两家推荐:宝钢股份(600019):价值低估 拉升在即

　　我国钢铁产业发展政策已明确将提高行业集中度作为目标：要求到2010年形成1至2家年产能3000万吨以上的钢铁集团，按照这一目标，钢铁行业大的并购重组才刚刚拉开帷幕。个股推荐：宝钢股份（600019），公司前期巨资收购八一钢铁，进而优化战略布局，力争打造国际化的钢铁巨头。

　　随着经济体制改革的进一步深入和深化，随着全球化的进一步升级，在未来的时间里，世界范围里的企业并购重组将以更大规模展示出来，中国企业理应在这种市场并购中争当主角。这不仅仅是为了国家利益，更重要的是为了企业自身的发展。

　　宝钢集团通过出资30亿元控有八钢集团69.61％的股份，成为八一钢铁的实际控制人。八一钢铁地处中国大西北，但由于其独特的地理位置和丰富资源，近年来已经成为国际上多家钢铁巨头并购的考虑目标。钢铁企业的发展空间总要受到半径约束，在广袤的大西北地区，千里万里之外的外地企业、外国企业要想在那里扩展自己的市场，光运费就成为一个很大的负担。因此，最理想的途径就是并购当地的企业做自己的根据地。宝钢与国际钢铁业巨头围绕八一钢铁并购的内幕，报端并没有很多的披露，但国际钢铁巨头对我国钢铁企业的垂涎，则一直没有放松，米塔尔、阿赛洛入股华菱管线，俄罗斯北方钢铁公司、必和必拓对中国钢企的热衷也已不是新闻，在这种背景下，八一钢铁不可能成为净土。宝钢的出手，抢得了市场上的先机，同时更加巩固了宝钢股份的我国钢铁行业中的龙头地位。

　　此外，公司作为我国高端钢材的领跑者，公司通过替代进口，不断分享钢铁行业增长的效益。下游产业的快速增长，为公司发展提供了空间，也有利于公司业绩的稳定，同时所得税改革有望提升公司收益12％以上。在国内，宝钢股份是钢铁上市公司当之无愧的龙头，自上市以来生产规模和效益不断增长，每股收益年均增长20％。根据公司五年规划，到2012年公司钢产量达到5000万吨，年均增长15％，成长潜力由此可见一斑。

　　二级市场上，该股中线走出明显的上升通道格局，随着目前该股走势渐入佳境，股价不断创出历史新高，市场资金疯狂热捧迹象依然十分突出。短线来看，该股日前随大盘振荡进行强势洗盘，短线在20天线附近获得强力买盘支撑企稳。近日该股再度放量突破前期高点，并且在大盘振荡世道中一马当先领涨市场，后市有望就此展开二次拉升行情，建议重点关注。（海顺、大富）