2005（中国）银行家论坛于2005年7月23日至24日在北京召开。央行及银监会领导、国家部委负责人及国家金融主管部门专家、国内外著名银行家和经济学家齐聚一堂就宏观调控下商业银行如何经营和发展等问题共同探讨。搜狐财经作为独家网络支持媒体对本次论坛进行全程报道。下面是兴业银行行长李仁杰的精彩发言：

　　李仁杰： 很荣幸跟大家一起来探讨“适应宏观环境变化趋势??推进商业银行经营转型”。前面几位领导的发言对我很有启发，我想从两个方面谈我的观点，也就是宏观形势变化主要趋势以及对商业银行影响谈谈我的看法。

　　一、趋势

　　1、宏观经济呈现出周期性发展的趋势。这里面我用一个是GDP增长，一个是银行资产总额的增长。从1999年到2004年，GDP增长年均是8.5％，银行资产总额的增长达到了17.7％。可以发现这个增长呈现明显周期性的变化，我这里面用了两个非常典型的指标，一个是投资率，一个是人均的GDP。从这个指标的走势来看，呈现出明显的周期性的变化。前面的各位嘉宾都谈了很多，这种周期性的变化，反映在银行也非常的明显。因为大家都知道，在目前社会资金融通绝大部分都是通过银行，刚才赖行长讲了，是93％，这种快速发展既给银行带来很大的发展空间，又将经济波动的成本集中力向银行转移。使银行不良资产的增收也产生周期性的变化，所以明显增加了银行经营管理的难度和负担。这个图表是从90年到99年，非常明显。

　　从国际上来看（美国），从74年到2002年，银行的贷款融资的比重下降10％。现在在美国社会里面，融资当中，债券的余额、股票市场的余额和银行资产的余额跟GDP比较，从这张图可以明显的看出银行信贷资产的比重在下降，或者说处于次要的地位。从这张表格来看的话，也就是我们通常说的机构投资者资金来源占居民比重，用蓝色这条线表示的话，是1985年的数据，红色是1995年的数据。你可以明显看出金融的现象。回过头来看中国，中国的直接融资与银行贷款的比率应该是逐渐上升的，当然跟中国这几年股票市场的显现，上升的势头不是很明显。这些年大家一方面关心中国股权分置的改革，从制度安排上是根本的变革，从长远来讲，应该对中国的资本市场发展是长期利好的。另一方面，今年短期融资券市场、企业债券市场非常的火爆。再从长远来看，也就是在中国的金融市场当中，直接融资市场强劲的发展，或者说对间接融资替代的势头，是不可逆转的趋势。这些金融现象给我们带来了挑战，也带来了机遇。

　　首先从挑战来说，银行纯贷款空间在逐渐的萎缩，随着大型优质客户融资渠道的增加，传统批发性的业务扩展的难度越来越大。银行面临巨大的、紧迫的经营转型的压力，这是每一家银行都面对的问题。从机遇来说，我们也可以看到，金融市场的蓬勃发展，应该说在多样化的业务领域里面，为我们商业银行提供了走出同质竞争的格局，形成自己经营特色的可能，另一方面从商业银行开展综合经营，如何提高服务能力，也是势在必行。另外有可能实现资产的多元化，现在可利用的资产共聚合管理、分散分析成为可能，同时我们商业银行也可以通过资本市场，多渠道的补充我们银行的资本金。

　　2、融资增长以及融资需求的变化。居民储蓄从211亿，到12万亿，居民储蓄占GDP的比重也是呈逐步走高的曲线。所以改革开放以来，国内居民财富迅速的增加，从居民收入与GDP之比快速增长，从85年到2004年，从12％上升到92％。居民财富的增加证明了居民供给能力的增强，以前中国老百姓没有借钱消费的观念、提前消费的观念，现在这个观念已经逐步被改变，特别是现代年轻人，这对为银行发展零售银行的空间迅速扩大。再从我们目前国家零售银行的主要产品，一个就是按揭，一个是信用卡来看，发展的空间也是非常大的。从这两张图表来看，我们现在的按揭占GDP比重还是非常低的，从信用卡数量来讲也是如此。

　　3、利率市场化的进程在不断的加快。从1996年开始，9年来在人民银行的推动下利率市场化在有序的推行。从利率市场化的趋势来看，如果按照中央银行公布的法定利率，应该说存在的利差是基本上稳定的，甚至有所扩大。但从另一方面，随着利率市场化的进程，实际上市场的实际利率就不完全一样，比如国有大中型企业它所得到的资金价格上浮只有20％几，下浮只有30％几，虫各类金融机构实际利差来看，实际利差最大是农村信用社，因为他们区域的优势，市场利率基本上由利率说得算。城市一种是国有商业银行，一种是城市商业银行。可以发现股份制商业银行下浮的比例最多，上浮的比例是最低。为什么呢？因为股份制行业银行目前在客户的竞争上，大部分是跟国有商业银行去竞争，所以造成的结果必然跟国有商业银行比较没有竞争的实力，竞争的结果必然是他利差在收紧。

　　从法律利率和市场利率比较来看，从企业短期融资券的利率和贷款利率比较，普遍短期券的利率低于贷款利率。这几年利率市场化推出的产品，都导致了银行利差在收紧。

　　4、国际金融和银行监管的国际化。国家进出口总额和对外贸的依存度呈现上升走势，从FDI来看，或者资本向下的流入与流出来看，也是从低往高走的趋势。外资银行大量对国内商业银行进行股权投资，现在总共投资1家国有商业银行，6家城市商业银行，和6家股份制商业银行。另外外资银行在中国开展业务范围来讲，也是在不断拓宽。随着中国加入WTO协议的要求，到2007年要实行国民待遇。再从中国民族银行业来看，现在也呈现机构的国际化，现在四家国有商业银行以及部分的股份制商业银行都走出过门，并且在国外设置分支机构，国际业务比重在逐步的提高，同时也有品牌国际化的趋势，现在中国的14家主要的商业银行在英国银行家杂志每年的排名表位置也在不断的提升。同时，国内的商业银行也开始在全球的范围内公开招聘经营管理人才。再从银行监管来看，现在也越来越国际化，跟国际接轨。现在表现在两方面：

　　（1）、银监会成立之后，大力推动风险监管，特别是资本充足率的刚性约束，要求银行有多大资本金做多大的买卖。

　　（2）、对金融创新的管制也逐步放松，鼓励商业银行进行金融创新。

　　如果从资本充足率的角度来看，这个图表表现美国商业银行15年资本充足率的趋势，一般都是保持在10％几。这是也是找了一些国际上商业银行资本充足率的数据。反过来看国内的商业银行，如果按照资本充足率8％的要求，对我们压力是非常大的。即使是上市银行也面临资本充足率的压力。我们现在银行的发展主要是依赖资产，所以就要求资本金一定要充足，如果资本充足率达不到监管部门的要求，那就要受到监管部门的约束和制裁。如果都按照8％的最低要求，国内商业银行资本金的缺口大概是24000亿。根据目前我国资本市场的现状，要补充商业银行资本金，渠道也好、数量也好，都难以适应这种要求。而且我们目前商业银行的盈利能力，也很难吸引投资者的兴趣。从上面这五个趋势我们可以看到，对商业银行来说，既有机遇，也有挑战。物尽天择、适者生存，面临新的变化和严峻的挑战，商业银行必须对其保持高度的敏感性，按照发展变化的趋势未雨绸缪，主动求变，甚至可以说是脱胎换骨进行变革来推动经营的转型，以更好的适应、利用环境变化的趋势，趋利避害，实现长期、可持续的发展。以业务的变革为中心，通过公司治理组织架构和业务流程、风险管理、绩效管理的转型，建立、健全良好的变革机制，并且通过人才队伍和IT的转型，形成变化的人才支撑。通过文化的转型促成变革的理念环境和文化环境，最终实现整个银行全面、协调、持续、健康的发展。

