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——富兰克林邓普顿集团CEO庄信杰看好中国股市
“邓普顿说，当大家都失去信心，股票没人要的时候，就是投资进入的最好时机。目前的中国股市很低迷，许多人不看好，没信心，那么，很可能现在是最好的投资的时候。”富兰克林邓普顿集团CEO庄信杰这样对记者说。
庄信杰这几天是专程到上海来考察的，作为一家进行全球投资公司的领导人，可不能仅仅听汇报来管理3700亿美元的资产，因此，定期实地考察是庄信杰的工作之一。
上海成为庄信杰近年常来的地方，几年前他甚至把富兰克林亚洲年会移师上海举行，手下一批高级投资经理云集上海。原因很简单，这家跨国公司要投资中国资本市场，投资中国股票，经过几年努力，终于有了成果。去年11月，富兰克林邓普顿与国海证券成立了国海富兰克林基金管理有限公司，今年4月，他们首只基金开始发行。
上海成为富兰克林新事业的开始。
富兰克林的来历
对许多中国人来说，富兰克林邓普顿公司可能还比较陌生。富兰克林邓普顿基金集团是一家著名的基金管理公司，同时在纽约证券交易所、伦敦证券交易所以及太平洋证券交易所挂牌交易，富兰克林邓普顿基金集团是以市值排名全球最大的上市基金管理公司。截至2004年10月31日，旗下管理资产超过3700亿美元。
说起公司的名称，还有段特别经历。富兰克林邓普顿基金集团于1947年由鲁伯特·强生先生于纽约创立，迄今在投资管理行业已有近60年的历史。强生先生以美国开国元勋之一、稳健理财的最早倡导者——本杰明·富兰克林先生的名字为公司命名。富兰克林先生稳健理财的观念如此深入人心，直到今天，他的头像仍然出现在百元美钞上。将富兰克林的头像作为公司的注册商标，是因为强生先生以及富兰克林邓普顿基金集团非常认同富兰克林先生的一句名言——“理财规划，稳健为先”。
投资大师声名显赫
富兰克林邓普顿基金集团是一个出投资大师的地方。
1999年《纽约时报》评选出“20世纪十大投资大师”，在这个投资大师中，排名第一的当然是沃伦·巴菲特，其他还有中国投资者比较熟悉的彼得·林奇和乔治·索罗斯。
令富兰克林邓普顿基金集团骄傲的是，10位大师中他们囊括了三位。分别是约翰·邓普顿、麦克尔·普里斯和马克·莫比尔斯。这三位投资大师出自富兰克林邓普顿基金集团旗下，其中，约翰·邓普顿被《福布斯》杂志称为“全球投资之父”，马克·莫比尔斯被《华尔街日报》誉为“新兴市场教父”。
《财富》杂志也评选了一个“二十世纪八大投资高手”，在这个榜单中，除了巴菲特、彼得·林奇和索罗斯，约翰·邓普顿列第七，可见富兰克林邓普顿基金集团的确是出大师的地方。
子承父业靠打拼
富兰克林出投资大师，作为CEO的庄信杰自然很骄傲。庄信杰也是出身名门，他爷爷就是富兰克林公司的创始人——鲁伯特·强生，而他父亲是公司现在的董事长。
所以，当记者问他应该如何投资时，庄信杰说，由于家庭背景的因素，我从小就特别了解理财的重要性。我建议最好是采取分散投资的策略，将资产分配在不同品种的产品上，比如债券、股票、房产等等，可以有效地降低风险。我们很难挑出最好的投资品种，只能以稳健的方法来做，这不失为一个理想的策略。
要做好理财投资，庄信杰建议找一些专业的理财专家帮忙，听听他们的意见，然后根据个人的状况制定适合的投资计划。和专业人员交流意见，可以减少判断失误。
庄信杰子承父业，在投资这个行业担任高级管理职务，但并非一步登天做上CEO的，在富兰克林他干过很多工作，且颇有成就。1983年庄信杰获得华盛顿及李大学会计和商业管理学士学位，并于1985年获得注册会计师资格。1986年加入富兰克林集团，曾经担任富兰克林收益基金和富兰克林公用事业基金的共同基金经理和投资分析师。他担任基金经理的富兰克林收益基金，是公司旗下规模最大的基金，规模将近400亿美元，在美国表现非常出色，基金每月分红。
这次，他们的合资基金公司在中国推出的第一只基金——富兰克林国海中国收益基金，原型就是庄信杰曾经担任基金经理的富兰克林收益基金。因此，庄信杰非常有信心，他说，我们在韩国和印度等新兴市场都曾经推出这种类型的产品，也都取得非常好的成绩。新兴市场的投资者对风险的承担能力普遍偏低，特别适合收益基金，收益基金强调的是分红收益，通过分红的复利效应使收益稳定地累积增长。
记者问他如何把富兰克林的成功经验、投资理念应用到中国市场，庄信杰说：我们首先从本地招聘投研人员，然后引入国际最先进的投资流程和风控系统，用国际化的经验对投研人员进行技术的支持和培训。我们就是用这种模式来发展韩国、印度等亚洲市场，也都获得了成功。
