《胜算在握》顺隆集团姚亮威:荐吸美丽宝国际及中国神华

顺隆集团姚亮威：荐吸美丽宝国际及中国神华 美丽宝国际（１１７９）：投资者近日对投资国内概念股票的苦恼，所担心的包括：１）中央政策对行业及股价的影响；２）股价估值过高。要找一只有概念、受惠于政策而估值不高的股票殊不容易。

美丽宝可能是不错的选择，集团业务为进口及零售中档名牌皮鞋，于香港的业务因面对租金及人工上涨的压力，要保持平稳的增长难度较高，但相对其间接持有约５﹒３％股权的百丽于中、港两地拥有超过２５００间商店盈利增长强劲，市传百丽正筹备上市集资约７８亿港元，以此计算美丽宝所持股票约值１５亿港元，与现市值相约，计入集团直接持有的业务，每股价值可达港币＄８以上，惟货源不多，可考虑以＄５﹒５０买入。（建议时股价：＄６﹒１１） 中国神华（１０８８）：为国内煤炭业的龙头股，近月国际油价由去年中见高位后回落，但国内煤价不跌反升，而且一般相信今年还会再涨价约５％，与此同时，业内担忧今年在运输上出现樽颈问题，做成供应紧张，而集团的强项正是拥有自己的铁路及码头。此外，中央政府正积极整顿非法经营的煤矿，并要求生产商达致一定的环保水平，都相对有利于集团在业内的竞争能力。建议可在＄２０以下逐步收集，中线先以＄２２为目标。（建议时认购价：＄１９﹒９８）《顺隆集团 姚亮威﹐国际注册投资分析师》 ※ 笔者无持有上述股份任何权益 一中证券：建议吸纳地铁公司及创科实业 地铁公司（００６６）：集团近日首个内地经营商场于北京开幕，商场位于市中心东二环地段，连接北京地铁２号线东直门地铁站及０８年启用的机场线地铁，商场更标志着正逐步扩展内地业务；加上如果这项目营运成功，相信将在内地继续物色适合地方，计划暂时集中在北京；消息对股价有正面支持，可看高一线。技术上：建议在＄２１﹒６０吸纳，上望＄２３, 破＄２０﹒９０则止蚀。（周一建议时股价：＄２１﹒８０） 创科实业（０６６９）：集团近日已完成向惠而浦收购Ｈｏｏｖｅｎ地板护理业务，透过收购将合并Ｈｏｏｖｅｎ及其于美国俄亥俄州Ｇｌｅｎｗｉｌｌｏｗ现有Ｄｉｒｔ Ｄｅｖｉｌ及Ｒｏｙａｌ业务，成为北美州最大地板护理业务ＴＴＩ Ｆｌｏｏｒ Ｃｏｒｅ；预期集团最坏时间已过，将受惠业务整合及能源、钢铁价格回落，未来盈利可望改善，可看高一线。技术上：建议在＄１１﹒９０吸纳，上望＄１４，破＄１１﹒６０则止蚀。（周一建议时股价：＄１１﹒９８）

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