
合 计 623,127.43
券商名称 2003年（元）
海通证券 114,403.35
华泰证券 69,293.44
招商证券 31,782.29
大鹏证券 59,838.29
申银万国 100,878.21
长城证券 77,954.37
泰阳证券 69,395.45
联合证券 130,684.85
天同证券
齐鲁证券
国泰君安 61,951.79
合 计 716,182.04
5）其他应付款
项 目 2004年（元）
红利再投资手续费
后端申购费
券商席位保证金
其 他 1,284,568.72
合 计 1,284,568.72
项 目 2003年（元）
红利再投资手续费
后端申购费
券商席位保证金
其 他 1,225,544.72
合 计 1,225,544.72
6）预提费用
项 目 2004
年（元）
注册登记费
信息披露费
审计费用 100,000.00
律师费用
上市年费
债券账户维护费
合 计 100,000.00
项 目 2003
年（元）
注册登记费
信息披露费
审计费用 100.000.00
律师费用
上市年费
债券账户维护费 7,080.00
合 计 107.080.00
7）股票差价收入
项 目 2004年（元）
卖出股票成交总额 1,951,241,722.70
卖出股票成本总额 1,718,528,084.43
股票差价收入 231,075,276.79
项 目 2003年（元）
卖出股票成交总额 1,401,384,338.82
卖出股票成本总额 1,483,379,864.61
股票差价收入 -83,171,096.03
8）债券差价收入
项 目 2004年（元）
卖出债券成交总额 453,915,207.66
卖出债券成本总额 454,880,887.86
卖出债券应收利息总额 6,699,084.04
债券差价收入 -7,664,764.24
项 目 2003年（元）
卖出债券成交总额 696,565,286.77
卖出债券成本总额 680,464,407.72
卖出债券应收利息总额 6,697,674.57
债券差价收入 9,403,204.48
9）其他收入
项 目 2004年（元）
配股手续费返还 187,757.33
新股手续费返还 101,438.12
印花税返还
其 他 256.90
合 计 289,452.35
项 目 2003年（元）
配股手续费返还 15,554.58
新股手续费返还 143,582.82
印花税返还 4,650.71
其 他 11,269.50
合 计 175,057.61
10）其他费用
项 目 2004年（元）
注册登记费
上市年费 60,000.00
信息披露费 300,000.00
审计费用 100,000.00
其 他:
律师费用
银行费用 14,513.86
交易所费用 1,500.00
债券账户维护费 20,040.00
回购交易费用 15,278.78
合 计 511,332.64
项 目 2003年（元）
注册登记费
上市年费 60,000.00
信息披露费 300,000.00
审计费用 100,000.00
其 他:
律师费用
银行费用 10,786.55
交易所费用 1,500.00
债券账户维护费 24,000.00
回购交易费用 9,706.14
合 计 505,992.69
11）本期已分配基金净收益
本基金本期及上期未进行收益分配。
12）期末流通受限的基金资产
本基金截至2004年12月31日止流通受限制的股票情况如下：
序号 股票名称 申购日期 上市日期 数量（股）
① 振华港机 2004/12/22 2005/03/31 2,806,372
② 金地集团 2004/12/29 2005/01/06 2,956,292
合 计
序号 股票名称 总成本（元） 总市值（元）
① 振华港机 24,555,755.00 25,846,686.12
② 金地集团 26,547,502.16 29,385,542.48
合 计 51,103,257.16 55,232,228.60
序号 股票名称 受限原因 估值方法
① 振华港机 增发未上市 市 价
② 金地集团 增发未上市 市 价
合 计
6、承诺事项
无需要说明的重大承诺事项。
7、期后事项
无需要说明的重大期后事项。
8、其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
七、投资组合报告（2004年12月31日）
（一）基金资产组合情况
截至2004年12月31日，汉盛证券投资基金资产净值为1,983,751,369.30元，单位基
金净值为0.9919元，累计单位基金净值为1.4749元。其资产组合情况如下：
序号 资产项目 金额（元）
1 股 票 1,452,866,069.68
2 债 券 496,599,857.62
3 银行存款及清算备付金 10,508,391.88
4 其他资产 28,752,868.61
合 计 1,988,727,187.79
序号 资产项目 占基金总资产的比例(%)
1 股 票 73.06
2 债 券 24.97
3 银行存款及清算备付金 0.53
4 其他资产 1.44
合 计 100.00
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 证券板块名称 市值(元)
1 A农、林、牧、渔业
2 B采掘业 62,904,141.64
3 C制造业 780,034,101.20
C0食品、饮料 55,742,459.30
C1纺织、服装、皮毛 94,442,657.22
C2木材、家具
C3造纸、印刷 34,993,924.31
C4石油、化学、塑胶、塑料 130,634,324.92
C5电子 20,752,912.64
C6金属、非金属 226,619,423.07
C7机械、设备、仪表 167,504,733.67
