包钢股份(600010):中长线

    包钢股份(600010)公司2006年11月发布公告,公司通过增发30.32亿股收购集团公司69.75亿元资产。这样包钢基本实现了整体上市。公司表示,购买完成后,钢铁各生产环节的利润均在新公司集中体现,产量将从850万吨激增至1500万吨。

    包钢集团整体上市成功,将给包钢股份带来巨大的矿产资源,包钢股份将变身为资源大矿股。包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界瞩目的铁、稀土等多元素共生矿,稀土储量居世界第一位,铌储量居世界第二位,独特的资源优势将形成包钢以钢铁和稀土为主业的产业优势。包钢集团始建于1954年,是我国重要的钢铁工业基地和最大的稀土工业基地。2005年,包钢集团总资产达371.29亿元,产钢突破700万吨,产铁685万吨,商品坯材665万吨,实现销售收入280亿元。整体上市完成后,除了整合自身的钢铁产业链是大势所趋外,另一大收获就是包钢集团令人垂涎的矿产资源,未来的包钢股份除了在钢铁产业将树立远高于同行的资源优势外,单纯从资源股的角度来看,其地位并不亚于现在的资源龙头。2006年中报显示,公司大股东包钢集团持有上市公司稀土高科14824万股,持股比例达到36.73%,是其第一大股东,一方面这进一步赋予了公司独特资源的概念,更重要的是,稀土高科近时期以来升幅颇为更观,包钢集团持有的股份取得了巨大升值。在全流通的背景下,包钢集团的潜在投资收益极为丰厚,这也为包钢股份提供了朦胧的资产升值题材。

    公司最新股东资料显示,包括国泰君安、光大证券、东方证券等多家券商和基金重仓持有,充分显示出机构投资者对公司内在价值的强烈认同。公司每股净资产达2.26元,而目前股价仅3元出头,市盈率也仅10多倍,投资价值十分明显。二级市场上,该股前期放量突破整理平台,主力加紧抢筹,随后出现回抽,目前整理已经结束,后市有望再度展开强势上攻行情,可高度关注。