摘要:受长期恶性价格竞争、7月1日开始实施的欧Ⅱ排放标准、合格证管理等综合因素影响,上半年重庆整体摩托车产业出现大幅下滑。经过我们电话调研了解,由于公司产品销售区域和客户销售结构的特点,公司根本没有受到影响,反而国内销售收入和产品毛利率同比出现小幅提升。
公司前期就股改方案与流通股股东进行了小范围沟通,曾提出过有一定创新意味的方案,由于机构尚有分歧,所以是否修改还有不确定性。
仅以公司目前的业务构成判断,初步估测公司今年每股收益0.60元,2006年将达到0.89元。即便不考虑股改方案的除权效应,公司仍有较明显的投资价值,我们继续给予公司“推荐”的投资评级。
公司是一家民营控股公司,在公司治理、投资者沟通等方面仍有许多值得改进的地方。虽然公司资产质地良好,但上述因素仍可能构成潜在的投资风险。 (李兴) 作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。
(责任编辑:康慧)
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