C8医药、生物制品 49,343,666.07
C9其他制造业
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 86,769,656.44
5 E建筑业 20,851,080.00
6 F交通运输、仓储业 194,776,191.38
7 G信息技术业 48,025,461.83
8 H批发和零售贸易 18,898,888.10
9 I金融、保险业 114,607,930.94
10 J房地产业 87,781,089.38
11 K社会服务业 19,355,343.08
12 L传播与文化产业 8,518,799.34
13 M综合类 10,343,386.35
合 计 1,452,866,069.68
市值占基金资产
序号 证券板块名称
净值比例(%)
1 A农、林、牧、渔业
2 B采掘业 3.17
3 C制造业 39.32
C0食品、饮料 2.81
C1纺织、服装、皮毛 4.76
C2木材、家具
C3造纸、印刷 1.76
C4石油、化学、塑胶、塑料 6.59
C5电子 1.05
C6金属、非金属 11.42
C7机械、设备、仪表 8.44
C8医药、生物制品 2.49
C9其他制造业
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 4.37
5 E建筑业 1.05
6 F交通运输、仓储业 9.82
7 G信息技术业 2.42
8 H批发和零售贸易 0.95
9 I金融、保险业 5.78
10 J房地产业 4.43
11 K社会服务业 0.98
12 L传播与文化产业 0.43
13 M综合类 0.52
合 计 73.24
（三）报告期股票投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（股）
1 600036 招商银行 7,395,730
2 600009 上海机场 4,069,078
3 600019 宝钢股份 10,039,097
4 600660 福耀玻璃 8,557,164
5 600029 南方航空 10,637,137
6 600232 金鹰股份 4,019,337
7 000581 威孚高科 4,846,085
8 000063 中兴通讯 1,520,040
9 600005 武钢股份 9,301,188
10 600085 同仁堂 1,643,935
11 000895 双汇发展 2,499,442
12 600002 齐鲁石化 4,273,584
13 000002 万 科Ａ 5,752,803
14 600795 国电电力 4,827,257
15 600383 金地集团 2,956,292
16 000731 四川美丰 2,674,888
17 000625 长安汽车 4,920,344
18 600000 浦发银行 3,974,401
19 600089 特变电工 2,296,285
20 600308 华泰股份 2,313,484
21 600123 兰花科创 2,465,132
22 600900 长江电力 3,001,657
23 600028 中国石化 6,000,000
24 600320 振华港机 2,806,372
25 600078 澄星股份 4,513,720
26 000601 韶能股份 4,434,042
27 600519 贵州茅台 675,290
28 600016 民生银行 4,523,290
29 000089 深圳机场 2,729,820
30 600595 中孚实业 4,319,679
31 000726 鲁 泰Ａ 2,250,701
32 000779 三毛派神 2,632,248
33 600477 杭萧钢构 2,772,750
34 600563 法拉电子 1,442,176
35 600018 上港集箱 1,205,086
36 600585 海螺水泥 2,203,217
37 000866 扬子石化 1,624,735
38 600096 云天化 1,642,000
39 000630 铜都铜业 3,067,952
40 000402 金融街 1,557,456
41 600276 恒瑞医药 1,182,892
42 000039 中集集团 654,767
43 600020 中原高速 2,000,000
44 600418 江淮汽车 2,532,600
45 600675 中华企业 2,847,381
46 000527 美的电器 1,662,320
47 600694 大商股份 1,107,041
48 000888 峨眉山Ａ 1,001,963
49 600074 中达股份 2,219,100
50 600790 轻纺城 2,445,245
51 000983 西山煤电 642,700
52 600026 中海发展 1,000,000
53 000651 格力电器 887,111
54 600037 歌华有线 403,926
55 600012 皖通高速 1,309,990
56 600050 中国联通 2,532,509
57 600439 瑞贝卡 442,140
58 600611 大众交通 893,992
59 000939 凯迪电力 910,069
60 600567 山鹰纸业 1,326,268
61 600104 上海汽车 1,083,387
62 002024 苏宁电器 99,948
63 600386 北京巴士 390,100
64 600138 中青旅 342,400
65 002034 美欣达 209,388
66 600153 厦门建发 447,507
67 600066 宇通客车 216,819
68 000488 晨鸣纸业 185,377
序号 证券代码 证券名称 市值（元）
