《当代金融家》:几乎所有的第三方支付公司都以服务手续费为主要收入来源,但支付宝却一直提供免费服务。支付宝是否有其他收入来源?比如资金停留在支付宝账户期间产生的利息?
陆兆禧:这个问题我们可以先算笔账看看。 支付宝账户上的日均存款量约为1亿元,即使以一年定期利率2.52%计算,一年的利息收入才大概200多万元,这笔钱对一个企业来说,连人员工资、办公楼租金都不够。马云说过,世界上没有一个500强公司是凭利差做成的,支付宝当然也不可能靠这一点点利息支撑下去。目前,由于国家监管方对这笔款项的归属没有明确规定,我们就将其作为应付款项挂账,随时都可以划转出去。另外,为了规避风险,更好地体现公正性和透明度,今年我们和工行签订协议,由工行为我们提供资金托管服务,每月出具一份《客户交易保证金托管报告》。国内我们是唯一一家主动要求银行监管的第三方支付平台。我们完全可以不这么做,但是为让用户放心,我们觉得非常必要。迄今为止,支付宝一直在靠阿里巴巴集团的投入维持运营,没有任何收入或利润指标。
《当代金融家》:这很令人费解,为什么阿里巴巴要将资金持续地投入到一个毫无收入的“无底洞”里去?
陆兆禧:这与阿里巴巴集团所处行业有关。支付宝是阿里巴巴集团的全资控股公司,平级的公司有淘宝网、阿里巴巴网、雅虎中国,其中淘宝网占据国内个人网上交易市场的70%以上,而阿里巴巴在企业电子商务中占比达80%强,都是中国电子商务的先锋。显而易见,集团投资支付宝这样的独立第三方支付服务平台,正是为了更好地解决电子商务中碰到的资金流瓶颈等问题。
目前,淘宝网是支付宝最大的客户,在支付宝超过4000万元的日交易额中,淘宝网约占70%。这么大的交易量在系统资源中的占比和对技术的要求都相当高,投入自然不小。此外,淘宝网就在我们对面办公,电子商务运行中的需求发生任何变化,随时都可以坐在一起讨论解决。可以说,支付宝支撑了整个阿里巴巴电子商务体系,是不可替代的。
此外,电子商务是“赢者通吃”的市场。用比一般收费服务更高、更好的免费服务,吸引更多客户加盟,快速占领市场,一直是阿里巴巴整个集团的冲刺战略。而支付宝作为集团的支付平台,是实现这个战略目标最重要的支撑。
《当代金融家》:支付宝作为一个独立法人,如果没有背水一战的经营压力,如何激励自身成长呢?
陆兆禧:支付宝并不只是消耗成本,他的价值更多地体现为集团整体利益的增长。比如支付宝为淘宝网、阿里巴巴网提供的服务和支持,为集团节省了相当大的技术和服务成本。同时,支付宝运用自身的品牌和市场号召力,为集团吸引更多客户,为集团带来更大的收入。
虽然我们现在免费,但是不等于我们没有经营压力,集团对我们的经营业绩要求也在不断提高。比如在公司内部,从我本人到各级下属,每人每年每月都有一个清晰的经营指标,连客户服务人员每天接多少客户电话,都有定量指标。虽然公司层面没有盈利压力,但是公司职业经理层如果完不成业绩,也面临随时下课的压力。这同样有背水一战的激励效应。
《当代金融家》:在外部市场上,一旦丧失母公司姻亲关系赋予的排他性服务资格,支付宝凭借什么在竞争中胜出?
