中国平安A股发行顺利过会

    本报记者 夏丽华 李宇 报道

    中国平安保险(集团)股份有限公司发行不超过11.5亿股A股事宜,昨日在中国证监会发审委2007年第13次会议上获得通过,内地保险第二股即将正式登陆A股市场。

    记者昨日从知情人士处获悉,过会之后,中国平安下一步的工作日程还取决于正式拿到批文的时间,不过公司已有一个初步计划,拟在春节前完成发行,春节后在上证所挂牌上市。

    中国平安此次A股发行后,总股本将不超过73.45亿股,其中A股不超过47.86亿股,占65.17%；H股不超过25.59亿股,占34.83%。银河证券、中信证券、高盛高华证券为此次发行的联席保荐人。

    市场人士预期,中国平安A股发行价格可能会较H股价格有10%左右的折让。京华山一(香港)研究员夏平表示,尽管目前中资保险股估值整体高于国际水平,但考虑到内地保险市场增长潜力及中国平安在行业内的领先地位,目前平安H股估值较为合理。由于内地市场保险股较为稀缺,平安A股的合理估值也将较H股更高。

    花旗昨日给出中国平安H股目标价为40港元。该行指出,假设平安发行11.5亿股A股,每股发行价40元,其每股账面值及内涵价值将提升72%及40%,分别达到12.3元及15.8元人民币,内涵值倍数将降至2.4倍。

    中国平安于2004年6月在香港发行H股上市,发行价为10.33港元,截至昨日,该股收盘报38.35港元,较当初发行价涨幅高达2.7倍。