五大运行特征对中资银行意味着什么

    (一)信贷投放扩张速度较快,增长势头得到有效控制,“存款定期化”现象出现逆转

    信贷的迅速膨胀是2006年金融运行的一大突出问题。

年初央行确定全年新增人民币贷款目标为2.5万亿元,一季度就完成过半,前三季度达到2.76万亿元。在宏观调控的影响下,放贷速度虽有所放慢,但全年预计仍将达到3万亿元。总体来看,信贷投放过快的基本因素有三：一是固定资产投资快速增长拉动；二是贸易顺差不断扩大导致流动性过剩问题越来越严重；三是银行传统的规模扩张型发展战略还没有彻底转变。2006年监管部门多次给予商业银行“窗口指导”和风险提示,央行分别于7月5日、8月15日、11月15日三次上调存款类金融机构人民币存款准备金率,综合运用多种货币政策工具,大力回收银行体系流动性,贷款增长过快的势头得到控制。

    一改2005年显著的存款定期化趋势,2006年存款期限结构出现了活期存款增加较多、余额占比上升的趋势,改变了2005年出现的存款定期化趋势。我们认为,活期存款上升说明货币的流动性增强,经济活跃程度提高,进一步显露出企业和居民的投资渠道开始增多,其中2006年股市行情的火爆就分流了大量居民定期储蓄。

    (二)不良贷款全面“双降”,案件数量明显减少,风险管理能力进一步提升

    不良贷款余额和不良率逐步下降,但隐含大量不良贷款剥离成分。2006年三季度末,境内商业银行不良贷款余额12736亿元,比年初减少526亿元,不良贷款率为7.3%,比年初下降1.3个百分点。值得考究的是,这种资产质量改善是在不良贷款大量剥离的情况下实现的。2006年上半年人民币新增贷款实际增加为21764亿元,而根据央行《金融机构人民币信贷收支表》核算,上半年人民币贷款余额增加为20612亿元,中间差额1152亿元就是上半年不良贷款的剥离数量(估计这次剥离主要包括核销、地方政府对城市商业银行的资产置换及不良贷款转让等三种方式)。据此判断,当前国内银行不良贷款是明降暗升,这与2005年企业盈利状况整体下降导致银行坏账滞后性上升有关。

    此外,银行业机构案件数量和风险金额明显减少,银行业抵御风险的能力进一步提高。2006年前三季度,银行业金融机构累计发生各类案件724件,比上年同期减少190件。银行案件导致的风险金额约20亿元,比上年同期减少1.4亿元。银行业金融机构累计处理作案人员744人,比上年同期多处理181人。

    (三)国有银行股份制改革和上市工作全面深入推进,银行经营绩效显著提高

    继交通银行、建设银行于2005年下半年香港成功上市之后,早期完成财务重组、股份制改造及引进境外战略投资者的中国银行、工商银行也于2006年成功登陆资本市场。至此,除农业银行外,包括工、中、建、交在内的国有控股银行产权体制改革再次取得重大进展,这也意味着,传统国有银行与中小股份制银行的体制差异基本消失。

    尤其对于国有银行来说,公开上市在优化股权结构、健全公司治理、强化竞争意识、加强风险管理、提升创新能力方面发挥着不可替代的作用,这将最终反映为各银行经营绩效的改善,一些银行已经显露端倪。

    (四)经营战略转型得到高度认同,但转型的同质化趋势明显,零售银行业务和中小企业贷款成为银行同业竞争的新领域

    始于2005年的中国银行业经营战略转型趋势在2006年继续升华,而转型目标更为明确,转型措施也更为具体,零售银行和中小企业信贷成为众多银行新的战略重点。

    零售银行方面,如招商银行率先在国内提出经营战略转型,大力发展零售业务和中间业务；工商银行提出向理财业务为核心、财富管理型的现代综合理财服务战略转型；中国银行宣布进军中高端理财领域,整合旗下的中银香港、中银国际、中银证券、中银基金等机构,面向全国和亚太地区客户提供一整套理财服务,进而推广至全球；交通银行今年提出在“3年内打造中国最佳零售银行”的战略计划,等等。

    在中小企业信贷方面起步较快的是中小股份制银行和城市商业银行,如民生银行把中小企业贷款业务视作第二次腾飞的“蓝海”,先行推出了“中小企业信用融资系统”,并将中小企业融资部总部迁往上海,目标锁定云集全国40％中小企业数量的江浙地区等。

    (五)银行业对外开放速度加快,外资银行快速成长,战略布局全方位展开

    中国金融业在入世5年的过渡期后,于2006年12月11日迎来全面对外开放,外资银行在我国经营人民币业务的地域限制和客户限制从此取消,这也即意味着,外资银行在享受平等国民待遇下,真正进入了与国内银行同台竞技的时代。而此前,尽管在经营领域还存在一定限制,但外资银行进驻国内市场的步伐已明显加快。

    不仅是抢客户和抢人才,“抢”银行(即股权收购)更是花旗、汇丰、美洲、摩根等外资金融巨头在中国实施战略布局的重要手段。

    2006年下半年银监会对主要银行贷款分类监管类别及意见

    类 别 条 件 代表银行 贷款监管意见

    第一类 资本充足率较高,上半年贷款增速平缓 工商银行、中国银行 保持稳健做法,但不得提速

    第二类 资本充足率较高,但上半年贷款增长过快 建设银行、招商银行、恒丰银行、浙商银行 十分注意控制贷款增长

    第三类 上半年贷款增速较快,同时资本充足率勉强符合8％的约束指针 浦发银行、兴业银行、华夏银行、中信银行、民生银行 立即将贷款增速降下来

    第四类 资本充足率不能符合8％的约束指针,上半年贷款增速过快 农业银行、广发银行、光大银行、深发展 停止贷款扩张

    资料来源：中经网(经整理)