北京消息 央行昨天发布的2005年第四季度货币政策报告显示,我国商业银行贷款利率呈现下降趋势,贷款利率上浮比例继续下降,商业银行利润正在受到挤压。
央行报告显示,第四季度商业银行1年期贷款加权平均利率为6.07%,为基准利率的1.09 倍,利率水平比上季降低0.07 个百分点。
其中,固定利率贷款占比为88.8%,加权平均利率为6.08%,比上季降低0.09 个百分点；浮动利率贷款占比为11.2%,加权平均利率为6.02%,比上季提高0.15 个百分点。
渣打银行中国区高级经济学家王志浩认为,贷款利率的下降值得关注,"人民银行温州支行对借贷利率进行监测,2006年1月,平均一年期贷款利率为9.36％,而2005年的同期贷款利率为12.12％。"王志浩认为是充足的流动性导致了利率被迫下降,而利率下降可能意味着投资反弹。
此外,实行上浮利率的贷款比例已经下降到50%以下,这也是近年来少见的现象。在2005年第四季度金融机构发放的全部贷款中,实行下浮利率的贷款占比为24.29%,比上季度上升2.53 个百分点；实行基准利率的贷款占比为26.47%,比上季度上升1.83 个百分点；实行上浮利率的贷款占比为49.24%,比上季度下降4.36 个百分点。
根据统计,实行上浮利率的贷款占比已经连续两个季度呈现较大幅度下降,去年三季度(53.59%)比二季度(59.32%)下降了5.73个百分点,而四季度又比三季度下降了4.36 个百分点。
作为利率市场化的重要步骤,2004年10月央行放开了商业银行贷款利率上限,城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的2.3倍,同时实行人民币存款利率下浮制度。央行此举旨在增强金融机构根据风险、成本等因素实行差别定价的能力。
然而,各家银行并不敢轻易下调存款利率,同时在贷款方面,利率上浮比例却逐渐下降,因此作为主营业务的存贷款利差收入面临收缩的威胁,而结合银行减少信贷投放的背景,这一威胁可能表现得更为严重。
究其原因,一方面银行风险定价能力不足,缺少贷款利率上浮的市场基础；另一方面,银行流动性充足,对优质企业的定价能力削弱,而且短期融资债券的推出对贷款形成较大的分流效应,容易导致银行恶性价格战。
事实上,商业银行所面临的盈利困境已经引起监管部门的重视。昨日,银监会一位人士向记者表示,2006年银监会将把"增强商业银行盈利能力,扩展中间业务"作为今年最重要的工作之一。 (责任编辑：孙可嘉) |
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