　　我们从银行业的发展规律来看，我们把它大概分成这五个阶段：

　　（1）简单的货币兑换业务。

　　（2）货币兑换业务加上存放费业务。

　　（3）传统的银行业务再加上各种形式的金融创新，形成现在所说的全面的银行业务。

　　（4）从银行业务延伸到非银行的金融业务。

　　（5）从金融业务逐渐延伸到非金融的经济业务。

　　我国银行业正处于第一阶段到第三阶段的发展过程，对我们兴业来说，屏幕的左边是我们目前基本的业务范围，这些传统的业务我们的设想是今后的发展从机构业务来说，应该增加项目融资、银团贷款、财务顾问、债券承销、发行，包括租赁等等。零售业务现在重点抓的是信用卡、理财、消费信贷，包括按揭贷款，还有代理销售保险证券以及今后要为高端客户服务的私人银行业务。从资金业务上来说，重点是衍生产品工具的交易，以及在资金市场上扮演作世商的角色。从资产来说，要努力发展资产管理、托管等业务。

　　我们再从公司治理转型来说，我们认为现代公司治理基本的理念，包括如何做到分权制衡，分权就是作为现代公司决策层是董事会，监督层是监事会，管理层是经营班子，在下面还有执行层，也就是银行中高层的管理干部，再下面就是操作层，各个层面应该要职责非常的明确，而不能像过去所谓党委一人统一领导、集体负责，最后都是集体都不负责或者集体免责。所以要分权，而且要有严格的规范制度，另外所有规范都要非常的透明。现在各个公司基本上都具有，但如何从形势转到神势。另一方面，要完善公司治理的传导机制，这里面包括战略和经营的目标，极力约束、风险控制和责任追究的传导机制，是公司治理基本理念、原则和制度，真正从银行的上层传导到基层。再从组织架构和业务流程转变来说，我们过去银行基本上从组织架构都是以我为中心，以自己的业务为中心，同时基本上是总行、分行、支行多级的管理，而且这种管理更主要是依赖于基层进行管理。所以总行的职能比较弱化，分行职能比较强大，分行是对各个部门负责，而不是对总行负责。如何转变，第一要真正落实以客户为中心，市场为导向，同时要建立大批扁平化、集中化、专业化的原则，产生一批作业中心、管理中心、业务处理中心。同时要按照前台、中台、后台互相分离，同时业务管理、风险管理以及审计监督要互相封闭。从近期来讲，首先要抓是风险管理的垂直化，这种管理我们推行是举证式的模式，每个岗位对上负责，既对块块负责，也对条条负责。对大的来说就是要加强总行的管理能力。从流程再造来讲，我们说围绕以客户为中心，流程再造包括运作流程、决策流程和监督的流程，再造会牵扯很多的内容，我们说里面要有几个基本的原则：

　　第一个原则就是要梳理现有的环节，对内对外都不增值的环节要剔除掉，也就是做了半天对银行和客户都没有增值，只是自己给自己制造矛盾，互相制造就业的机会，像这样的环境要大胆的剔除掉。

　　第二个原则就是在流程改造过程当中，要有一个质量的保证机制。现在大家不是要搞ISO9000或者六西格玛的论证嘛。

　　第三个原则就是明确责任、便于考核。

　　第四个原则就是要尽量的提高工作效率，进行适当的授权。

　　再就是风险管理的转型，一个基础就是市场风险、操作风险、信用风险操作的量化，一个核心就是经风险调整的资本收益率为整个体系的核心。三个提高就是要提高风险管理的水平，经济资本分析水平和绩效考核的水平。三个结合，一个结合是考虑监管部门的要求，或者根据巴赛尔新协议的精神。再一个结合是结合国内外先进银行的经验，以及它们很成功的先进分析。第三个结合就是结合自身经营管理的实践，光靠那些模型还不能够完全解决问题，还要培育自己的专家队伍和经验判断。