1 600036 招商银行 61,976,217.40
2 600009 上海机场 61,849,985.60
3 600019 宝钢股份 60,535,754.91
4 600660 福耀玻璃 56,733,997.32
5 600029 南方航空 55,525,855.14
6 600232 金鹰股份 43,368,646.23
7 000581 威孚高科 42,936,313.10
8 000063 中兴通讯 40,250,659.20
9 600005 武钢股份 38,041,858.92
10 600085 同仁堂 34,604,831.75
11 000895 双汇发展 30,993,080.80
12 600002 齐鲁石化 30,727,068.96
13 000002 万 科Ａ 30,202,215.75
14 600795 国电电力 29,832,448.26
15 600383 金地集团 29,385,542.48
16 000731 四川美丰 28,674,799.36
17 000625 长安汽车 28,341,181.44
18 600000 浦发银行 27,979,783.04
19 600089 特变电工 27,968,751.30
20 600308 华泰股份 27,646,133.80
21 600123 兰花科创 27,165,754.64
22 600900 长江电力 26,384,565.03
23 600028 中国石化 26,220,000.00
24 600320 振华港机 25,846,686.12
25 600078 澄星股份 25,592,792.40
26 000601 韶能股份 24,919,316.04
27 600519 贵州茅台 24,749,378.50
28 600016 民生银行 24,651,930.50
29 000089 深圳机场 23,258,066.40
30 600595 中孚实业 22,030,362.90
31 000726 鲁 泰Ａ 21,404,166.51
32 000779 三毛派神 21,057,984.00
33 600477 杭萧钢构 20,851,080.00
34 600563 法拉电子 20,752,912.64
35 600018 上港集箱 18,305,256.34
36 600585 海螺水泥 17,978,250.72
37 000866 扬子石化 17,742,106.20
38 600096 云天化 17,290,260.00
39 000630 铜都铜业 16,566,940.80
40 000402 金融街 15,465,538.08
41 600276 恒瑞医药 14,738,834.32
42 000039 中集集团 14,732,257.50
43 600020 中原高速 14,680,000.00
44 600418 江淮汽车 14,334,516.00
45 600675 中华企业 12,727,793.07
46 000527 美的电器 12,001,950.40
47 600694 大商股份 11,801,057.06
48 000888 峨眉山Ａ 10,700,964.84
49 600074 中达股份 10,607,298.00
50 600790 轻纺城 10,343,386.35
51 000983 西山煤电 9,518,387.00
52 600026 中海发展 9,160,000.00
53 000651 格力电器 8,800,141.12
54 600037 歌华有线 8,518,799.34
55 600012 皖通高速 8,135,037.90
56 600050 中国联通 7,774,802.63
57 600439 瑞贝卡 6,097,110.60
58 600611 大众交通 6,007,626.24
59 000939 凯迪电力 5,633,327.11
60 600567 山鹰纸业 5,384,648.08
61 600104 上海汽车 5,232,759.21
62 002024 苏宁电器 4,627,592.40
63 600386 北京巴士 3,861,990.00
64 600138 中青旅 26,467,520.00
65 002034 美欣达 2,514,749.88
66 600153 厦门建发 2,470,238.64
67 600066 宇通客车 2,042,434.98
68 000488 晨鸣纸业 1,963,142.43
市值占基金资产
序号 证券代码 证券名称
净值比例(%)
1 600036 招商银行 3.12
2 600009 上海机场 3.12
3 600019 宝钢股份 3.05
4 600660 福耀玻璃 2.86
5 600029 南方航空 2.80
6 600232 金鹰股份 2.19
7 000581 威孚高科 2.16
8 000063 中兴通讯 2.03
9 600005 武钢股份 1.92
10 600085 同仁堂 1.74
11 000895 双汇发展 1.56
12 600002 齐鲁石化 1.55
13 000002 万 科Ａ 1.52
14 600795 国电电力 1.50
15 600383 金地集团 1.48
16 000731 四川美丰 1.45
17 000625 长安汽车 1.43
18 600000 浦发银行 1.41
19 600089 特变电工 1.41
20 600308 华泰股份 1.39
21 600123 兰花科创 1.37
22 600900 长江电力 1.33
23 600028 中国石化 1.32
24 600320 振华港机 1.30
25 600078 澄星股份 1.29
26 000601 韶能股份 1.26
27 600519 贵州茅台 1.25
28 600016 民生银行 1.24
