基金四季报今起亮相 Wind资讯统计显示升值概念仍是配置重点

    股票型基金规模大增,持股市值增加约50%,平均仓位却下降近10%

    □本报记者 周宏

    证券投资基金2006年第四季度报告的披露序幕今日拉开,16家基金管理公司旗下的99只基金率先亮相。

    作为去年牛市行情的主要推动力和最大受益者,偏股型基金截至去年年末,依然在股票投资上保持进攻态势,其中有12只股票基金的股票配置比例达到了90%以上。99只基金中的封闭式基金的平均仓位距离配置上限只有2%的距离。而在行业上,金融、金属和非金属、食品饮料行业成为99只基金的最爱。

    Wind资讯的统计显示,增长明确的成长股和大盘蓝筹股成为当季末基金持有的重点股票。99只基金交叉持有的股票当中,招商银行、万科、贵州茅台排在前茅。这在一定程度上反映了基金在高估值时代的应对之策。富国基金管理公司旗下的富国天益、天瑞基金以及广发基金管理公司旗下的广发聚丰、策略优选基金都表示将坚定不移地持有具备核心竞争力的持续增长公司作为目前的核心策略。

    但在股票风格配置上,基金对于是将大盘股还是小盘股置于核心地位仍存争议。博时主题基金表示,应该重视大盘价值品种的重估投资机会。广发策略优选基金更是提出了加大对龙头股的持有比例和持有时间的“战略替代策略”。而与此同时,却有包括基金裕华、博时精选以及大成财富2006等基金在内的多家基金提出,应该充分关注中小盘成长股的投资价值。

    不过,在市场上升动力和主要投资机会上,基金却达成了空前一致,升值和消费升级成为基金公认的市场驱动力,而围绕升值展开的消费服务类行业和金融服务类行业成为几乎所有基金公认的配置重点。