开放式次新基金表现异常

    中国银河证券研究中心王群航

    股票型基金 平均净值增长率为2.72％,95只基金的净值增长,7只净值折损。金鹰成份股优选、天治核心、申万巴黎新动力、华安宏利等基金不仅是周绩效表现领先,而且也是今年以来绩效表现领先的基金,其中尤以金鹰成份股优选更为突出一些,周净值增长率为9.26％,远远领先于全体基金。

    指数型基金 平均净值增长率为3.27％,全体基金的净值增长,又是周净值增长率最高的一个基金类别,融通深证100、易方达深证100ETF、万家180、大成300等基金的周净值增长率领先。其中前两只基金的净值增长率较高,主要是因为上周深市的涨幅要高于沪市的涨幅近一倍。因此,选择指数型基金进行投资,一定要对标的指数的走势进行分析与研究。

    偏股型基金 平均净值增长率为3.18％,41只基金净值增长,2只基金的净值折损。偏股型基金的整体绩效表现好于股票型基金,主要是因为本类基金中没有一批周净值增长率不高的次新基金。从具体基金的情况来看,巨田资源、长盛动态、益民红利等基金的周绩效表现领先,其中益民红利相对值得重点关注。

    平衡型基金 平均周净值增长率为2.22％,17只基金的净值增长,3只基金的净值折损,海富通强化、上投摩根双息、中信经典等基金的周绩效表现领先,其中海富通强化较为值得关注。

    货币市场基金 继续保持着较高的收益率,平均周净值增长率为0.0422％,32只基金的七日年化收益率达到加息后的新业绩比较基准,有一只基金的七日年化收益率超过3％。投资者如果认为股票市场的风险较大,就应该以货币市场基金为主要投资对象。

    其它基金 在余下的小类别基金当中,偏债型基金、债券型基金、保本基金、中短债基金、特殊策略等类别的基金周绩效表现多数继续平庸,仅海富通收益增长、大成2020等小有亮点。有一个基金值得提醒,即银华保本的第一个保本周期已经到期,目前正处于往第二个保本周期的过渡阶段。保本基金风险相对较小,从资产配置的角度来说,值得关注。