美国沃特力荐内地企业APO海外上市

    □本报记者 何军

    1月20日,美国沃特财务集团在上海就私募融资与反向收购(APO)组合运作实现海外上市举行专场研讨会,来自国内的多家企业和海外基金经理进行了深入交流。

    已经实现海外上市的深圳市比克电池有限公司就相关情况进行了介绍,更多的企业则在研讨会上进行自我推荐以吸引海外基金经理的目光,海外基金经理主要从企业成长性、财务状况、募集资金投向、政策扶持等方面向企业发问。

    研讨会间隙,美国沃特财务集团董事长兼首席执行官Tim Halter接受了记者采访。在回答APO与传统的借壳上市有何区别时,Tim Halter强调,单纯的借壳上市(即反向收购)时不能实现融资,上市后融资需要经过相当长时间投资者关系工作后才能得到认同,而且融资金额也相当有限。这对于既想上市、又想融资的国内中小民营企业吸引力并不大。而APO是以境外特殊目的公司作为融资主体,在向国际投资者定向募集资金的同时,完成与美国OTCBB市场壳公司的反向收购交易。

    另外,APO与IPO相比也有一定的优势,主要表现为一旦启动IPO程序,企业基本失去了对过程的控制,同时IPO对市场环境非常敏感,一旦市场出现下跌和较大的波动,IPO的数量往往会急剧减少。而APO操作融资的时间企业可控性较强,而且时间较短,在三个月左右时间就可完成。

    目前,美国沃特财务集团已经运作深圳比克电池、海南惠普森制药、深圳稳健集团、泰安盛大纳米等多家内地企业的APO海外上市,其中比克电池APO融资1700万美元；海南惠普森制药融资500万美元；深圳稳健集团融资1200万美元,泰安盛大纳米融资1500万美元。此外,深圳比克电池已于2006年5月31日由美国OTCBB市场成功转板到纳斯达克(NASDAQ)交易市场。

    另据Tim Halter介绍,沃特财务集团一直专注中国资本市场,已设立USX中国指数,同时跟踪该指数的ETF也已上市交易,规模由设立时的2500万美元增至目前的4.5亿美元。