2005（中国）银行家论坛于2005年7月23日至24日在北京召开。央行及银监会领导、国家部委负责人及国家金融主管部门专家、国内外著名银行家和经济学家齐聚一堂就宏观调控下商业银行如何经营和发展等问题共同探讨。搜狐财经作为独家网络支持媒体对本次论坛进行全程报道。下面是中科智集团董事会主席、总裁张锴雍的精彩演讲：

　　张锴雍：

　　各位领导、女士们、先生们，上午好！我不是银行从业人员，也不是银行家，感谢主持人提供这次机会。谈一点儿跟银行家有关的话题，因为时间比较短，我就讲两个半。第一乐观一点儿，第二悲观一点儿。我的题目是“大时代背景下的金融改革”。大的时代背景，我用词表达就是“千年等一回”，我们现在处于非常伟大的时代，早几十年没有戏，晚几十年也没有，现在正处于由计划经济向市场经济转型的时代。这个时代给我们提供很多的机会，用词表达就是中国城市化进程、中国中产阶级的崛起，以及在各个行业的产业集中度的逐渐提高，再加上中国三个板块的划分等等。

　　总体来讲，在这个大背景下，我感觉中国第一轮经济高速增长主要是靠计划经济连带聚集起来的能量通过改革释放出来，到现在力量释放过程已经到头了，中国要想继续保持经济的高速增长，很大程度上需要解决投融资问题，也就是解决金融体制问题。刚才说了尽快尽快，但为什么老没有时间表？说远期利率是产品，推出来之后不行。国际上非常流行的本地信用证，在中国几乎没有。在国际贸易上大家有信用证，在国内贸易中我们面临巨大的交易风险，有货的怕有货不给钱，有钱的怕有钱没有货。但我们银行不做，我很纳闷，归结为一点，我认为是竞争不充分。所以有其他的生存空间不想费这个事、费这个力。

　　第二个思考就是有一个历史惊人的相似，或者说重复。20多年前的时候，中国刚刚开始进行改革开放的时候，国有企业也是内源型的改革，当时的民营企业几乎都是没有的，或者很小，当时有一个词万元户，表述了这么一个状态。当时经济学主流意见就是对国有企业进行内源型的改革为主。20多年过去之后，当时这些很不起眼的小个体户，撑起了中国非公有制经济的一片天空，以至于国务院出台了36号文件。20多年以后的今天，在金融体制改革中也出现类似的情况（内源型改革）。现在这些可能不起眼的民营个体户们，也许将来能够成一番气象。这是在金融体制改革当中会一军突起，成为生力军。

　　单纯指责我们银行家是不够的，因为银行的储蓄存款是不能冒太高的风险，中小企业贷款风险毕竟比大企业要高。除了政策方面、体制方面因素不说，从商业利益角度来说，风险回报确实面临这样的问题。但伴随我们银行过去有三贷，贷大、贷大项目，但随着投资放缓，大项目贷款越来越少，所以不得不转向中小企业。所以我把中小企业融资划分为五个阶段：

　　1、创办期。创办期中小企业主要是靠自有资金、家族筹款。

　　2、推广期，推广期中小企业资金来源主要是靠非正规经营。

　　3、成长的早期，这时候担保业出现，通过担保的介入使中小企业提升信用，获得银行的贷款。换句话说，完成从非正规金融向正规金融体系的介入。

　　4、成长丰厚期或者成熟期。

　　5、自己到资本市场获得资金，银行贷款也不需要。

　　我们现在处于第三个阶段，我同事老跟我哀叹，中小企业弱小需要我们扶持，但大了就把我们踢了，很难做成长期合作伙伴，我说很正常，我们做的行业就是这样。

　　讲中小企业融资，我们对中小企业的特点和创造有一个清醒的认识和判断。既然我们把市场锁定在这一块，就要对这个市场有一个清晰的判断。除了对每一个项目做评审判断之外，很重要是对整个的形势做一个判断：

　　1、抓大放小。抓大的，让小的自生自灭。98年之前，总的指导思想就是这样。

　　2、后来发现韩国的方法也不灵了，所以就抓大扶小，所以成立了中小企业司，对中小企业要扶持。

　　3、随着产品创新的高度，整个社会面临从工业经济向知识经济的过渡，本质特征就是需求条件发生根本的变化，从同质化变成多样化、可变化。随着不断变化的市场需求，中小企业应对这种市场需求的盈利最强，成为产品创新的主力军。从这个角度认识中小企业，所以中央政府高度重视中小企业，包括银监会和人民银行都要求加大对中小企业贷款支持力度。

　　第二中小企业的成长性，大企业的摇篮，很多中小企业会成为未来的大企业，可以说是黑马。在扶持中小企业当中如何寻找黑马对他们进行扶持呢？这是非常关键的。第三就是中小企业特征就是配套性，在企业发展过程当中，中小企业成为大企业的合作伙伴，日本丰田一加大企业配套有9万家中小企业。还有中小企业风险控制，这是比较技术性的话题，这里面讲的担保业和银行业之间的互补共生合作双赢的关系。在第三阶段向第四阶段转化过程当中，担保业在某种意义上，成为银行风险外包，是控制风险的工具和手段，外包给我们控制好风险，对我们确实是非常严峻的问题。就这个问题，以后有时间咱们可以继续讨论，谢谢各位！

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(责任编辑：铭心)