新婚理财方案

　　个人情况简介，新婚二年，从大学毕业已经工作三年，目前全部在企业打工，没有小孩，独自供车供房，两人除有三险外还有意外伤害险。女方还有平安保险的《28种大病险》。主要理财目标以积累财富、增加投资收益率为主要目标。

一、资产分析

1、资产负债表

资产负债表分析：

1.1现金与现金等价物

　　当前的现金共计6万元，且变现能力极强，能够应付突发事件。但考虑到当前储蓄的收益较低，且目前两个人没有小孩，即使要小孩，短期内也没有大的支出，所以考虑将银行的钱进行投资，把握住两点：流动性；收益性。两者兼备的投资品种有证券型投资基金，资本型投资基金，年收益率差距也较大，证券投资基金可以达到10%以上，而货币型投资基金收益率则较低，仅为3%左右。

1.2其它金融资产

　　股票投资10000元，人民币理财产品投资50000元。股票的比重不是很高，尽管当前股市回暖，但投资较为保守，收益率也较低，把大部分的资金放到了只有3%以下的投资产品当中。

1.3其他个人资产

　　汽车和家具属于减值资产，房屋和珠宝属于升值资产。升值资产占总资产的比重61.2%较减值资产占总资产比重15.5%为大，以北京目前的房地产走势看，个人资产总体上的趋势是向上的。

2、负债分析

目前的负债主要集中在汽车和房屋等长期贷款上面，目前的贷款利率是6。25%左右，购买信托产品和证券投资基金的收益基本能够抵销贷款的利息，但同时增加了现金的流动性，所以不考虑把现金投资改为偿还贷款。

3、现金流量表

现金流量分析

1、 结余比率=结余/税后收入=19600/70000=0。28，对提高净资产的能力来说还算正常。
2、 投资与净资产比率=投资资产/净资产=110000/272000=0。404，在0.2-0.5之间，就是正常水平，这样的水平对于可以保持合适的增长率，有不至于面临过多的风险。
3、 清偿比率=净资产/总资产=272000/515000=0.528，正常水平在0.6-0.7之间，低于0.5说明尝债能力较低；
4、 负债比率=243000/515000=0.472，低于0.5都属于正常水平；
5、 即付比率=流动资产/负债总额=120000/243000=0.494，一般在0.7，低于这个水平，说明可随时变现偿还债务的能力较低。
综述，整体指标比较理想，只有即付比率较低，主要原因为长期负债较高，随着时间的推移，房贷和车贷的逐步还清，这一指标将有改善。

二、理财目标

短期目标（5年）：购买意外伤害险，通过培训，找到收入更高的工作，
中期目标（6-10年）：准备要一个孩子，更换一辆更好的汽车或者能够有足够富余的钱去旅游
长期目标（10年以上）：子女教育开支，现金资产达到100万元-200万元
以长期规划为主要理财目标。

三、理财规划

1、现金规划

1.1、收入

　　目前现金资产120000万元，每年的结余大约在19000元左右，5年后为95000元，现金资产为215000元。10年后，结余大约在190000元，现金资产310000元。不考虑工资变化，和未来孩子的消费，以及投资收益的变化。

1.2支出

　　目前的支出中，房贷和车贷还款、馈赠父母、社会保险和医疗保险、交通通讯、膳食是主要的支出，也是相对固定的。其中5年后车款将还清，房贷也将减少到15年，馈赠父母的部分尽管可以缩减，但并不考虑减少这部分开支。

1.3、储蓄

不准备储蓄过多的现金，目前考虑到利息税和存款利率较低的原因，只把少部分活动资金存到银行

2、投资规划

2.1、确定投资类型

为了实现自己的长期目标，10年后，现金资产达到100万。

　　做出如下规划，结余部分10年后为19万元，还有81万元应该全部来自投资收益，当前现金及投资部分的总资金为12万元，要实现12万元成长为81万元，根据复利计算，只有保证每年的现金增长率达到21%，才能做到。计算公式：19+12ⅹ（1+21%）∧10≈107万元。

我经历了3年的股市经历，对于控制住风险，然后保证收益，是比较长久稳妥的思路，这样的思路一般比较保守。

2.2、确定投资组合

为了实现每年现金部分增长21%的要求，并且考虑到自己相对求稳的思路。确定了如下的投资组合。

2.3风险提示

　　上述的风险主要集中在了股票投资上，最大的风险承受力是股票投入的25%，这样即使发生了最不理想的投资收益，也能保证当年的最低收益为总资金的3.75%。
当然，如果不考虑投资股票，国内的期货市场和国外的保证金迷你账户交易(国内有很多代理公司，如外汇通、富利恒等)，均可以提供更好的投资交易平台，这两种交易产品通过杠杆效应，可以充分放大收益与亏损的程度，总之，风险一定控制在当年投入高风险资金的25%以内，这样可以保证最低收益的同时，使收益最大化。这也符合我们年轻人能够承受高风险的特点。

中老年理财方案

　　个人情况简介，母亲退休二年，父亲还在职，目前老两口独自生活，有车有房，均有女方有平安保险《大病险》和意外险，男方有《意外险》和公司上的医疗保险。主要理财目标以积累财富、增加投资收益率和更优质的生活为主要目标。

