晨星基金周评:开放式基金依然涨势如虹

    晨星(中国)王蕊

    过去一周,市场维持高位盘整,但波动幅度较大,市场上演深强沪弱的格局。上证综指力图站稳2800点,却在周五再次经历了市场集体跳水的厄运。

当日指标股跌势沉重,中石化、中国联通、银行股领跌。截至1月12日,晨星股指过去一周上涨5.36%,中小盘股凸显上涨潜力,大盘股表现相对逊色,对应的股指分别涨5.89%、6.56%和4.99%。行业方面,前期一致看好的通信板块跌幅居前,晨星通信指数一周下跌4.47%。细分行业中,中国石化持续回调拖累石油天然气指数下跌2.5%。煤炭板块涨跌参半导致晨星煤炭指数下跌1.79%。酒类消费品和航空运输股全线上涨带动晨星酒精饮料指数和航空运输指数分别大幅攀升14.29%和13.84%。

    债市方面,本周央行加大了公开市场操作的力度,人民币对美元汇率首破7.8关口。在这样的背景下,银行间市场质押式回购平均利率持续走低,显示市场流动性依然充裕。受5日央行发布的调整准备金率消息的影响,中国债券总指数周一小幅下跌,周二以来有所企稳并攀升,上调准备金率对市场影响的持续性不大。至1月12日,中国债券总指数周上涨0.077%,中短债和长债收益率分别是0.081%和0.048%。可转债市场涨多跌少,招商转债回调明显,一周下跌6.49%。水运转债和海化转债涨幅居前,周涨幅分别为13.01%和6.39%。

    在此背景下,开放式基金依然涨势如虹,晨星开放式基金指数全周上涨4.17%。

    股票型基金指数周上涨4.61%。景顺长城内需增长重仓股全线上涨带动基金净值大幅攀升7.65%,新年依然活跃在涨幅榜的前列。由于持股重复度较高,景顺旗下其他基金也涨幅靠前。持有较多中小盘股的基金涨幅居前,如华夏大盘精选净值一周上涨7.32%。指数基金中,本周深强沪弱的格局令跟踪深证指数的基金扬眉吐气,易方达深证100ETF翘首指数基金,一周获得6.66%的净值回报,融通深证100也斩获颇丰,净值上涨6%。跟踪沪深成份股指数的基金表现居中,而一线蓝筹股的分化令上证50ETF净值涨幅排名居后。5日,泰达荷银成长、泰达荷银周期和泰达荷银稳定实施高比例分红,三者净值均涨幅靠后,荷银周期一周净值下跌1.95%。

    配置型基金指数周上涨4.19%,大多数新基金净值表现居前。积极配置型基金中,华富竞争力优选周净值大幅上涨7.49%。长城久恒受累于银行股的震荡回调而上涨乏力,本周净值仅小幅上涨1.63%。从最近一年风险指标来看,华安宝利配置、宝康灵活配置和长城久恒保持中等偏低的风险评价,长期业绩表现居前。保守配置型基金中,股票仓位较高的国投瑞银融华债券回报居中,南方宝元债券业绩领先,周净值上涨2.6%。

    债券型基金指数周涨幅0.58%。长盛中信全债以1.9%的净值回报领跑普通债券基金。一方面得益于较高的股票仓位优势,另一方面是重仓股的良好表现所致。纯债类基金中,招商安泰债券A类和B类基金均取得1.21%的净值涨幅,主要得益于较高的可转债比重以及持有转债大幅走高的影响。华夏债券长期业绩中等且保持稳定,最近一年的净值波幅为低,可作为资产配置中稳定收益的品种选择。短债基金中,南方多利中短债表现居前,周净值上涨0.17%。其余短债基金回报在0.05%以内,且收益差距较小。