毋庸置疑,2006年沪指大涨130%,以工行为代表的指标股具有不可磨灭的功绩计算结果显示,单是工行、中行就为沪指贡献了540余点。但是,我们更不能忘记的是,在此之前,股改的全面铺开并在年内基本完成,为全年的牛市行情打下了坚实的基础;机构投资者倡导的价值发现投资理念,使得大盘蓝筹股中国石化成为贯穿全年牛市行情的核心力量;而尤以发行火爆的基金为代表的机构投资者队伍的壮大,更是牛市行情不可或缺的主力军……
股改推进年内已基本完成
截至12月29日,两市共有1269家公司完成了股改或进入股改程序,市值占比为97%,股改工作基本完成。
股改的顺利推行,奠定了今年大盘从年头涨到年尾的基石。而股改的基本完成消除了长期阻碍两地资本市场发展的制度桎梏,将困扰资本市场16年的历史问题画上了句号,为价值投资理念卸去了后顾之忧。
股改启动以来,已有数百家公司的大股东承诺注入优质资产到上市公司,部分公司已经履行了注资计划。由掏空到资产注入的转变,对上市公司经营业绩的增长产生了深刻影响。
去年率先股改的上市公司,已经实现了资本市场创业者的退出功效。不少上市公司的发起人股东,因大小非解禁而获利极其丰厚。
新股开闸中小板股票超100家
6月5日,中工国际(002051)招股发行,标志着因为股改而暂停了一年多的新股发行闸门重新开启。6月19日,中工国际挂牌上市,招来了饥渴的投资者的疯狂追捧,盘中股价一度被从不到19元猛拉至50元。
之后,中小企业争相IPO。至年底,在中小板挂牌上市的公司已达102家,其中52家是今年新老划断全流通背景下发行上市的。
与此同时,诸如大同煤业、大秦铁路、中国国航等大盘蓝筹股,在沪市IPO并挂牌上市。截至12月29日,两市共有74只新股发行,合计融资1731.441亿元。新股的大剂量发行上市为股市注入了新鲜血液和活力。
机构入市中国石化引领大盘
中国石化(600028)是贯穿今年沪深两地大牛市行情的核心。几乎每一次的关键点,中国石化都给出了仙人指路的功效。并打消了投资者以往对大盘指标股持续走高的恐惧心理。
毋庸置疑,支撑中国石化有如此优异表现的是其背后的机构投资者。保险资金是其中最主要的力量,社保基金便是中国石化的原始股大股东。统计数据显示,保险资金今年以来入市规模进一步增加。
今年三季度,保险资金共持有192只个股,持股数为28.64亿股,较二季度末增长7.65%;持股市值为206.07亿元,较二季度末增长2.72%。目前,保险资金持有基金和股票1374亿元,已经是股票市场最重要的机构投资者之一。
此外,伴随着今年境外基金管理机构和保险公司准入门槛的降低,QFII争相入市的力量也不可小视。目前,44家QFII已获批90.45亿美元的投资额度。三季度QFII现身210家A股公司的十大流通股股东之列,持股市值达到241.46亿元。
工行中行主打年尾行情
工商银行(601398)的发行上市彻底扭转了之前沪深股市止步不前的格局,并导致两地大盘爆发了持续至今的主升浪。为此,上证综指一连攻克了2000点整数关口和2245点历史高位,至年终最后一个交易日已站上2675.47点。
而工商银行本身的股价也从上市第二天探出的3.25元,一路摸高至昨日最高时的6.36元,累计涨幅高达95.69%。在工商银行的带动下,中国银行(601988)也不甘示弱,从低点3.25元涨升至5.43元,累计涨幅达67.08%。
据记者粗略估计,今年单单因为工商银行和中国银行两家银行股的上市,就带动了上证综指上扬了543点,占上证综指全年1514.41点涨幅的35.86%。如果算上中国石化、宝钢股份(600019)和招商银行(600036)等大盘蓝筹股,指标股对推升上证综指的作用就更大了。
事实上,隐藏在工商银行和中国银行暴涨行情背后的是,明年即将推出股指期货的消息。9月8日中国金融期货交易所挂牌成立,尚福林透露股指期货将于2007年初推出。根据中金所的股指期货合约,多空双方的交收以沪深股市下午两个小时的实盘交易为基础,因为为了保障期货市场上更大的利益,未来股市两大权重股必将成为对峙双方的争夺对象。因此,出现抢筹码的行情理所当然。
基金火爆超常规发行
今年是基金业规模增长最快的一年。据了解,2006年新成立的开放式基金高达68个,与此相对应新开户人数达716万。在大盘持续走好和基金赚钱效应的作用下,基金发行出现两波狂潮,年底嘉实策略增长基金首发规模达到了难以置信的419亿元。
数据显示,偏股型基金规模已由2005年末的2467亿份飙升至目前的4687亿份,净值合计达5560.3亿元。基金作为主要的机构投资者,规模不断增加,市场地位也不断增强。
另外,基金三季度共进入644家上市公司前十大流通股东,合计市值达1293.93亿元。截至9月30日,A股流通市值为17994.37亿元,基金持有股票流通市值为2718.58亿元,约占15%。
数字解读2006年股市
工行IPO筹资191美元
工行在香港和上海同步发行上市,共筹资191亿美元(未包括行使超额配售选择权),刷新了全球首次公开募股(IPO)纪录。
年融资总额450亿美元
据统计,截至11月底,中国境内证券交易所(包括沪、深、港三家交易所)的融资总额达450亿美元,创历史新高。
A股总市值7690亿美元
数据显示,A股市场总市值11月底超过7690亿美元,成为世界前15大股票市场。目前,A股市值占我国GDP比重不到35%。
两市发行新股74只
截至12月28日,沪深两地共有74只新股发行,合计融资额达1731.441亿元,已超过2003年和2004年两年的合计数。
机构持股市值达2194亿元
据上市公司三季报统计,基金、保险公司、QFII、社保、券商、信托公司等各类机构合计持有市值高达2194亿元。值得注意的是,这些机构资金是在今年四季度里大举加仓的。
338家公司清欠261.89亿元
今年以来,沪深两市共有338家上市公司完成了清欠工作,清欠总额达261.888亿元。此外,17家上市公司以股抵债或以资抵债方案获股东大会通过,正进入清欠程序,合计清欠金额将达20多亿元。
68公司大股东占资194.11亿元
截至12月28日,沪深两市还有68家上市公司大股东占用资金194.112亿元,其中沪市有30家公司大股东占款,累计占款余额69.85亿元;深市38家公司占款余额124.262亿元。
97%的上市公司完成股改
截至12月28日,沪深两市共有1269家公司完成股改或进入股改程序,市值占比为97%。沪、深股改公司市值占比分别为98%和94%,股改工作基本完成。
三季报平均收益0.21元/股
三季报显示,前三季度上市公司实现加权平均每股收益0.21元。 |