本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    一、对外投资概述：

    经研究，公司拟与控股子公司长沙市中意房地产开发有限公司(以下简称中意房产)共同出资设立湖南湘水雅境房地产开发有限公司(以下简称湘水雅境)。

湘水雅境注册资本2000万元人民币，其中公司出资1900万元，占注册资本的95%；中意房产出资100万元，占注册资本的5%；均为现金出资。根据深圳证券交易所《股票上市规则》的规定，本次投资不构成关联交易。本事项无须经股东大会审议通过。

    二、合作对方主体介绍：

    企业名称：长沙市中意房地产开发有限公司

    企业类型：有限责任公司

    法定代表人：裴建科

    注册资本：2000万元

    主营业务：房地产开发、经营

    注册地点：长沙市

    相互关系：本公司的全资子公司(出资比例为100%)。

    截止2006年6月30日，该公司总资产为85,201,109.39元，2006年1-6月实现主营业务收入5,517,291.00元，净利润5,409,627.27元。

    三、投资标的基本情况：

    1、投资标的：湖南湘水雅境房地产开发有限公司

    2、企业类型：有限责任公司

    3、股东出资情况：公司注册资本总额为2000万，各股东出资额及所占比例如下：

    股东名称   出资额(万元)   出资比例   出资形式
    湖南投资           1900        95%       货币
    中意房产            100         5%       货币

    4、湘水雅境经营范围：房地产经营及开发、建材装饰材料销售、机械设备销售。

    四、对外投资合同的主要内容：

    出资双方不签署投资协议，合资双方在湘水雅境中的权利义务在公司的章程中约定。

    1、权利：

    (1)通过股东大会，对公司的重大决策，按所持股份比例，享有表决权；

    (2)有选举权和被选举权；

    (3)依本章程规定领取红利；

    (4)对公司的日常管理及经营活动进行监督、查询和质询；

    (5)增资优先认购权；

    (6)转让出资权；

    (7)公司清盘解散后，按所持股份比例分享剩余资产。

    2、义务：

    (1)按规定缴纳所认出资；

    (2)以非货币出资的实际价额显著低于章程所定价额的，承担补交其差额的责任；

    (3)以认缴的出资额对公司承担责任；

    (4)公司经登记注册后，不得抽回出资；

    (5)遵守公司章程，保守公司秘密

    五、本次对外投资的目的：

    根据公司的发展战略，构建主业明晰的股权投资体系，做实、做强房地产开发，为全体股东谋求更高的回报。

    六、备查文件：

    1、湖南投资集团股份有限公司2006年度第六次董事会会议决议；

    2、湖南湘水雅境房地产开发有限公司章程。

    特此公告