29 000089 深圳机场 1.17
30 600595 中孚实业 1.11
31 000726 鲁 泰Ａ 1.08
32 000779 三毛派神 1.06
33 600477 杭萧钢构 1.05
34 600563 法拉电子 1.05
35 600018 上港集箱 0.92
36 600585 海螺水泥 0.91
37 000866 扬子石化 0.89
38 600096 云天化 0.87
39 000630 铜都铜业 0.84
40 000402 金融街 0.78
41 600276 恒瑞医药 0.74
42 000039 中集集团 0.74
43 600020 中原高速 0.74
44 600418 江淮汽车 0.72
45 600675 中华企业 0.64
46 000527 美的电器 0.61
47 600694 大商股份 0.59
48 000888 峨眉山Ａ 0.54
49 600074 中达股份 0.53
50 600790 轻纺城 0.52
51 000983 西山煤电 0.48
52 600026 中海发展 0.46
53 000651 格力电器 0.44
54 600037 歌华有线 0.43
55 600012 皖通高速 0.41
56 600050 中国联通 0.39
57 600439 瑞贝卡 0.31
58 600611 大众交通 0.30
59 000939 凯迪电力 0.28
60 600567 山鹰纸业 0.27
61 600104 上海汽车 0.26
62 002024 苏宁电器 0.23
63 600386 北京巴士 0.19
64 600138 中青旅 0.13
65 002034 美欣达 0.13
66 600153 厦门建发 0.12
67 600066 宇通客车 0.10
68 000488 晨鸣纸业 0.10
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1.报告期内累计买入价值前20名的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计买入金额（元）
1 000625 长安汽车 110,943,528.27
2 600029 南方航空 61,230,920.08
3 600005 武钢股份 55,337,826.23
4 600016 民生银行 52,724,413.84
5 600232 金鹰股份 44,251,901.48
6 600900 长江电力 43,156,563.68
7 000630 铜都铜业 43,072,214.24
8 000581 威孚高科 41,187,397.79
9 600595 中孚实业 39,995,772.22
10 600019 宝钢股份 39,718,553.01
11 600050 中国联通 39,677,320.10
12 000612 焦作万方 37,774,123.61
14 000731 四川美丰 36,083,552.66
15 600477 杭萧钢构 32,305,996.86
16 000063 中兴通讯 31,807,628.56
17 600660 福耀玻璃 31,311,587.96
18 600009 上海机场 30,747,019.77
19 000779 三毛派神 30,497,379.61
20 000601 韶能股份 29,864,380.40
占期初基金资产净值
序号 证券代码 证券名称
比例（％）
1 000625 长安汽车 5.41
2 600029 南方航空 2.98
3 600005 武钢股份 2.70
4 600016 民生银行 2.57
5 600232 金鹰股份 2.16
6 600900 长江电力 2.10
7 000630 铜都铜业 2.10
8 000581 威孚高科 2.01
9 600595 中孚实业 1.95
10 600019 宝钢股份 1.94
11 600050 中国联通 1.93
12 000612 焦作万方 1.84
14 000731 四川美丰 1.76
15 600477 杭萧钢构 1.57
16 000063 中兴通讯 1.55
17 600660 福耀玻璃 1.53
18 600009 上海机场 1.50
19 000779 三毛派神 1.49
20 000601 韶能股份 1.46
2.报告期内累计卖出价值前20名的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计卖出金额（元）
1 600050 中国联通 125,590,967.72
2 000039 中集集团 105,481,674.76
3 600028 中国石化 104,477,703.47
4 600018 上港集箱 99,321,980.66
5 600104 上海汽车 79,107,946.78
6 600002 齐鲁石化 75,482,180.73
7 600900 长江电力 66,138,380.28
8 000927 一汽夏利 65,397,178.08
9 600011 华能国际 60,846,160.42
10 600036 招商银行 59,836,618.49
11 600019 宝钢股份 56,146,222.49
12 000625 长安汽车 52,582,852.81
13 600688 上海石化 50,280,898.02
14 600519 贵州茅台 45,024,057.15
15 000898 鞍钢新轧 43,083,856.21
16 000800 一汽轿车 40,693,077.73
17 600600 青岛啤酒 36,296,207.65
18 000612 焦作万方 35,664,914.58
19 600000 浦发银行 30,780,325.69
