保利地产(行情,论坛)（600048）：名门新秀 叱咤江湖

周四股指平开高走，多方高歌猛进，空方丢盔弃甲，两市呈现出止跌企稳、再冲前高的技术特征。从盘面来，最大的看点是高价股与低价股齐飞，资产重估股共题材概念股一色的绝妙景观。在獐子岛(行情,论坛)站稳60元的刺激下，高价股群情激昂，G洪都(行情,论坛)、G恒瑞(行情,论坛)双双涨停，预计市场已经进入重点狙击高价股板块的冲顶期，投资者应该及时转换思维与市场的热点保持同步操作，我们建议投资者逢低关注次新高价股保利地产（600048）。

其一、地产蓝筹腾空出世，保利地产比肩万科。保利地产是一家崛起于广州、快速进行全国性扩张的\"南派\"地产商的优秀代表。从竞争激烈、市场相对更成熟的广东地区成长起来的南派地产商是中国房地产行业中具有较强竞争优势的一群，尤其擅长大规模社区的成片开发。我们认为，保利地产最被机构所重视的一个竞争优势是其特殊的股东背景。公司实际控制人中国保利集团是国资委直属大型国有独资企业，截止2005年12月31日保利集团总资产227.87亿元，净资产57.72亿元。上市公司作为保利集团地产业务的主要载体，预计公司将获得保利集团的支持，使公司在优质土地储备的竞争中具有较强优势。公司在进入二线城市发展时，可以更加迅速高效地整合外部资源，在国家宏观调控的大背景下具有良好的国资委身份无疑多了一层抵御行业系统性风险的能力，这恰恰是其他房产公司所欠缺的。

因此，保利成为房地产板块中的新蓝筹是毫无疑问的事情。在开发类公司中，保利地产成为仅次于万科的市值第二大的公司。从区域分布来看，与万科、金地的\"3+X\"战略不同的是，保利重点占据了广州和北京两大主力市场，并在重庆、武汉、长沙等中西部城市布下战略根据地。公司全面撒网，重兵出击的策略是积极、主动的市场哲学，有利于继续巩固和扩大公司的竞争力。

其二、公司土地储备丰富，长期竞争优势明显。从土地储备结构看，公司土地储备结构布局合理，北京、广州等经济发达、市场前景较好的地区占大部分，且住宅（含商住）用地占99%以上。大量优质土地储备为公司持续快速发展奠定了坚实的基?４用抗赏恋卮⒈缚?与招商地产差不多,大大超过万科、金地和金融街。公司目前在广州市场占有率超过3.5%。目前已完成了包括广州、北京、上海、武汉等在内的十个城市的战略布局。公司拥有丰富的项目资源，在建和拟建项目总建筑面积超过1100万平米，权益建筑面积891万平米，完全可以满足公司未来5年左右快速发展的需要。

此外，公司拥有优秀的、富于开拓精神的管理团队，跨地域开发经营管理能力较强，管理层目标明确、策略行之有效，竞争优势很明显。公司强大的执行力，使得其在项目开发上具有极强的效率，是主流机构加分的重要评估标准，长期的投资价值被普遍看好。

从二级市场上看，该股上市后一路绝尘而去，一度上攻到31元的高位，9月27日单针见底后有望与优质的新股獐子岛以及其他成长性良好的高价股再度向上攀升，勾勒出大牛市高价股的美丽彩虹！

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