华工科技准备定向募集3.5亿元

    本报记者 李少林

    华工科技(000988)昨天停牌,公司随后证实,华工科技将采取定向增发方式募集大约3.5亿元资金,用于控股子公司华工激光重组合并武汉当地两家激光设备企业楚天激光和团结激光。

    华工科技定向增发募集资金的协议将于1月13日上午签署。

    定向增发＋重组

    公司相关人士透露,公司控股子公司华工激光将重组楚天激光、团结激光,三家公司重组组建的新公司将成为华工科技的控股子公司。为此,华工科技将通过向楚天激光、团结激光和另外几家战略投资者定向增发华工科技股份募集约为3.5亿元的资金,楚天激光和团结激光以优质资产和项目作为对价获得华工科技的部分股权。

    从昨天开始,各方进场对楚天激光和团结激光的资产和项目进行价值评估。今天华工科技将向深圳证券交易所有关部门进行具体方案汇报。而此前有消息称,楚天激光、团结激光的估值总计在1亿至2亿元之间。但随后华工科技发布公告称,公司无法证实上述关于楚天激光、光谷激光的数据(收入、产值等)是否准确。

    根据有关统计数据,2005年,楚天激光实现总产值2.29亿元,团结激光实现总产值2.3亿元。而根据华工科技财报显示,华工激光总资产3.63亿元,2005年销售收入为1.93亿元,2006年前三季度销售收入为1.46亿元。三家公司合并后,产值将超过6亿元。

    华工科技目前没有透露定向增发的具体股份数。按照一般的定向增发定价方式,增发股份价格将以公告停牌前20个交易日的平均交易价格为依据,据测算,华工科技此前20个交易日的平均交易价格约为5.97元；为募集3.5亿元,公司需要定向增发5862.65万股股份。

    目标对准大族激光

    华工科技此次整合的针对目标就是大族激光。大族激光为目前国内最大的激光加工设备制造企业,2005年公司产值已经达到5亿元。

    而武汉光谷目前有50多家激光企业,但除了华工激光、楚天激光、团结激光等7家企业产值过亿元,其他企业产值相对较小,50多家企业的产值2005年只达到17亿元。而造成武汉激光设备企业做不大的原因就是同城竞争造成利润率低,无力扩张。

    如果华工激光、楚天激光和团结激光整合成功,新公司的工业总产值将超过大族激光,新公司的产品将涵盖激光发生器、工业激光、医疗激光、激光加工等多个领域,成为我国又一家激光加工设备的强势企业。

    联合证券分析师刘军认为,激光加工设备产业是一个新兴行业,发展前景广阔,激光加工企业的整合将更有利于拓展激光设备市场,同时淘汰一些竞争无序的中小企业。但是,武汉激光设备企业的整合在短时间内不会造成强势企业此消彼长的格局。

    杨军同时认为,华工激光此次整合,将拉开国内激光加工设备的整合序幕,不排除大族激光通过收购其他激光企业,强化自身龙头地位的可能。

    政府主导重组

    据称,此次重组很大程度上是由政府主导的。据悉,深圳市政府还有计划将大族激光打造成产值上100亿元的企业。受次影响,湖北省政府决定加快激光设备企业的发展步伐。

    去年3月,湖北省某领导注意到大族激光快速发展历程之后,要求武汉光谷开发区拿出相应的计划,做大武汉光谷开发区的激光设备制造产业。随后,武汉市发改委、武汉光谷所在的东湖开发区以及相关单位开始启动整合该地区激光设备企业的计划。

    这次重组并不是湖北政府第一次动议重组该地区的激光设备产业。据称,前几年,湖北省政府就有整合光谷几家大型激光企业的想法,并希望整合后的企业能够上市。但是,由于企业不愿意,最后政府的整合意图落空。

    正是因为有政府推力存在,华工科技在几个月内就完成了三家公司的重组合并。但也正是由于政府主导重组,三家公司重组合并能否达到理想效果还有待观察。在完成公司架构重组后,三家公司还将面临企业文化融合、产品系列划分、技术共享等问题。