东泰证券研究部董事邓声兴:荐吸深圳控股及富力地产 深圳控股(0604):受惠于集团以总代价6﹒57亿元收购沿海家园(1124)7﹒32%权益及可换股债券,集团股价昨日(25日)大幅上升10%收市。 事实上,今次收购对深控未来前景正面及有利进一步强化地产业务的发展。沿海家园现时土储达400万平方米,较深控的270万平方米还要多。沿海家园现时在13个内地主要城市均有发展项目,有利集团成为全国性发展商。估计沿海家园明年盈利可由今年的1﹒05亿大幅升上4亿水平。目标$3﹒80,止蚀于$2﹒95。(建议时股价:$3﹒24) 富力地产(2777):集团完成较早时的配股后,可增加土地储备100万平方米以上,即较现有土储上升10%以上。负债比率亦可下降到50%以下水平。目标$13﹒00,止蚀于$11﹒30。(建议时股价:$12﹒02) ※ 笔者无持有上述股份任何权益 敦沛证券董事潘铁珊:荐吸金界控股及建设银行 金界控股(3918):主要业务为管理及经营柬埔寨首都金边唯一持牌赌场,集团亦获柬埔寨政府发出赌场牌照,由95年起计为期70年,及指定范围独家经营至2035年,集团公布06年5月止5个月,营业额及盈利分别上升84﹒8%及2﹒2倍至3801万元及1741万元,业绩骄人。虽然集团赌场的赌桌较少,但凭着其雇员的平均月薪较澳门、马来西亚及澳洲等拥有赌场的城市为低,具有明显较佳的人力资源成本优势,同时集团享有税务优惠,由03年5月起获豁免支付有关赌场业务的所得税,为期8年,有助提升营运收益,此外集团预期NAGA WORLD酒店大楼在竣工时将设有娱乐休闲设施及主题零售店,以拓展博彩及非博彩收入来源,具潜质。建议$1﹒90买入,目标价$2﹒50,跌穿$1﹒70止蚀。(周三建议时股价:$1﹒94) 建设银行(0939):早前集团在股东大会中,已获通过收购美国银行亚洲股权,估计集团在香港的业务规模将迅速扩大两倍、及可进一步巩固与美国银行之战略合作关系,同时工行上市在即,中资银行股将为追捧对象,其中现时集团的市盈率及市帐率为多间中资银行股中偏低者,估计来年不良贷款比率将进一步降低。建议$3﹒60买入,目标价$3﹒90,跌穿$3﹒52止蚀。(周三建议时股价:$3﹒61) ※ 笔者无持有上述股份任何权益作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |