华菱管线董事会于2005 年12月5日公告股权分置改革方案，至2005 年12月 13日华菱管线及其非流通股股东通过多种形式与流通股股东进行了沟通。根据 双方沟通结果，公司股权分置改革方案的对价安排部分作如下调整：

    现调整为：

    "公司非流通股股东华菱集团和米塔尔向方案实施股权登记日登记在册的流 通股股东无偿派发期限2年、行权价4.90元、采用股票给付结算方式的欧式认沽 权证（或认沽权利），派发的权证（或权利）总量不超过633,180,800份。根据 方案实施股权登记日前公司可转债转股率的不同，每10股流通股将获得8.2-7份 认沽权证（或认沽权利），具体派发比例如下：

    如果方案实施股权登记日登记在册的流通股数量小于（含）772,171,707股 ，按照每10股派8.2份的比例发放（截至2005年11月25日，华菱管线流通股总数 为515,385,751股。在相关股东会议股权登记日前一交易日（含当日）及之前， 若共计1,129,858,206元华菱转债转股，股份总数将达到772,171,707股，此时 的转债转股率为65.99%）；

    如果方案实施股权登记日登记在册的流通股数量大于772,171,707股，每股 派发比例计算公式为：633,180,800份/ 方案实施股权登记日流通股总数；在可 转债全部转股的情况下，认沽权证（或认沽权利）派发比例为每10股流通股获 得7份。"