本报记者 王军 北京报道

    近日,中国银河证券基金研究中心发布数据统计报告认为,在11月下旬我国基金业的资产净值规模已经突破6000亿元。

银河证券首席基金分析师胡立峰认为,公募证券投资基金专业理财适应了现代社会专业化分工的发展趋势,其组合投资运作模式符合现代投资(行情,论坛)理念与金融发展规律,今年以来基金资产管理规模实现了快速扩张。

    基金资产净值规模约6500亿元

    该中心的《中国证券投资基金行业统计分析报告》显示,截至2006年11月21日,按照银河证券的基金定义共有310只证券投资基金,其中的279只基金9月30日的净值合计5121.67亿元,其余31只新发行基金(含份额分级)募集资产净值合计1019.26亿元,10月以来股票方向基金资产净值增长了300亿元,10月和11月在大盘迭创新高的背景下,净赎回被基本遏制住,因此基金的资产净值规模大约是6400－6500亿元。据此银河证券基金研究中心认为中国基金业资产净值规模第一次突破6000亿元。2005年12月31日和2006年6月30日,中国基金业资产净值总额分别为4691.16亿元和4269.09亿元。

    按照该中心基金分类定义,封闭式基金和开放式基金中的股票型基金、指数型基金、混合－偏股型基金、混合平衡型基金视为广义的以股票为主要投资方向的基金。经过初步测算,目前股票方向基金资产净值大约是5000亿元,占全部基金资产净值的比例是83.33％,中国基金业已经过渡到股票基金的天下了。2005年12月31日和2006年6月30日,股票方向基金资产净值总额分别为3869.05亿元与3389.96亿元。

    截至2006年10月31日,沪深证券交易所A股流通市值17876.52亿元,当前基金持有的股票市值大约是3500亿元－3600亿元,基金持有A股市场20％的流通市值。

    业绩优异是规模扩张主因

    基金业资产管理规模的快速扩张,一方面是由于今年以来的净值快速增长,另一方面也是由于出色的业绩表现引发了投资者的追捧,这一点突出的表现为绩优基金公司规模的持续扩张。

    事实上,截止到11月21日,今年以来已有华夏、广发、景顺长城、上投摩根等多家基金公司旗下共计10只股票方向基金净值增长率超过100%,给基金持有人带来丰厚的回报。

    巨大的财富效应给投资人带来前所未有的信心,在今年的股票方向基金发行过程中,绩优基金公司的表现非常突出,广发、南方、易方达等公司先后发行了规模超过百亿的基金,上投摩根、交银施罗德、银华等公司也有不错的斩获。

    不过,在股票方向基金规模快速扩张的同时,货币市场基金持续遭遇巨量赎回却与此形成鲜明的对照。货币市场基金一度出现的流通性风险让部分基金公司至今感到后怕。

    胡立峰建议,在基金行业繁荣发展的时候,应该未雨绸缪、居安思危,在投资研究管理、销售管理、风险管理和信息披露上进一步加大改革的力度,进一步夯实基金业发展的基础。