20 600205 山东铝业 29,798,684.01
占期初基金资产净值
序号 证券代码 证券名称
比例（％）
1 600050 中国联通 6.12
2 000039 中集集团 5.14
3 600028 中国石化 5.09
4 600018 上港集箱 4.84
5 600104 上海汽车 3.85
6 600002 齐鲁石化 3.68
7 600900 长江电力 3.22
8 000927 一汽夏利 3.19
9 600011 华能国际 2.96
10 600036 招商银行 2.92
11 600019 宝钢股份 2.74
12 000625 长安汽车 2.56
13 600688 上海石化 2.45
14 600519 贵州茅台 2.19
15 000898 鞍钢新轧 2.10
16 000800 一汽轿车 1.98
17 600600 青岛啤酒 1.77
18 000612 焦作万方 1.74
19 600000 浦发银行 1.50
20 600205 山东铝业 1.45
3.整个报告期内买入股票的成本总额为1,904,261,424.54元；卖出股票的收入总额
为1,951,241,722.70元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 市值（元）
1 国家债券 228,507,000.00
2 金融债券 179,106,000.00
3 企业债券
4 可转换债券 88,986,857.62
合 计 496,599,857.62
市值占基金资产净
序号 债券名称
值比例(%)
1 国家债券 11.52
2 金融债券 9.03
3 企业债券
4 可转换债券 4.49
合 计 25.04
（六）报告期末债券投资的前五名债券明细
序号 证券名称 市值（元）
1 99国债(8) 94,370,000.00
2 04国开09 80,009,000.00
3 21国债(15) 56,754,000.00
4 03国开03 38,932,000.00
5 02国债(14) 34,761,600.00
市值占基金资产净值比
序号 证券名称
例（%）
1 99国债(8) 4.76
2 04国开09 4.03
3 21国债(15) 2.86
4 03国开03 1.96
5 02国债(14) 1.75
（七）组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
3、截至2004年12月31日，本基金的其他资产构成如下：
名 称 金 额（元）
证券清算款 22,608,384.99
应收利息 5,394,459.26
其他应收款 750,024.36
合 计 28,752,868.61
4、至2004年12月31日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下：
市值占基金资产
序号 债券代码 债券名称 市值（元）
净值比例(%)
1 100016 民生转债 10,394,339.00 0.52
2 100196 复星转债 3,593,824.00 0.18
3 100795 国电转债 31,186,600.00 1.57
4 110317 营港转债 7,250,547.60 0.37
5 110418 江淮转债 10,990,346.60 0.55
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
1、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额 平均每户持 机构投资者持
持有人户数 有基金份额 有的基金份额
59,510户 33,607.80份 1,056,819,549份
机构投资者持有 个人投资者持 个人投资者持有
的基金份额比例 有的基金份额 的基金份额比例
52.84% 943,180,451份 47.16%
2、基金前十名持有人情况
序号 持有人 持有份额（份）
1 中国太保 188,682,412
2 人寿股份 184,075,348
3 中国人保财 181,045,163
4 人寿集团 152,651,145
5 国信证券 35,796,209
6 平安保险 24,895,336
7 UBS LIMITED 15,348,400
8 国泰君安 12,200,000
9 富国基金 10,000,000
申银万国 10,000,000
海通证券 10,000,000
10 皖创投资 8,828,400
持有份额占基金总份额的比例
序号 持有人
1 中国太保 9.43
2 人寿股份 9.20
3 中国人保财 9.05
4 人寿集团 7.63
5 国信证券 1.79
6 平安保险 1.24
7 UBS LIMITED 0.77
8 国泰君安 0.61
9 富国基金 0.50
申银万国 0.50
海通证券 0.50
10 皖创投资 0.44
注：以上数据根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的本基金前100
名持有人名册汇总编制。
九、重大事件揭示
1、本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
2、2003年12月25日，本公司关于变更董事长的申请报告经证监会审核通过，由陈
敏女士任公司董事会董事长，并于2004年1月14日在中国证券报发布了《富国基金管理
有限公司董事长变更公告》。2004年5月28日，本公司在中国证券报、上海证券报和证
券时报发布了《富国基金管理有限公司关于更换汉盛基金经理的公告》，聘任李文忠先
生为汉盛证券投资基金的基金经理。2003年11月，本基金托管人中国农业银行基金托管
部部门负责人变更为张军洲先生。