　　通过这些风险量化来计算我们拨备的情况，来设置我们风险敞口的情况，同时来考虑我们资产组合管理，来考虑我们产品的风险定价，来进行经济资本的分配，同时来考核我们各个经营单位的绩效，最后来计算我们整个经济资本分析调整以后的收益。从绩效管理来说，我们认为是从三个方面：

　　第一，建立起风险调整之后的资本收益为核心的价值管理体系。

　　第二，就是引进经济增长值的概念，和平衡积分卡的先进管理工具。

　　第三，对我们薪酬制度要进行改革。

　　对于平衡积分卡，我们鼓励创新和员工的发展，促进整个银行发展战略的实施，这种战略的实施，员工更努力工作，所以体现业务流程的改进、效率的提高以及客户的增长，最后体现为公司或者银行的成长。首先要考虑如何提升员工的生产能力，我们想一方面是绩效目标的调整，一段时间根据时间进行调整。另外根据企业文化，让企业有好的人才生产的环境。第二要对员工有很好的职业规划，通过提升员工的生产力来提高员工的服务质量，同时再加上银行品牌营销、产品创新、优化业务流程来提高客户的满意度。通过提高客户满意度来发展业务，来增加银行的业务利润，最终体现为提升股东的价值。

　　从薪酬管理来讲，我们认为有两个基本原则：

　　（1）以岗位的价值和对银行的贡献来决定分配，这种岗位的价值包括技术或者管理的难以程度，风险的高低，以及在银行体系当中的贡献度，还有这种人才在市场上的稀缺度。

　　（2）以岗定薪，岗变薪变。

　　要从文化层面推动经营转型，系统的思考，使整个银行发展战略如何落实或者落地。第二项工作要在企业内部建立起共同的语言系统，也就是大家要有一种心里的契约，来减少沟通的障碍，来减少变革的成本。第三件事就是要让全体员工从现有的利益共同体，逐步提升为事业的共同体，最后上升为利用的共同体。也就是银行整个管理应该基于以事实和数据为基础的管理。第四项工作就是优化企业的生态环境，在企业内部要形成多元的激励机制，有些东西并不是完全仅仅用物质刺激、物质奖励就能够解决的。应该要有多元的激励机制，来努力提高员工对企业的满意度、忠诚度。第五项工作就是要强化优秀传统文化对企业的积极影响，我们这些企业特别像我们这样的银行，过去大部分都从行政事业模式转变过来，那么这一些应该对银行都带来很多的影响，都留有痕迹。如何减少这些负面的影响，当然每一家银行在自己发展过程当中，都有自己的一些特色和优良传统，对这些优良传统的积淀如何进行提炼、归纳总结、提高，成为企业的精神财富，使企业避免陷入过去我们常说的成功陷阱。对银行整个的发展形成要有不断的反思，要超越自我。最后就是要创建知识性的，在中国目前对很多公民来讲，对很多经理人来讲，对很多银行员工来讲，目前要做就是如何注重把小事做好，也就是把小事做细做到位，不是有句话叫做细节决定成败吗？对我们商业银行来讲是尤为重要的。

　　最后就是信息系统的变革，通过客户关系的管理，通过业务的创新，管理系统的升级，以及内部交流系统的通常，以及风险管理系统的增强来提高我们整个信息科技系统对商业银行转型强大支持。当然在信息科技系统的转型过程当中，要加强IT风险管理，因为我们是中小的银行，在这个过程当中，不可能什么事情都像工商银行那样，什么都自己做，我们IT转型大量要采用外包，在这个过程当中自然存在外包的风险。

　　总而言之，对商业银行来说变革是长期、系统的工作，需要长期的投入、规划、统筹协调、稳步推进。我们相信商业银行变革的空间非常的广阔，前景非常的光明，实现经营变革后的商业银行必将以崭新的面貌、强大的实力从容应对全国银行业的发展变化和趋势，对中国经济发展不断作出更大新的贡献。谢谢大家！

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(责任编辑：铭心)