本报记者 卫容之 发自上海

　　中国国际金融有限公司高层人士9月6日表示，中国建设银行首次公开发行(IPO)市场推介初定于10月上旬，预计其筹资规模将不会超过56.5亿美元。

　　中金公司董事总经理毕明建对记者表示：“迄今为止，联通IPO是我们承销的最大一个项目,即将上市的建行预计融资额不会超过它。”

　　北京师范大学钟伟教授分析，目前的市场状况决定了建行要年内上市只有一种可能性，那就是放弃A股和欧美市场，只在香港上市，并且24%的股份，需要分批IPO上市，市场才能容纳。

　　2000年6月，由中国国际金融有限公司担任联席主承销商和主经办人的中国联通(行情 - 留言)IPO，同时在纽约和香港两地进行，筹得资金56.5亿美元。

　　曾经参与多家大型国有企业上市融资的中金公司一直在为建设银行的重组和上市提供咨询。

　　中金公司近年参与的大型项目还包括：2000年10月，中石化同时在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市，筹得资金34.6亿美元；2001年12月，中铝同时在纽约和香港挂牌上市，筹得资金4.86亿美元；2002年11月，中国电信IPO，同时在香港和纽约两地上市，筹得资金15.2亿美元。

　　市场预计，中国建设银行上市筹资额将会超过50亿美元，有望成为近年来亚洲最重要也是最有利可图的上市承销业务。

　　针对建行可能获得的筹资额，钟伟进行了一个简单的测算，他认为，目前建行核心资本225亿美元，大致是1860亿元人民币，大约有24%的股份将被IPO，出售给公众投资者，可以筹集的资金量取决于发行价的高低。

　　他表示，从中银香港到交通银行，再到民生银行(行情 - 留言)，发行价和交易价都不高。如果比照中银香港，发行价是8港元多一点，交易价大约是15港元，建设银行要比中银香港差得多，假定打对折，发行价就是4港元，全部发行的股本可以卖1760亿港元，那就是说建行1个百分点的股份可以卖70亿港元，15个百分点的股份应可卖1000亿港元。当然，如果建行的发行价更低，只有2至3港元就不好说了。

(责任编辑：陈晓芬)