也许有两种希望残存：一是各级政府力推廉租房和经济适用房，二是各级政府严格限制高收入阶层购买多套商品房。

　　中低收入阶层的一生辛劳，能否足以购买一套商品房？在回答这个问题之前，需要一系列的假设，但很遗憾，结果令人悲观。

　　我们先定义一个三口之家，夫妻均在工作，有一个孩子。假设两口子的工薪收入是普通城镇职工的收入，那么根据国家统计局2006年7月对全国5.6万户城镇居民的调查，这夫妻俩的年可支配收入大约是2.4万元；根据江苏等省的调查，中等到中等偏下组的恩格尔系数大约在0.42左右(已是小康水准)，那么，这对夫妻每年的最大储蓄为1.392万。

　　我们再定义这对夫妻的受教育年限为12-15年，那么，其工作年限大约为30-35年。如果以35年计，那么这对夫妻一生的储蓄量为48.72万。

　　我们接着定义这对夫妻目前是无房户，那么他们是否有可能在35岁之前，依靠公积金或者商业贷款的方式，购买一套商品房？在35岁之前，这对夫妻的最大储蓄为20.88万，扣除用于孩子和老人的两项开支之后，这对夫妻可用于购房的最大资金量为16.88万元。

　　根据中原地产的统计，东部沿海地区普通住宅的均价大约在每平米3950元，一套建筑面积80平米、实际使用面积在55平米左右的商品房需耗资31.6万元。如果运用商业贷款，那么，这对夫妻的房屋首付款应为9.6万元，商业贷款22万元。按照他们可能申请到的最长商业贷款20年期计算，等额本息法下，他们的月供大约在1600元。由于存缴年限和余额有限，公积金对缓解这对年轻夫妻购房压力的作用相当有限。

　　接下来这个家庭将如何生活？无非这几种选择：1、考虑到月供已经超出了其每月1160元的最大储蓄量，因此需要进一步节衣缩食，或者寻找兼职机会补贴家用。2、向父母、亲友借贷。这对夫妻的生活将陷入困窘。请注意，这对夫妻并非低收入者，他们的受教育水平、收入水平和家庭负担大致可以被纳入到中等收入水准。因此，在现有收入和房价下，70%的中国城镇家庭没有能力借助已有金融工具，一次性购置一套相当于目前人均住房面积水准的新商品房。

　　一生辛劳不足以添置一套商品房，怎么办？仍然存在多种选择：1、改买新房为买二手房，或者租房，但租房难以解决人户分离等一系列问题；2、努力进取，争取更高收入；3、期待更为有效的公积金制度出台，或者迁徙到房价较低的区域生活。

　　那么房价大幅度回落之后，这个普通之家并不奢侈的住房梦，有希望变成现实吗？恐怕仍然前景叵测。市场普适的是“钞票规则”，出价高者得之，如果有100套商品房，而以能够支付的金钱多寡衡量，这对夫妻排在第101位。用万科王石的话来说，就是“因为大部分房子被富人买走，所以房价才高。但是富人为什么要买那么多房子？不买房子，他们买什么？”

　　房价回落无非两种情况：一种是价格回落未导致购房者信心的崩溃，这时，排在这对夫妻之前的那100位购房者中，说不定反而有因此多买几套房的，使得这对夫妻的住房梦雪上加霜；另一种是价格回落使得购房者信心崩溃，这时，恐怕中等收入的这对夫妻，看到比其更富裕者不敢购房时，难免也会信心动摇。

　　那么这个家庭的住房梦就彻底无望了吗？也许有两种希望残存：一是各级政府力推廉租房和经济适用房，二是各级政府严格限制高收入阶层购买多套商品房。

　　(作者系北京师范大学金融研究中心主任、教授。本文只代表个人观点)

(责任编辑：崔宇)