中国建设银行香港上市已经进入倒计时。在上周通过联交所聆讯后，目前已经进入预路演阶段。记者昨天采访获悉，建行有望于10月27日或28日在联交所正式挂牌，而目前计划筹资最高达到77亿美元。如果一切顺利进行的话，建行上市将成为亚洲地区有史以来最大的IPO（首次公开招股），而且是四大国有银行中首家赴港上市的银行，也有望成为中资企业中“全流通”上市的第一股。

　　■正式路演将从下月开始

　　中金公司的一位人士昨天透露，建行在昨天向机构投资者展开预路演中，已向机构投资者开出了区间价，计划筹资额为48亿-77亿美元。“将根据投资者反馈情况再确定招股的价格区间。”据了解，建行的招股书将向投资者见面，并随后展开正式路演。建行预计从10月14日起公开招股，并将于10月27日或28日正式挂牌香港联交所交易。不过该人士也强调，目前挂牌的具体日期尚未最后确定，正在与有关方面协商。

　　该人士还表示，根据香港联交所的规定，建行上市中将有高管激励计划。但是高管持股的比例和标准到底是多少，该人士表示这要等到公开招股时才能公布，但是建行的高管激励计划与此前上市的交行将完全不同。

　　■香港富豪可能入股20亿美元

　　约六七十亿美元的招股额，谁将接手建行抛来的“绣球”？记者昨天采访发现，建行目前的境外战略投资者———美国银行、新加坡淡马锡旗下的亚洲金融，以及在入股工行失利后的瑞士信贷第一波士顿都将成为建行的“拥护者”。

　　美国银行目前为建行第三大股东，将斥资约5亿美元购入建行股权，以维持其9%的持股比例；而建行第四大股东———淡马锡旗下的亚洲金融，则有可能斥资约10亿美元购入建行近4%股权，以提升其在建行目前5.1%的持股比例；瑞士信贷第一波士顿有望将在建行上市前斥资5亿美元购入建行巨额股权，三者的总额有可能将超过20亿美元。

　　另外香港媒体也报道说，恒地（0012）副主席林高演已经公开确认，恒地主席李兆基私人持有的兆基财经企业已预算动用约2亿至3亿美元认购建行新股；新世界发展主席郑裕彤也公开表示，对认购建行股权有兴趣，动用资金应该与上几次认购国企新股差不多。有香港证券分析师预计，全部香港富商可能将动用约20亿美元认购建行股权。

　　■中资“全流通”第一股即将诞生

　　记者昨天还获悉，建行还将成为首家全流通的中资上市企业。在建行上市后，不仅美国银行和淡马锡原来购入的建行股权将转为H股，汇金和中国建银投资公司及宝钢、长江电力、国家电网所持有的建行股权亦将转为H股，这意味着在一定的锁定期后，建行的所有股东将可在股市上出售股权，成为一家全流通股。

　　同时，建行上市的另外一大特点是，首次引入分层价格机制。虽然有关人士并没有透露具体方案的内容，但是他仍表示，美国银行和新加坡淡马锡，可能会按照此前与建行的协商购入。在拿到较低价格的同时他们也承诺有较长的禁售期，这样以确保建行上市后价格的稳定。由于建行离上市还有一个月的时间，仍存在众多变数，而谜底也将于下月底揭晓。

　　中国建设银行香港上市已经进入倒计时。在上周通过联交所聆讯后，目前已经进入预路演阶段。记者昨天采访获悉，建行有望于10月27日或28日在联交所正式挂牌，而目前计划筹资最高达到77亿美元。如果一切顺利进行的话，建行上市将成为亚洲地区有史以来最大的IPO（首次公开招股），而且是四大国有银行中首家赴港上市的银行，也有望成为中资企业中“全流通”上市的第一股。

　　■正式路演将从下月开始

　　中金公司的一位人士昨天透露，建行在昨天向机构投资者展开预路演中，已向机构投资者开出了区间价，计划筹资额为48亿-77亿美元。“将根据投资者反馈情况再确定招股的价格区间。”据了解，建行的招股书将向投资者见面，并随后展开正式路演。建行预计从10月14日起公开招股，并将于10月27日或28日正式挂牌香港联交所交易。不过该人士也强调，目前挂牌的具体日期尚未最后确定，正在与有关方面协商。

　　该人士还表示，根据香港联交所的规定，建行上市中将有高管激励计划。但是高管持股的比例和标准到底是多少，该人士表示这要等到公开招股时才能公布，但是建行的高管激励计划与此前上市的交行将完全不同。

　　■香港富豪可能入股20亿美元

　　约六七十亿美元的招股额，谁将接手建行抛来的“绣球”？记者昨天采访发现，建行目前的境外战略投资者———美国银行、新加坡淡马锡旗下的亚洲金融，以及在入股工行失利后的瑞士信贷第一波士顿都将成为建行的“拥护者”。

　　美国银行目前为建行第三大股东，将斥资约5亿美元购入建行股权，以维持其9%的持股比例；而建行第四大股东———淡马锡旗下的亚洲金融，则有可能斥资约10亿美元购入建行近4%股权，以提升其在建行目前5.1%的持股比例；瑞士信贷第一波士顿有望将在建行上市前斥资5亿美元购入建行巨额股权，三者的总额有可能将超过20亿美元。

　　另外香港媒体也报道说，恒地（0012）副主席林高演已经公开确认，恒地主席李兆基私人持有的兆基财经企业已预算动用约2亿至3亿美元认购建行新股；新世界发展主席郑裕彤也公开表示，对认购建行股权有兴趣，动用资金应该与上几次认购国企新股差不多。有香港证券分析师预计，全部香港富商可能将动用约20亿美元认购建行股权。

　　■中资“全流通”第一股即将诞生

　　记者昨天还获悉，建行还将成为首家全流通的中资上市企业。在建行上市后，不仅美国银行和淡马锡原来购入的建行股权将转为H股，汇金和中国建银投资公司及宝钢、长江电力、国家电网所持有的建行股权亦将转为H股，这意味着在一定的锁定期后，建行的所有股东将可在股市上出售股权，成为一家全流通股。

　　同时，建行上市的另外一大特点是，首次引入分层价格机制。虽然有关人士并没有透露具体方案的内容，但是他仍表示，美国银行和新加坡淡马锡，可能会按照此前与建行的协商购入。在拿到较低价格的同时他们也承诺有较长的禁售期，这样以确保建行上市后价格的稳定。由于建行离上市还有一个月的时间，仍存在众多变数，而谜底也将于下月底揭晓。

(责任编辑：谢剑)