3、本年度无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
4、本报告期本基金投资策略无改变。
5、本报告期内本基金无收益分配事项。
6、本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所，本基金本年度支付
给审计机构安永大华会计师事务所的报酬为10万元人民币，其已提供审计服务的连续年
限为2年。
7、本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚
的情况。
8、截止2004年12月31日各券商股票、债券、回购交易量及佣金情况如下：
券商名称 成交量（元）
股票 债券 回购
海通证券 582,633,728.28 145,823,869.60
申银万国 714,268,161.70 21,912,002.50 172,000,000.00
华泰证券 48,240,683.95 210,000,000.00
大鹏证券 23,464,712.07
国泰君安 301,216,346.72 6,981,934.70 300,000,000.00
国通证券 632,180,625.73 18,232,399.60 837,000,000.00
长城证券 481,397,952.25 39,964,312.50 300,000,000.00
泰阳证券 59,556,232.07 23,034,881.40
华夏证券 61,059,386.98
联合证券 434,002,097.28 17,144,756.50 250,000,000.00
天同证券 238,582,667.62 172,000,000.00
齐鲁证券 105,010,000.11 31,131,636.10 203,300,000.00
合 计 3,681,612,594.76 304,225,792.90 2,444,300,000.00
券商名称 佣金（元）
海通证券 468,350.42
申银万国 571,347.57
华泰证券 37,212.49
大鹏证券 18,361.33
国泰君安 239,648.29
国通证券 497,193.39
长城证券 383,622.66
泰阳证券 47,643.53
华夏证券 50,069.39
联合证券 352,376.74
天同证券 193,915.86
齐鲁证券 84,075.19
合 计 2,943,816.86
成交量比（％）
券商名称 股票交易量占总 债券交易量占总 回购交易量占总
交易量比例 交易量比例 交易量比例
海通证券 15.83 47.93
申银万国 19.40 7.20 7.04
华泰证券 1.31 8.59
大鹏证券 0.64
国泰君安 8.18 2.29 12.27
国通证券 17.17 5.99 34.24
长城证券 13.08 13.14 12.27
泰阳证券 1.62 7.57
华夏证券 1.66
联合证券 11.79 5.64 10.23
天同证券 6.48 7.04
齐鲁证券 2.85 10.23 8.32
合 计 100.00 100.00 100.00
佣金占总佣金比例
券商名称 （％）
15.91
海通证券 19.41
申银万国 1.26
华泰证券 0.62
大鹏证券 8.14
国泰君安 16.89
国通证券 13.03
长城证券 1.62
泰阳证券 1.70
华夏证券 11.97
联合证券 6.59
天同证券 2.86
齐鲁证券 100.00
合 计
注：上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算
风险基金。
本期租用席位的变更情况：
本基金本期开通上海席位二个，所属券商为天同证券，席位号为00V11
所属券商为齐鲁证券，席位号为48007
本基金本期终止上海席位四个，所属券商为大鹏证券，席位号为42039
所属券商为华泰证券，席位号为00916
所属券商为华夏证券，席位号为13090
所属券商为泰阳证券，席位号为00615
深圳席位三个，所属券商为大鹏证券，席位号为249706
所属券商为华泰证券，席位号为249705
所属券商为泰阳证券，席位号为063900
9、2004年1月29日，本公司迁往新地址办公，并于2004年1月30日在中国证券报、
上海证券报和证券时报发布了《富国基金管理有限公司迁址公告》。
10、根据相关法律法规的要求，本公司对原《汉盛证券投资基金基金契约》进行了
修改，并于2004年10月16日在在中国证券报、上海证券报和证券时报发布了《富国基金
管理有限公司关于修改汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、汉鼎证券投资基金和汉
博证券投资基金基金契约的公告》。
11、2004年12月17日，本公司在中国证券报、上海证券报和证券时报发布了《富国
基金管理有限公司股东及出资比例变更公告》，变更后本公司股东及出资比例为：海通
证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、蒙特利尔银行（Bank of Montreal）
各占27.775%，山东省国际信托投资有限公司占16.675%。
十、备查文件目录
1、中国证监会批准设立汉盛基金的文件
2、汉盛证券投资基金基金合同
3、汉盛证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、汉盛证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公
司。
咨询电话：(021)53594678
公司网址：https://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二00五年三月三十日
|
