《外资精点》美林调高华鼎控股目标价至3.4元,评级买入

《经济通专讯》美林证券发表研究报告表示，华鼎控股（３３９８）之核心原设备生产业务（ＯＥＭ）前景较预期理想，故给予「买入」投资评级，并将其目标价由３﹒１９元，调高至３﹒４元。按今年预测，新目标价相当于２２％总回报。

报告指，集团现时产能达９５％，今年首季度之订单增长逾３０％，管理层对核心业务全年增长２５％感乐观，主要动力来自高端时装之新旧客户及生丝价格下跌。原材料生丝目前占集团原设备生产业务之售出货品成本约３０％。而今年一月生丝价格按年跌２３％，较去年三月的高位回落３４％，华鼎控股更估计可进一步下调１０％。 故此，美林相信华鼎控股的边际润率可望扩大，加上预期集团之同店增长于旗下网点完成翻新后将回复至１０％水平，以及受惠引入意大利设计师重组品牌及产品线，逐认为华鼎控股今年零售增长可达２８％。（ｖｙ） ＊编者按：本文只供参考之用，并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐，读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ，如因相关建议招致损失，概与《经济通》、编者及作者无涉。

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