次新基金表现抢眼 小公司奋力追赶

    本报记者 王军 北京报道

    从新年第一个月的基金净值表现来看,基金财富效应仍然明显,股票方向基金跑赢大盘近9个百分点。其中,部分去年下半年成立的次新基金业绩出色,在净值增长率排行榜上十分靠前；而一些规模较小的基金公司也在奋力追赶,旗下基金有不俗的表现。

    跑赢大盘近9个百分点

    1月份,上证指数上涨了4.14%,而主动投资的股票方向基金平均净值增长率高达13.01%,领先上证指数近9个百分点。

    在去年年末的工行上涨行情中,由于大量基金受限无法买入工行,基金整体的净值增长势头一度被大盘压过。新年以来,工行已不再成为指数的上涨动力,基金创造财富的能力再度凸现出来。

    虽然1月最后一个交易日大盘暴跌,股票方向基金的平均净值也重挫了5%,但盘点整个1月的表现,基金仍然可圈可点。从不同类别基金的净值表现来看,指数型基金仍然是最突出的,当月平均净值增长15.43%。这与中小板指数、上证50等大盘股指数表现明显强于上证指数有密切关系。

    主动投资的股票方向基金中,股票基金平均净值增长13.48%,混合基金中的偏股型基金平均净值增长12.31%,平衡型基金平均净值增长12.36%。

    次新基金占据排行榜首

    1月份净值增长率的排行榜上,两只次新基金分别占据了股票基金与混合基金的头名。股票基金中,华安宏利以24.31%排名首位,而位列第3的中邮核心优选、位列第7的长信增利动态策略,也都是去年下半年成立的次新基金。混合基金中,益民红利成长以22.85%排名首位,排名靠前的次新基金还有易方达策略成长2号、中银国际收益等。

    正如中投证券张宇所分析的,次新基金有较为活跃的表现,主要是得益于建仓时机上正值大盘牛市行情的上升阶段,因而在基金投资组合布局上占得先机。对于这部分次新基金来说,建仓期大盘方向明确,有利于其抓住主流热点。同时,次新基金也没有调整旧有组合的负担,这也是其能够取得较快净值增长的重要原因。由此,有分析人士表示,投资者与其热捧那些新发基金或大力进行持续营销的基金,不如关注那些建仓期结束不久,基金经理投资思路切合当下市场主流热点的基金,可能更容易在短期内取得较满意的收益。

    小基金公司奋力追赶

    对于小基金公司来说,做好业绩、树立自己在市场上的口碑,是其追赶大公司的主要途径。从1月份的净值表现看,一批小公司正在沿着这条路径奋力追赶。

    分析数据可以看到,股票基金净值增长前10名中的中邮核心优选、中海优质成长、天治核心成长、长信增利动态策略、长信银利精选,混合基金净值增长前10名中的益民红利成长、中海分红增利、中银国际收益,所属公司去年底的资产管理规模均排在30名以外,其中多个公司资产管理规模在20亿元以下。

    这显示出中小公司并不愿意在激烈的行业竞争中坐以待毙。事实上,基金热让大家看到了机会,不少小公司正欲借良好的市场环境取得快速发展,去年下半年以来,尽可能加强了投研力量,更换基金经理、从大公司挖人的动作频频。

    业内人士指出,近期部分小公司的良好表现值得称道,不过要保持业绩的持续性与稳定性,需要这些公司下更大的功夫。毕竟一年才刚刚开始,笑到最后才笑得最好。