一个是有着百年历史的商业银行,一个更是有着两百年的经营历史。交通银行和施罗德集团联合组建的交银施罗德基金管理公司可谓一对"百岁老人"的姻缘。在目前中外合资基金公司普遍流行"老少配"组合的潮流中,交银施罗德的"高龄结合"格外显眼。

    告别"初恋"

    无论是交行,还是施罗德集团,如今的合作伙伴并非是各自的初恋。姻缘巧合,将两家对于中国基金市场有着浓厚兴趣的金融强手最终牵到了一起。

    从最初的华夏基金管理公司,到其后的银河证券,乃至其后一些没有对外披露的其他机构,施罗德的身影一直闪现在中外合资基金公司外方股东的候选团队中。作为最早在内地设立代表处的专业资产公司之一,施罗德在设立合资公司时十分无奈地"起个大早,赶个晚集"。

    然而,圈内并不认为施罗德错过了良机,银行号基金的启动,终于给予这位执着的等候者一个良好的进场机会。有业内人士戏称,施罗德没有白等。

    如果银行获准设立基金公司的开闸再早半年的话,那么,或许交行和汇丰真的可以实现第二次握手,联手成立合资基金公司。在"1＋1"设想最终没能得到实现之后,交行将目光转向了同样优秀的其他外资机构,而包括现在的合资伙伴在内的多家欧资金融巨头均表示了浓厚兴趣。交行的买方市场地位十分明显。

    圈内人士称,与施罗德的谈判期间并未有太大的波折。优势互补让中外双方彼此都产生着不小的吸引力,而双方在合作中的诚意和沟通让意向很快变成了现实。

    无缝链接

    缘分往往是无法苛求的。对于交行与施罗德的这宗姻缘,业内还是给予高度的评价,认为是一种相当程度上的无缝链接。

    业内人士分析指出,渠道优势、专业经验优势,如果再配合良好的公司治理和团队管理,后发治人不仅是纸上谈兵。交银施罗德基金公司高层明确表示,公司要在3--5年内在业内占据一个良好的市场地位。

    目前已进场的外资资产管理公司,多以银行、保险及投行集团的下属子公司为主,完全独立的资产管理公司实属凤毛麟角。在经过多次业务整合后,外方股东施罗德集团目前的业务已高度集中于专业资产管理。截至2005年3月底,旗下管理资金高达2050亿美元,是全球养老金和共同基金市场的引领者。特别是在亚洲的香港、台湾、日本、新加坡等地区开展资产管理业务,具有丰富的新兴市场投资经验。

    正是由于业务的专业化,让施罗德必须心无旁骛地在资产管理领域耕耘。术业专攻不仅避免了未来潜在的同业竞争或利益冲突的尴尬,更有望得到来自外方股东全力的支持。至于银行的渠道优势、客户优势已不需赘述,如果说交行可以有附加分的话,那么,新近在香港的成功上市无疑是最大的加分。

    携手出击

    相比较其他基金公司,银行号基金公司的步伐显得更为匆匆,持股交银施罗德基金公司是交行今年继香港上市后的又一重要举措,也是其实现多元化经营,实现综合性股份制商业银行定位的重要部分。

    据悉,交银施罗德基金公司董事长由曾任交通银行资产托管部总经理的谢红兵出任,谢红兵长期担任交通银行基金托管部总经理,是基金业界资深人士。总经理由曾任施罗德宝源投资管理(香港)有限公司副主席的资深基金经理雷贤达出任,负责投资研究。细心的市场人士发现,这也是首批三家银行号基金公司中,首位来自外方股东的银行号基金公司总经理。

    业内人士表示,这更有利于充分引进并适用外方在投资以及风险控制等方面的先进理念和方法,提高基金公司自身投资和风险控制水平。

    据交银施罗德相关人士介绍,公司在投资和风险控制等方面得到施罗德集团的大力支持。除了引进施罗德集团自主开发的著名风险控制体系------全球运营风险管理系统(SWORD)和组合风险投资策略管理系统(PRISM)以外,更是与集团共用同一投研平台,公司研究主管也由长期在施罗德集团进行研究的资深人员担任,保证理念及投研系统的应用。

    该人士表示,公司首支产品研发过程也得到施罗德方面的大力支持,目前该产品正在积极报批中,不久就将掀开面纱。