近1.8亿元现金和乌苏啤酒50%股权令公司获得持续经营能力

    颇受市场关注的*ST酒花(行情,论坛)的系列重组又向前迈出了关键的一步。今日*ST酒花(行情,论坛)发布董事会公告，通过了《关于重大资产重组暨关联交易的议案》，并与重组方签署了《资产重组协议书》。根据重组双方签署的《资产重组协议书》，蓝剑嘉酿将向*ST酒花(行情,论坛)赠送现金近1.8亿元，同时赠送所持有的乌苏啤酒50%股权。

    股权重组尘埃落定

    2005年6月12日，新疆蓝剑嘉酿投资有限公司在*ST酒花(行情,论坛)转让股权的公开拍卖中获得了*ST酒花(行情,论坛)46.09%股份共计16,957.44万股，并于2005年7月18日办理完毕股权过户手续，成为*ST酒花(行情,论坛)的第一大股东。2005年8月来自蓝剑集团的黄开华上任新一任董事长，来自蓝剑集团的周英剑担任总经理，同样来自蓝剑集团的肖青担任新一任财务总监，由此蓝剑集团开始全面主导*ST酒花(行情,论坛)的发展业务。对于*ST酒花(行情,论坛)来说完成了历史上关键的第一步股权重组。

    资产重组正在实施

    *ST酒花(行情,论坛)的负责人告诉本报记者，本次蓝剑嘉酿与公司签署的《资产重组协议书》是公司的一项重大资产重组，蓝剑嘉酿资产赠与及置入是附有前提条件的，包括“啤酒花”的相关担保责任被解除；“啤酒花”及其合并报表子公司对银行及金融资产管理公司的直接债务和或有债务的总额不超过人民币4.83亿元；对非金融机构的或有负债不超过人民币9498万元；重组过程中的相关税费已经政府部门批准；中国证监会豁免蓝嘉公司收购啤酒花46.09%股权时所产生的要约收购义务；啤酒花同意将其所持有新啤集团55%的股权转让给乌苏啤酒；国资公司同意将其所持有的新啤集团45%股权转让给乌苏啤酒，乌苏啤酒收购新啤集团100%股权的价格累计不高于人民币8660万元等，在协议所约定的条件全部成就后，蓝嘉公司将按照协议的约定向啤酒花置入蓝嘉公司所持乌苏啤酒50%的股权及赠与人民币现金近1.8亿元。

    记者了解到，目前*ST酒花(行情,论坛)已根据重组双方签订的《资产重组协议书》紧张有序地实施资产重组的各项工作，由于本次重大资产重组是基于债务和解成功的基础上进行的，因而*ST酒花(行情,论坛)的债务重组进程就更为市场所关注。

    债务重组年底完成

    2005年9月29日*ST酒花(行情,论坛)发布公告，“债权人委员会近日收到主管部门关于啤酒花公司债务重组有关问题的通知，同意债委会依法实施啤酒花公司的债务重组。”

    记者了解到，啤酒花拟进行和解的银行负债共计16亿1165万元，经过债务和解，啤酒花的银行及资产管理公司负债将减免至不超过4.83亿元；非银行或有负债将减免至不超过 9498万元。债务和解后，重组方将提供的合适的保证方式，并在2008年内偿还全部银行负债。和解后啤酒花公司及其控股公司承担的全部负债为：8.49亿元。无疑债务重组将减少*ST酒花(行情,论坛)大量的债务，公司的资产负债比例大幅度降低。在债务重组方案成立的情况下，蓝剑嘉酿的资产赠与及置入啤酒花公司后，*ST酒花(行情,论坛)的每股净资产将达到或接近一元。

    记者在采访中还得知，目前*ST酒花(行情,论坛)就债务重组事宜与债委会成员单位正在积极磋商中，由于具体和解协议涉及条款较为复杂，所需耗费时间较长，公司与各债权人的和解协议签署工作尚未进行完毕。但此项工作已在积极展开，预计年底前能够完成。

    重组后的啤酒花

    *ST酒花(行情,论坛)债务重组和资产重组交易完成后，将对公司的未来发展产生重大影响。公司负责人乐观地展望，重组后啤酒花将乌苏啤酒与新疆啤酒的资产进行整合，从而将公司打造成为西北地区最大的啤酒生产企业。乌苏啤酒是目前新疆地区规模最大效益最好的啤酒生产企业，2005年1－8月，乌苏啤酒实现净利润为7102万元。根据重组方的战略部署，乌苏啤酒已成为其收购整合西北啤酒企业的主要平台。经过重组及整合，啤酒花公司的产品将包括啤酒、包装印刷品、饮料等消费产品，公司的财务状况和经营状况得到根本性的改善，啤酒花公司将走出困境，变成一个正常经营的企业。

    *ST酒花(行情,论坛)本次重组的财务顾问认为，本次债务重组及资产重组后，啤酒花负债水平大幅度降低，啤酒花公司财务状况得到根本性的改善，并拥有经营良好的资产，啤酒花公司从一家濒临退市的公司转变成为一家经营正常的企业，本次交易完成后乌苏啤酒和新疆啤酒的业绩还会有所提升，啤酒花公司将保持持续经营能力。