经中国证监会证监发行字[2003]7 号文批准，本公司于2003 年1 月22 日向社会公众发行面值为人民币100 元的可转换公司债券1,600 万张，金额为人民币16 亿元，加上资金冻结利息139,715.58 元，共计1,600,139,715.58 元，扣除承销费用40,000,000.00 元、上网发行手续费1,403,698.00 元， 募集资金共计人民币1,558,736,017.58 元，上述资金于2003 年1 月29 日到位，并经中喜会计师事务所出具了中喜验字[2003]第01074 号验资报告予以验证。此外又扣除广告、宣传费和审计、评估等费用5,897,540.52 元，实际募集资金总额为1,552,838,477.06 元。

    本公司前次募集资金全部投入募集资金说明书中承诺的投资项目。根据募集说明书，募集资金计划投入淘汰模铸、增配方坯和板坯连铸机工程和1450mm 热连轧技术改造工程。截止2005 年6 月30 日，上述2 个项目实际累计完成投资207,995 万元，实际累计支付206,050 万元，超支的50,766 万元由自有资金及银行专项借款补充。具体募集资金运用情况如下：

    单位：万元

  投入项目           募集资金拟   募集资金实     工程计划  2005年6月    2005年6月末     完工程度
                     投入金额     际投入金额     总投资    末实际投资     实际支付
  淘汰模铸、增配方
  坯和板坯连铸机
  工程               100,000    98,372         126,443      124,375         122,929      已完工
  1450mm热连轧技
  术改造工程          55,312    56,912          82,148       83,620          83,121      已完工
  合计               155,312   155,284         208,591      207,995         206,050

    (1)淘汰模铸、增配方坯和板坯连铸机工程2005 年6 月30 日止累计完成投资124,375 万元。该项目的建成，改善了公司的装备水平，大大优化生产工艺结构和产品结构，达到了节能降耗和改善环境，降低生产成本，进一步提高产品质量，提升本公司产品的市场竞争力的预期目标。

    截至2005 年6 月30 日，共生产方坯192.57 万吨，共生产板坯328.78 万吨，已达到预计的生产能力。

    (2)1450mm 热连轧技术改造工程2005 年6 月30 日止累计完成投资83,620 万元。改造后，1450mm 热连轧的轧制速度、作业率及产品质量得到较大改善，提高了公司生产市场前景好、高附加值板材的能力。1450mm 热轧改造前生产能力为180 万吨/年，改造后预计生产能力为263 万吨/年，截至2005 年6 月30 日共生产热轧卷497.27 万吨，已达到预计的生产能力。

    淘汰模铸、增配方坯和板坯连铸机工程分别于2003 年9 月和10 月先后完工并转入固定资产，1450mm 热连轧技术改造工程项目已于2003 年3 月—9 月陆续完工并转入固定资产。

    公司董事会认真检查了前次募集资金使用情况，认为：

    1.募集资金投入项目与本公司募集说明书中披露的用途完全一致，两个募集资金投资项目均已按计划建成，投入使用效果良好；

    2.因实际募集资金与计划略有差异，以及项目在建设过程中资金陆续投入，两个项目的实际投入金额与计划拟投入金额之间也略有差异，募集资金不足部分使用银行借款及公司自有资金补足；

    3.实际募集资金使用情况与公司对外披露信息完全一致；

    4.募集资金的使用为本公司两个技术改造工程提供了强有力的资金支持，进一步壮大了本公司的资本实力，改善了财务状况。