近期行业景气较高的主流热点持续飙升带来的财富效应,无疑为中小投资者提供了新的操作思路。据本周刚刚公布的基金第四季度报告,基金增仓、行业景气度较高的新材料板块有望成为未来热点之一。化工新材料是新材料中的最大类别,主要应用在化工、石油等领域。近年国内强大需求释放与巨大产能缺口使得化工新材料成为非常具有发展潜力的一个产业,并且在“十一五”规划建议中,新材料被指定为大力发展的高技术产业。具体来看,笔者认为以下三个子行业值得关注：

    一是有机氟化工子行业。有机氟材料主要包括含氟烷烃、含氟聚合物及其加工产品、含氟精细化学品三类。含氟碳烷烃中,随着2007 年CFC产品生产与使用的停止,CFC 替代品的需求增长率将达20%左右。含氟聚合物主要包括氟树脂和氟橡胶两大类,以氟橡胶为例,2005年我国各类氟橡胶需求量将为5000吨,2010年需求量7000吨。而国内的实际年产量目前仅不足3000吨左右,其余则通过进口来满足。含氟精细化学品已成为我国精细化工领域的热点产品,主要企业巨化股份、三爱富(行情,论坛)、山东东岳、江苏梅兰等。

    二是有机硅材料子行业。近年电子工业及建筑工业对有机硅产品的需求大约以每年20%以上的速度递增,同时,国内有机硅单体的生产技术相对落后,有机硅下游工业的迅猛发展使有机硅单体缺口很大。预计今后几年有机硅单体的需求增速将保持在10-15%之间,到2010年将达50万吨。目前国内有机硅单体生产厂主要有江西星火、新安股份(行情,论坛)、吉化、北二化等几家。

    三是聚氨酯材料子行业。聚氨酯作为新兴的工程塑料,由于国内汽车、电子和建筑等行业的增长,导致聚氨酯制品工业的快速增长,并拉动了聚氨酯原料的需求。聚氨酯的原料主要有异氰酸酯(MDI、TDI等)、聚醚多元醇及溶助剂。由于我国MDI 需求快速增长和供应缺口巨大,国内外企业纷纷扩建,烟台万华(行情,论坛)在宁波新建的拥有自主知识产权的16万吨装置已经投料试车成功,将分享此领域的需求增长。

    从基金四季度报告来看,新材料各子行业优势企业均成为增仓品种,如星新材料(行情,论坛)由原来三季基金持仓521万股增加到883万股,占总流通盘的13.17%；烟台万华(行情,论坛)有24家基金持有,占总流通盘高达41.55%；基金持有三爱富(行情,论坛)的比例也高达17.8%；新安股份(行情,论坛)更是基金云集。可见,受行业景气成长大幅提升的影响,机构投资者早已布局其中。虽然目前该类股票均有不小的涨幅,但是在有色金属、糖业等个股的比价效应下,未来仍有上涨空间,投资者可在大盘短期调整过程中逢低介入。