随着三大国有银行上市步伐加速，越来越多有关外资银行入股中国四大行的消息开始曝光，与此同时，三家国有商业银行的挑选承销商的工作也在紧锣密鼓地进行中。

　　中国银行

　　中国银行日前宣布已经选定中银国际、高盛公司与瑞士银行(UBS)担任其定于明年初的境外IPO项目的财务顾问、主承销商。而此前花费了7.5亿美元参股中行意图换取承销商资格的美林则最终出局。

　　中行海外上市预计募集金额高达50亿美元，按照3%的承销费计算，3家被选中的承销商预计将分享1.5亿美元的手续费收入。中行新闻发言人王兆文表示，“中国银行相信，这些财务顾问的参与，将会帮助中行加快改革的步伐，尽快完成境外IPO项目的准备工作。”王兆文表示，中银国际、高盛公司与瑞士银行与中国银行有着"长期密切"的合作关系，多次参与中国银行重大项目，包括中银香港的重组、上市及后续发行。

　　据了解，中行此次境外IPO承销商“选秀”角逐非常激烈。参与竞争的投资银行包括：花旗集团、德意志银行、高盛、摩根大通、雷曼兄弟、中银国际、美林及瑞银。三家机构胜出的主要原因是它们都是2002年中银香港上市时的承销商，中行再次与它们合作驾轻就熟。入选的三家机构优势比较明显。中银国际是中国银行旗下的海外投资银行子公司；高盛公司则在协助中国大型企业海外上市方面一直表现良好，刚刚与汇丰一道成功运作了交行的香港上市；瑞士银行以中行战略投资者身份毫无意外地获得承销权。

　　而此前借道苏格兰皇家银行、成功入股中行的美林此次却空手而归，颇出市场意料。8月18日，美林与苏格兰皇家银行、香港富商李嘉诚一起，出资31亿美元购买了中行10%的股权，当时市场普遍认为，美林借道苏格兰皇家银行入股中行后，在争夺中行IPO承销商资格的竞争中处于优势地位。不过，可以让美林稍感欣慰的是，美林是苏格兰皇家银行入股中行的财务顾问，并安排苏格兰皇家银行出售所持西班牙San-tander银行2.2%股权，以获得16亿美元资金用于购入中行股权。

　　建设银行

　　中国建设银行承销业务争夺也相当激烈，估计建行IPO的承销费将为1.5亿美元。由于建行目前对上市事宜三缄其口，外界仅仅知道长期担任建行财务顾问的摩根斯坦利和中金国际入选。最新消息称，瑞士信贷第一波士顿和美洲银行也争取到了部分业务，花旗则因为落选建行战略投资者而出局。

　　美洲银行6月入股建行之时约定美洲银行可在5年内以建行IPO价格增持建行股权至19.9%，6月17日，美洲银行作为战略投资者参股建行，以25亿美元从汇金公司手中购入建行9.1%的股份；7月1日，建行和淡马锡旗下的全资子公司亚洲金融控股私人有限公司签署了关于战略投资的最终协议，亚洲金融将在建行海外IPO时以公开发行价格认购10亿美元的股份。日前又传出淡马锡可能增加对建行的投资，由先前10亿美元增至24亿美元。淡马锡控股将在建设银行海外首次公开发行时以公开发行价格认购10亿美元股份。根据双方协议，淡马锡以约14亿美元价格购买建行5.1%股份，同时承诺于建行IPO时再购入10亿美元股权。这一入股比例将使淡马锡在建行董事会中拥有一个席位。

　　建行已经向香港联交所正式呈交了上市排期申请表，并有望11月在香港联交所挂牌上市，建行香港IPO计划募资50亿美元。建行本月向香港联交所递交了上市排期申请表，现在正在与香港联交所进行文件往来。建行最大股东中央汇金公司总经理谢平曾表示，建行已于今年6月中旬向香港联交所提交了《招股说明书送审稿》，建行一直在按要求进行正式申请前的各种准备工作。据一位参与交行香港上市的中介机构人士告诉记者，由于建行规模庞大，且集资额高达50亿美元，香港联交所需要审查的时间会比一般企业长，所以建行在25个工作日内(最理想的情况)完成聆讯准备的可能性很小。而从完成聆讯到开始全球路演，到正式挂牌上市又需要20天左右的时间，所以，从交行的经验看，建行11月份登陆港股的可能性比较大。

　　工商银行

　　有消息称，高盛、安联和美国运通已同意出资约30亿美元，购买中国工商银行10%左右股份。

　　目前有多家国际投资机构正在加紧与工行进行战略性磋商或谈判。除了高盛与安联外，被市场流传正与工行进行谈判的还包括日本最大的3家银行：瑞穗金融集团、东京三菱金融集团和三井住友金融集团，以及瑞士信贷第一波士顿、美国运通等。另外，上周英国《金融时报》曾经报道，高盛集团将为中国银行融资规模高达30亿-40亿美元的海外上市提供顾问服务。而瑞银集团将有望和高盛一道负责中国银行在香港的首次公开募股工作。

　　知情人士透露,经过数月谈判，高盛旗下的私人股本部门牵头的收购团昨天签署了一份谅解备忘录，将为收购团在工行投资铺平道路。这一交易可能最终使工行在2007年赴海外上市。根据交易安排，高盛和相关投资者可能出资18亿美元左右，德国保险商安联出资10亿美元，美国运通将拿出2亿至3亿美元资金。

　　根据去年签订的一项交易，中国工商银行已在中国发行了数千张带有美国运通品牌的信用卡,但公司没有与工行设立合资企业的计划。据悉，收购团仅是签署了初步协议，投资和股份规模尚未最后确定。高盛、安联和工行均拒绝予以置评。外国投资人以规模为依据，将数十亿美元资金投资于中国。在这一点上，入股中国工商银行(ICBC)似乎是迄今最好的交易。工行是中国最大的银行，零售顾客人数比墨西哥人口还多，企业客户数目超过香港总人口。

　　高盛(Goldman Sachs)、德国安联(Allianz)和美国运通(American Express)三家投资人没有等待工行拿出后两个数据，就承诺出资30亿美元，收购工行10%的股份。它们制定了保护性条款，以防工行统计数字出现变化。工行目前仍在进行重组，2007年前上市上市的希望渺小。

(责任编辑：魏喆)