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中国保监会海南保监局局长
主持人黎宗剑:现在由请中国保监会海南保监局王小平局长给大家演讲。她的演讲题目是团队保险资金的运用风险管控。
王小平:下面从三个方面谈一下对我国保险资金运用的风险管控,第一个方面先会议一下我国保险资金的运用状况,第二运用就是保险公司对资金运用风险的管控,第三从监管的角度,对保险资金运用怎么样去监管。
先看保险资金运用状况,从保险法来说,我们现在能够用的资金渠道有四个方面,一个是银行存款,政府债券,金融债券和国务院规定的其他方式。应该说在这个保险法大的框架以内,咱们03年以来,资金运用渠道的拓宽的脚步是加快了很多。特别是04年下半年以来,前后基本上是一个月打开一道资金运用的渠道。
去年下半年以来,打开了五扇资金运用大门,一个是允许保险公司投资可转换债券,第二保险外汇资金可以在境外证券市场投资,第三允许保险公司发行次级债,第四保险资金可直接投资股市,第二外资保险公司可以向商业银行办理协议存款。我们再看一下资金运用的情况,到去年年底,我们全国保险资金运用余额有11250亿元,其中保险公司购买的债券占国债发行量7%,占金融债的8%,占企业债券的近一半,持有的央行的次级债占总量的30%一身,持有证券投资基金575亿元。成为主要的机构投资者。我觉得加强对保险资金的运用防范很重要。
我们作为监管部门也好,作为保险公司经营部门也好,我们想在这个方面,就是说避免在这个渠道放宽过快,而导致这个行业因为经营的管理和监管跟不上,引发大的风险,给整个行业带来大的伤害。我想这个也是保险公司和监管部门着重要关注的问题。
从保险公司这个角度,我想应该在资金运用方面,目前我们使用的有三种模式,一个是成立资产管理公司,我们去年年底已经成立了十家,还有一些保险公司陆续申请成立资产管理公司。第二委托专业的机构资金运作,第三委托保险公司内设资金运用部门来做。不管用哪个模式,我想保险公司都应该是资金运用决策者和风险承担者,应该说保险公司的内控是防范风险第一道防线。我想保险公司对于资金运用的管控最少有下面四个方面:
第一就是要建立健全分工明确的组织架构,首先有董事会,然后底下有总经理室。还设对独立董事会负责的内审机构,从经理室下设风险管理部门和风险监管部门。这些机构他们都有各自的主要职责,我想董事会最少有下面几项职责:首先要制定资金运用的总体政策,设定投资策略和投资目标,决定重大的投资交易,审查投资的组合,制定评估办法。由于时间关系,就不一一把这五个部门的职责说一下了。
第二个保险公司要做的要制定严厉的内控制度,沿着控制风险这条主线设立内控制度。我强调两个方面,一个方面就是制度必须涵盖所有的投资领域,投资品种,投资工具和运作的每个环节和岗位。第二个强调公司每个员工都能清楚知道职责权利和工作流程。
第三个方面我想建立资金运用的信息管理系统,这个系统很重要,信息系统我想是一个很重要的风险管控的一个工具。对外来说,连接国内外有关的资本、债券、货币市场,让一些有关人员,就是能够即时了解市场变化情况。对内这个系统必须跟董事总经理室成员,风险管控、审计、财务、监督等等部门相连接。
第四个方面公司要建立公司评估考核和风险预警体系,我觉得这两个系统很重要。从各个领域品种来说,要有足够的预警的一种体制。这是对于保险公司来说。
对于监管部门来说,对于资金运用的监管,觉得也是很重要的。应该说监管系统是第二道监管风险和防范线,也应该说是很重要的一个监管的环节。在监管的这个系统里面,我想有七个方面的工作要做的。第一个方面就是想说对保险资金运用要营造一个好的法律环境,大家知道,现在《保险法》对资金运用渠道的限制还是挺紧的,建议还是在《保险法》这个方面修改,留有一定的发展空间。
第二对已经批准了的业务要赶紧制定一些各种各样的标准。
第三对投资高管人员,要有具体的资格条件。另外对于拓展投资模式,我想以后从监管的角度说,用更多的时间,在法规制定之前的一些酝酿或者听证,或者调研,做到制度优先,就是走在前面。有好的法律环境。
第二对保险资金运用范围的划定,现在跟一些成熟的保险市场相比,我想我们国家资金运用的范围或者空间还是挺大的。我总结了一下,至少有以下五个方面的空间。
一个要放宽现有的投资品种比例的控制。比如对于证券的控制比例在20%,股票的投资控制5%,在一些成熟的国家和市场上,这两个方面的比例相对要高。
第二在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破。
第三适当的时候允许办理贷款业务。
第四放开与金融机构相互持股的限制,进行股权投资,
第五逐步放开使用金融衍生套期保值产品。
监管方面我想还要按投资比例来去监管,这是任何一个国家,哪怕是很成熟的发展了几百年的一个国家,他们也在投资领域,不是所有的领域,所有的工具,所有的品种都不管的,它还是有一定的比例控制的。这个比例控制,对单项投资强调两个方面,对总的投资和单项投资都要强调。
第四对保险公司资产负债匹配管理。大家知道保险资金负债有些不同,这里客观要求资产和负债必须匹配,这个匹配涵盖的内容是挺多的,包括总量、结构、期限、成本以及货币等等,这些都应该在这个匹配所涵盖的范围之内。
第五个方面觉得监管部门应该加强对保险公司投资内控监管。近年来,大家对于保险公司内部控制,对结构治理都谈了很多。我想上面我说到保险公司对内控应该有两个方面对应的,对每一项投资,对每一个岗位,对每一个人,我想这里面从监管的角度也是这么看的。最少投资内控的制度涵盖方方面面,必须是比较全面的。
第六个方面对投资金融衍生工具的监管,咱们国家目前没有放开这方面。
第七个方面,我觉得监管部门的监管手段有以下五个方面,我觉得应该去做的。(1)监管部门应该制定清晰、明确的监管的法律法规。(2)要建立保险业监管信息系统,(3)建立保险投资监管系统,(4)制定应对保险重大事件的应急方案。(5)加大依法监管力度。
总之,我们国家现在看来,保险资金的运用渠道应该说放开的脚步是比较快的。应该说资金运用在一定的领域里也取得比较好的成果。现在的问题就是,保险公司怎么去管控资金运用,监管部门怎么加强这方面,这两条防线的监管呢?我想应该是经营机构和我们监管机构共同关注的一个问题。
( 责任编辑:骆祖金 )