陆兆禧:由于有庞大的网上商城为依托,支付宝最大的优势在于它对网络交易信用体系的理解,并将触角从单纯支付清算延伸到了交易管理。
网上交易不是绝对即时的,买卖双方要么你先付款,要么他先发货,总有一个时间差。如果买家先付款,他会担心拿不到货;如果卖家先发货,他会担心收不到钱。说到底这是一个信用问题,由于不能面对面交易,在线支付对于信用体系的依赖程度更高。支付宝就是建立在这样一个时间差上面,提供中介担保服务,解决交易双方的信任问题。不仅如此,客户在交易过程中最怕万一,因此支付宝提出了“全额赔付”口号,把这个万分之一也消灭掉,彻底免除了客户的心理障碍。
交易管理是第三方支付公司在传统支付服务范畴之外,根据市场需求开发出来的新业务种类,也是第三方支付服务的生命力所在。传统银行服务只是提供交易双方的最基本信息,不关注交易全过程,而这恰恰是电子商务客户最为关心的问题,尤其在信用体系严重缺失的中国。在此基础上,支付宝开发了强大的交易管理功能。即从监控的角度出发,留存交易过程中的各项信息,比如商品的名称、数量、价格,卖家用哪个物流公司发货,什么时候发,买家什么时候收到货,物流公司什么时候确认等等。此外支付宝还会督促双方规范地进行交易,跟踪交易全过程,并由支付宝来完成钱货两清的最终环节。
《当代金融家》:目前第三方支付企业的成长非常迅速,这是否意味着第三方支付有着巨大利润空间?
陆兆禧:恰恰相反,第三方支付属于“虾米”生意,利润空间并不很大。首先,中国电子商务开展较晚,人们对电子支付领域的各个环节及相应成本费用还不清晰。比如最早的时候,网上买一个杯子10块钱,还要支付至少5元的物流费,很多人都觉得不合算,不愿意支付。慢慢地大家才认识到,物流提供的服务不仅可以使自己节省去商店的交通成本,也节省了时间成本,才对支付物流费用逐渐接受。但与线下商务交易中的成本接受程度相比,还有一定差距。
此外,由于BtoB大额资金划转涉及到票据结算和大额预付款等事项,属于结算和吸存业务,第三方支付公司因没有经营许可资格而不能涉足,所以只能以个人和企业的小额支付为主要目标,比如支付宝单笔日常交易金额一般都在10000元以下。由于交易金额不大,商户交纳的清算支付费也小,第三方支付公司只能依靠增大交易流量来增加收入,边际利润较低。而且相对资金的起点和终点都在银行,支付过程产生的手续费收入大部分还是归银行。
《当代金融家》:您说第三方支付公司做的是“虾米生意”,那岂不是随时都可能被银行这条大鱼吃掉?毕竟银行在支付体系中占据绝对优势。
陆兆禧:我倒觉得大鱼不会吃掉虾米。
首先从必要性来看,我们做虾米生意的,只要有客户,哪怕交易额每月只有几十块钱,一年只有一笔交易的客户,只要有规模,我都愿意做。何况竞争中即使“伤敌一万自损数千”,只要算得过账来,第三方支付公司就做,银行就不见得了。
其次从可能性来看,支付宝往往一个星期发布两次新产品,才能满足商户日新月异的需求。这种情况下,银行如何保证其拥有数以亿计基础账户的庞大系统的稳定和安全呢?此外,在解决用户跨行支付问题时,银行也许会遭遇意想不到的尴尬:交易中总有一方的开户行是自己的竞争对手,为了保护自己的客户资源,他们可能宁愿与没有银行背景的支付宝合作。
《当代金融家》:目前银行对第三方支付业务很有兴趣,如果不去吃掉“虾米”,或许会考虑和虾米成为一家人,通过控股等手段控制和支配第三方支付公司,您认为有这个可能吗?
陆兆禧:企业和人一样,也存在一个思维局限性,做互联网的可能做不好银行,反之亦然,因为各自的文化和竞争力都有其根源。从第一天开始,他所做的事情,所招的人,所犯的错误,所积累的经验,都一点一点地积聚下来。从事第三方支付的人大都出身互联网,20来岁,是活在键盘和鼠标上的族群。银行则是那种门口两个石狮子的百年老店,是和互联网完完全全不同的“动物”,要做到相互融合,谈何容易。
支付产业是一个生态圈,里面每个人都活得很好,生态圈才健康。 (责任编辑:丁潇) |