发送GP到6666 随时随地查行情
央行提高住房商贷利率，商业银行直接获益：其一，收入增加；其二，获得贷款定价权；其三，降低潜在风险。
○ 程萍萍
房贷新政策对商业银行有利
商贷利率提高使商业银行自动获取升息收益
由于住房贷款迄今为止仍是银行的优质贷款，再加上消费者购房需求一直比较强烈，因此近年来各商业银行都将个人住房抵押贷款作为新的经营领域和利润增长点，予以大力拓展。个人住房抵押贷款成为银行各类贷款中增速最快的品种之一。
央行将居民住房抵押贷款利率提升之后，从贷款存量的角度来看，商业银行成为直接的受益者。粗略估计，仅本次加息后，以商业银行房贷最低利率5.51%计算，招商银行将因房贷利率提升，获得约9000万元净收入，民生银行约8600万元，浦发银行约9800万元，华夏银行约2240万元。
提高了商业银行在房贷中的定价权
本次调整住房贷款，包括首付款比例的确定以及贷款利率的制定两个方面。商业银行均获得了较大的自主权，特别是贷款利率定价权的下放，将大大提升商业银行在房屋贷款经营中的灵活性。
逐步降低银行房贷风险
关于房地产业近几年的快速发展是否蕴藏了很大的风险，从学界到政府，都存在很多争议。央行从务实的角度出发，在通过控制土地和资金供应量，对房地产投资有所遏制之后，又通过提高个人房贷门槛来压制需求，是希望降低房地产发展过快可能给银行贷款带来的风险。
至于商业银行个人贷款到底有多大风险，我们并不想讨论，但央行未雨绸缪的做法，即在房地产行业仍有快速发展及消费者的购房热情仍无减退的情况下，推出这一政策，无疑有助于减少银行贷款的可能风险。
未来银行房屋贷款趋势
1.个人住房贷款仍将保持快速增长，增速会略有降低。未来几年，在经济的较快发展中，房地产投资仍将会有较快增长，个人住房需求也仍保持较高热度。本次的调息政策是政府的一种防御性行为，其初衷是为了预防风险，而不是扭转房地产业的发展趋势。个人住房抵押贷款仍将保持较快增长速度，不过增速会有所降低。
2.商业银行在个人房屋贷款中的作用将进一步加强，不同地区、不同地段、不同项目，甚至针对不同行业人员的贷款利率，都可能有所不同。
3.个人住房贷款规模的下降，与贷款利率的提升对商业银行收入的影响有一定的抵消作用，但总体来看，贷款利率提升带来的正面影响更大，商业银行个人贷款利息收入将略有提升。
政策变化对上市银行的影响
提升上市银行收入水平
短期内，个人贷款规模大的银行，收益较大。招商银行、民生银行、浦发银行在静态的情况下，因贷款利率提升，均可获得约9000万元的净收入。
中长期来看，个人贷款增速下降，在一定程度上会抵消利率提升带来的好处。但总体上商业银行仍将因此获利。
个人住房抵押贷款仍将是上市银行的重点拓展领域
由于资金规模、政府关系等因素的影响，上市银行在一些优良的、大型建设项目的贷款中，都不处于优势，地位相对较弱。贷款质量优良的个人住房贷款领域，是上市银行既保规模又保质量的必选品种。因此，尽管个人住房抵押贷款的需求将有所降低，上市银行仍会作为业务重点进行开拓。
（作者：西南证券研究发展中心研究员）
搜狗(www.sogou.com)搜索:“银行业”,共找到
1,747,979
个相关网页.
（ 责任编辑：李淑琴 ）
收藏本文