公司是我国规模最大的化肥生产基地,化肥产品产销量连续四年保持全国第一,“鲁西牌”复合肥荣获“中国名牌”称号,在国内市场占有率达到13%,行业垄断优势极为突出。
    第一:化肥行业龙头,业绩快速增长。
    鲁西化工(行情,论坛)(000830)公司是我国规模最大的化肥生产基地,化肥产品产销量连续四年保持全国第一,“鲁西牌”复合肥荣获“中国名牌”称号,在国内市场占有率达到13%,行业垄断优势极为突出。公司未来的发展目标是在“十一五”期间达到年产300万吨尿素、300万吨复合肥的生产能力,预计年实现销售收入150亿元以上,将成为中国的尿素大王。受我国农业近年来持续景气发展的影响,公司上半年实现主营业务收入19.14亿元,较上年同期增长48.7%,实现净利润9554.2万元,较上年同期增长26%,而前三季度业绩增长也颇为喜人,每股收益达到0。11元,显示出良好的发展态势。
    第二:新建项目潜力巨大,利润增长点多
    公司目前正处于高速扩张阶段,年产6万吨烧碱项目已于年初建设完成,预计2006年可增加销售收入1.5亿元,将对效益产生积极的影响。此外,公司年产6万吨磷酸二铵项目和40万吨的复合肥项目将于11月完工,投产后每年将会新增销售收入8.2亿元。更值得关注的是,公司近期通过定向增发募集6.11亿元,用于建设年产21万吨合成氨、4万吨甲醇及30万吨尿素项目,预计可实现年销售收入6.75亿元。综合分析,公司在明年开始将凭借上述几个新建项目增加销售收入16亿元以上,这将带动公司业绩的稳定增长。
    第三:定向增发 实力增强
    公司在7月份成功定向增发2.35亿股,得到了国内实力机构的追捧,其中中化化肥有限公司和通联资本控股有限公司认购5000万股,昌润投资认购4000万股,中核财务认购3000万股,嘉鑫世纪认购1500万股,五矿投资、七喜控股(行情,论坛)、嘉实基金、上海申能资产等认购了1000万股。实力机构的大举认购说明对公司未来发展的强大信心,这也有望促使这些机构在二级市场进一步增持股份,将推动股价的持续上行。
    二级市场上,近期大盘在2245历史高点前蓄势待发,市场热点全面向前期滞涨的低价股转移。鲁西化工(行情,论坛)质地优良,但前期股价几乎未表现,严重滞后于大盘,强势补涨已是一触即发。该股目前形成了一个漂亮的小圆弧底形态,机构抢筹意向十分强烈,后市有望走出爆发性上攻行情,可高度关注。 |