一直在上市银行中处于“失宠孩子”地位的华夏银行(行情 - 留言)(600015),或许正面临短期的投资机遇。
对价预案10送5
虽然上半年每股收益0.15元,同比增长29.17%,但随之而来的,华夏银行的资本充足率也由2004年末的8.61%下降为6月末的8.41%。 资本充足率下降,将制约银行放贷能力的增长。“公司拟增发最多8.4亿股A股,约募集55亿元人民币,全部用于补充核心资本;同时准备再定向发行次级债券42.5亿元”,华夏银行董秘办工作人员表示。
本报记者获悉,与招商、浦发、民生的对价在10送3股左右的坊间传闻相比,急于再融资的华夏银行,此次的对价方案将突破这一底线。
早在7月份,华夏银行就已聘请中银国际作为其股改保荐人。据悉,目前初步的股改方案设计是,华夏银行非流通股东将对持股12亿的流通股东将按10:5转送股票,且非流通股东承诺其自获得上市流通权之日起,至少在24个月内不上市交易不转让。同时以上期限届满后,非流通股东出售价格不低于每股6元。但一个稍微出人意料的细节是,华夏银行此次股改将可能与增发方案同步表决,捆绑实施。
华夏银行董秘办人士昨承认正积极准备有关事宜,而其第一大股东首钢总公司资本运营部人士表示,“现在是敏感时期,具体细节不方便透露。”
据了解,截至2005年6月30日,首钢总公司目前持有60000.96万股(占总股本14.29%)华夏银行国有法人股权,其中0.96万股份已流通。
德意志银行“贵买”6.5%
与股改相比,外资入驻消息的披露可能来得更快。
据路透社消息,德意志银行将于下月底前与华夏银行达成协议,打算以1.1亿美元购买华夏银行总股本约5%的股权。按此计算,德意志银行购买股权的价格是4.24元/股(按1美元=8.10元计价),这约超出华夏银行周二收盘价3.98元的6.5%。
华夏银行内部人士向记者透露,董事会即将讨论此事。德意志银行购买的股份,来自于公司的部分国有法人股股东。华夏银行除了向德意志银行出售股权外,还将向另一家外资性质的非银行金融机构出售约5%股权。
国泰君安分析师伍永刚则表示,德意志银行的购买价格并不便宜。“但对动态市盈率约13.96倍、市净率1.7倍的华夏银行股价来说,这是个好消息,其短期内走强的机会较大”,他说。
华夏银行内部人士还表示,德意志银行因为进入成本很高,将不参与这次股改支付对价。 (责任编辑:陈晓芬)
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