一、资产分析

1、资产负债表

资产负债表分析：

1.1现金与现金等价物

当前的现金共计21万元，且变现能力极强，能够应付突发事件。但考虑到当前储蓄的收益较低，且目前两个人没有什么经济负担，身体状况也较好，短期内没有大的支出，所以考虑将银行的钱进行投资。主要渠道有信托产品、货币型市场基金、人民币理财产品、证券型投资基金等。但考虑到中老年人对证券行业的恐惧心理，不作考虑。

1.2其它金融资产

人民币理财产品为50000元。国债投资为50000万元，这两个投资品种风险均较低，3%的收益率也高于同期银行存款，但考虑到国债的投资时间较长，收益率与人民币理财产品相差无几，人民币理财产品的变现能力较弱，与货币性投资基金相比收益率相差无几，但变现能力明显很差。所以考虑把国债和人民币理财产品转换为其他理财产品。

1.3其他个人资产

汽车和家具属于减值资产，房屋属于升值资产。升值资产占总资产的比重49.2%较减值资产占总资产比重12.3%为大，以北京目前的房地产走势看，个人资产总体上的趋势是向上的。

2、负债分析

自己有住房，不存在长期负债，中短期负债也很轻，主要来自个人所得税和出租房屋的税款，偿债能力非常强。

3、现金流量表

现金流量分析

6、 结余比率=结余/税后收入=23600/40000=0.59，对提高净资产的能力来说还算正常。
7、 投资与净资产比率=投资资产/净资产=100000/808000=0.12，在0.2-0.5之间，就是正常水平，这样的水平对于可以保持合适的增长率，也不至于面临过多的风险。但目前投资比率显然过低了。
8、 清偿比率=净资产/总资产=808000/813000=0.994，正常水平在0.6-0.7之间，低于0.5说明尝债能力较低；这一指标非常好。
9、 负债比率=5000/813000=0.006，低于0.5都属于正常水平；负债很轻。
10、 即付比率=流动资产/负债总额=310000/5000=62，一般在0.7，低于这个水平，说明可随时变现偿还债务的能力较低。
综述，整体指标非常好，只有投资与净资产比率较低，主要原因看来需要增加投资来提高收益率。

5年后全部退休后的现金流量表

退休后现金流量分析

1、结余比率=结余/税后收入=-1400/40000=-0.035。
2、投资与净资产比率=投资资产/净资产=100000/808000=0.12，在0.2-0.5之间，就是正常水平，这样的水平对于可以保持合适的增长率，也不至于面临过多的风险。但目前投资比率显然过低了。
3、清偿比率=净资产/总资产=808000/813000=0.994，正常水平在0.6-0.7之间，低于0.5说明偿债能力较低；这一指标非常好。
4、负债比率=5000/813000=0.006，低于0.5都属于正常水平；负债很轻。
5、即付比率=流动资产/负债总额=310000/5000=62，一般在0.7，低于这个水平，说明可随时变现偿还债务的能力较低。
综述，退休后，结余比率一下下降很多，这与工资的减少有很大关系。

二、理财目标

短期目标（5年）：逐步积累更多的现金财富，通过更有效的投资手段增加现金资产，保证退休以后的生活品质。
中期目标（6-10年）：逐步积累更多的现金财富，更换一辆更好的汽车或者能够有足够富余的钱去旅游
长期目标（10年以上）：保证现有资金的安全，现金资产达到100万元-200万元
以长期规划为主要理财目标。

三、理财规划

1、现金规划

1.1、收入
目前现金资产310000万元，每年的结余大约在23600元左右，5年后为118000元，现金资产为428000元。5-10年，每年的结余为-1400元，现金资产将会减少。不考虑突发疾病，以及投资收益的变化。

1.2支出
目前的支出中，馈赠父母、社会保险和医疗保险、交通通讯、膳食是主要的支出，也是相对固定的。其中5年后馈赠父母部分可能会减少。

1.3、储蓄
不准备储蓄过多的现金，目前考虑到利息税和存款利率较低的原因，只把少部分活动资金存到银行

2、投资规划

2.1、确定投资类型

为了实现长期目标，10年后，现金资产达到100万。
做出如下规划，结余部分10年后为11.1=（11.8-0.7）万元，还有89.2万元应该全部来自投资收益，当前现金及投资部分的总资金为31万元，要实现31万元成长为89.2万元，根据复利计算，只有保证每年的现金增长率达到11%，才能做到。计算公式：11.1+31ⅹ（1+11%）∧10≈99万元。
中老年人追取的首先是资金的安全，决不会把资金投放到风险高的是市场，如证券、期货、外汇市场。这样的市场会让人减寿的。宁可收益率减少也不会让本金去冒险。

2.2、确定投资组合

为了实现每年现金部分增长11%的要求，并且考虑到自己相对求稳的思路。确定了如下的投资组合。

方案一：

以上述方案一计算，每年的收益率在4.87%，10年后31万元仅能达到50万元。但此种方案安全性较高。
下列方案二计算综合收益系数为7.14%,10年后为62万元。但相应的风险也就有所提高。

方案二：

此种方案也达不到10年后100万的要求，相应的资产风险性有所增加，但也在可承受的范围之内。

2.3风险提示

看来要想达到长期目标10年后100万的要求，只有把全部资金全部投入到证券性投资基金中去，但风险也随之大大增加，不符合中老年人的实际承受能力，所以，最好把预期降低，尽管资金收益率降低了，但相应的生活品质却没有降低。
上述方案一和方案二都考虑了收益性与流动性兼顾的特点，尽管收益相应降低，但在保证了生活品质的前提下，实现了现金资产的保值增值，且实际操作性较强、安全性较高。