看好中国股市未来前景
谈到中国股市，庄信杰对未来充满了信心。他说，对于中国目前的股市行情，我认为中国的经济本身发展繁荣，我们非常看好中国未来的市场前景，也一直都以正面而积极的态度对待中国市场。根据我们在亚洲其他市场多年的经验，我们认为应该是以长远的眼光来看待市场的变化，所以，尽管中国市场在短期间有一些波动，我们并不因此感到担心，重要的是中国整体经济持续向上发展，老百姓的生活越来越好，对理财的需要越来越大，专业基金公司的发展空间也随之增长。在此同时，我们要做的是充分借鉴海外成熟的经验，结合本地市场特有的文化，一步一步地将公司建立起来。投资者教育是一个重要的课题，培养投资者长期理财的观念并不是短期投资或炒股票，这需要一段较长的时间。
至于中国股市具有的一些特性，比如股权分置问题，庄信杰并不认为这是一个阻碍投资的问题。他对记者说：“是的，股权分置问题是一个中国特有的问题，然而每一个市场，尤其是新兴市场多少都存在一些自身特有的问题，富兰克林在分析和应对新兴市场的这种特性上，已经累积了丰富的经验，知道如何正确看待这些问题。至于股权分置试点办法的出台，我们认为从长远的角度来看是好的，虽然短期对市场产生了一些冲击、引发市场的波动。其实市场最怕的是不确定性，股权分置试点办法解除了股权分置这个不确定性因素，因此总体是好的。一直以来，富兰克林都是以长期的眼光来看待问题，中国整体的经济环境良好，虽然在改革历史问题时产生了短期的波动，这并不会减损中国市场的长期投资价值。”
说到眼下的低迷，庄信杰似乎比我们要乐观，他引用已经退休的投资大师邓普顿的话表示现在是投资良机。他说：富兰克林集团内业绩好的基金大多是在市场低迷时作出投资决策的。至于股权分置试点，我认为消除了市场中不确定因素，加上中国经济持续向上发展，因此中国股市长远的前景是好的。
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全球投资之父约翰·邓普顿
在《纽约时报》评选的“20世纪十大投资大师”和《财富》杂志评选的“二十世纪八大投资高手”两个榜单中，我们都看到了富兰克林邓普顿基金集团中最值得骄傲的投资大师——约翰·邓普顿的名字。
约翰·邓普顿爵士是邓普顿系列基金的创始人，一直被誉为全球最具智慧以及最受尊敬的投资者之一。《福布斯》杂志称为“全球投资之父”及“历史上最成功的基金经理之一”。已经91岁的邓普顿爵士1987年退休，不再参与基金的投资决策，但他的投资哲学已经成为邓普顿集团的投资团队以及许多投资人永恒的财富。
邓普顿在上世纪50年代首开全球化投资的风气，他认为世界各国有不同的经济盛衰循环，不应将获利机会限制在单一国家内，若加上以个别公司由下而上的选股方式，发掘世界各地的投资潜力，不但可使风险分散，还可为资本创造利润。40年代他就投资经战争蹂躏的欧洲，60年代入股日本企业，80年代初，进军亚洲及拉美市场，取得了很高的投资回报，他让美国人知道海外地区投资的好处。
正是这位大师全球投资策略获得巨大收益，使得富兰克林邓普顿集团一直热衷于在全球范围投资。所以，富兰克林邓普顿集团很早就有兴趣投资中国市场，在上世纪80年代、90年代就已经开发了大中华基金，分别在香港和台湾等地区投资中国概念的股票。
“新兴市场教父”马克·莫比尔斯
在《纽约时报》评选出的“20世纪十大投资大师”中，入选投资大师的基金经理人目前大多已经退休，只有马克·莫比尔斯是唯一还在操盘的基金经理人。他是富兰克林邓普顿发展基金及富兰克林邓普顿亚洲成长基金的基金经理人，以投资新兴市场闻名于世，被《华尔街日报》誉为“新兴市场教父”，目前管理的基金资产规模达120亿美元。
莫比尔斯也是经常来中国，对中国市场十分关注。2001年他在北京曾经发表过对市场的看法，当时，他看好H股和红筹股公司。莫比尔斯当时之所以这样认为，是因为他认为“中国A股现在太贵了”。
现在回头看莫比尔斯作为投资大师眼光的确厉害。2001年正好是中国A股价格最高的时候，他认为股价太高了，而此后，A股确实开始下跌了，并且这一跌就是4年，现在的上证指数已经被“腰斩”。而2001年在香港的H股正好处于低谷，股价极其便宜，到如今已经涨幅很大，连著名的投资大师巴菲特后来都“试水”H股，获得极好的投资回报。
（ 责任编辑：张雪琴 ）
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