信诚基金管理公司日前在上海完成工商注册,正式宣告成立,成为国内第49家基金管理公司,也是年内成立的非银行系背景的仅有的两家合资基金公司之一。在监管层有意控制基金公司牌照的背景下,信诚基金如何脱颖而出？选择当前竞争日趋白热化的时机进入中国基金业,是不是太晚了？近日,记者就种种疑问采访了该公司首席执行官石志成先生。

    优良“血统”奠定竞争优势

    石志成表示,基金业竞争日益激烈,小基金公司面临生存压力,因此,根据他的理解,不排除监管层会通过控制牌照发放的速度,来保证基金业的良性发展。在这种情况下,股东背景强大的公司更容易获批。信诚基金背靠中信和英国保诚两大金融业的巨人集团。其中,中信为国内最大的投资集团,资源广阔,覆盖银行、证券、信托、保险、期货等所有金融领域。外方股东英国保诚集团是全球历史最悠久、规模最庞大的金融服务集团之一,全球管理资产超过3800亿美元(截至2005年6月),在亚洲有着80多年的经营历史,其保险业务涵盖12个国家和地区,同时在9个国家和地区拥有资产管理业务,是亚洲最大的欧资基金管理人之一。目前,公司6位高层管理人员中,2位来自英国保诚,其余均是本土同业精英,这种人才和知识的本地化也符合保诚在其他亚洲国家或地区发展的共同特点。

    石志成介绍,先保险后基金的发展模式是保诚集团在亚太地区的一大特点,英国保诚在亚洲大部分地区都同时提供寿险和基金业务。5年前,中信集团和英国保诚集团合资成立“信诚人寿”,此次,双方再次携手发起“信诚基金”,乃“有意为之”。石志成认为,作为财富管理业务的两大支柱,寿险和基金总是紧密相连,比如基金公司开发出的产品用于保险公司投连险产品。基于信诚人寿5年来的成功运作,保诚希望能尽快将基金产品嫁接到中国大陆市场。同时,在销售渠道上,随着政策的进一步开放,也将开拓包括保险代理人销售基金等新的渠道,进一步给客户提供完整的理财服务。

    介入中国市场正逢其时

    石志成表示,中国基金市场正处于成长初期,发展不过短短几年,市场渗透率低,不足2%,在成熟市场这一比例达到40%,未来的发展空间巨大,蛋糕一定会越做越大。首先,中国居民储蓄量巨大,但投资不足其10%；其次,目前市场上投资工具有限,投资者可挑选余地不大；再者,投资者仍不够成熟,在任何一个新兴市场,投资者教育都至少需要10年以上；最后,监管仍需进一步完善。同时,正在进行中的股权分置改革将给市场带来新的发展契机。目前中国资本市场估值非常具有吸引力,公司第一只基金产品也正在全面准备中,公司方面希望“乘势出击”。

    石志成坦言,在保诚的亚太区战略中,中国将是关键一站,信诚基金希望在资产管理规模上达到前五名的位置。但这将是一个漫长的过程,就像跑马拉松,现在刚刚起步。在策略上,我们遵循二八定律,因此将采取高端个人客户和机构客户并重的策略。公司十分看好企业年金业务。在零售方面,信诚基金将把重点放在品牌的塑造上,与信诚人寿共同发展财富管理业务。